Quantafuel Forum: Community User: Kojak1984

Übertragung der Coverage mit Kaufempfehlung und TP NOK 19 Unsere Bewertung basiert auf einem DCF, der einen stabilen Zustand erreicht, nachdem alle angekündigten Projekte im Jahr 2026 in Betrieb genommen wurden. Wir wenden einen WACC von 9,5 % an, was man argumentieren könnte, ist etwas aggressiv, aber bei der Einnahme Neben günstigen Marktbedingungen für Erdölalternativen halten wir die geführte Betriebsökonomie für fair. Auch wenn wir davon ausgehen, dass das Unternehmen einen großen Kapitalbedarf haben wird, sehen wir bei den aktuellen Marktpreisen und der Übertragungsabdeckung von Quantafuel mit einer Kaufempfehlung von TP NOK 19 immer noch Vorteile.

Der ehrgeizige Rollout-Plan erfordert erhebliche Investitionen, die durch Eigenkapital finanziert werden Von 2023 bis 2026 wird QFUEL voraussichtlich den Betrieb in 5 neuen Anlagen aufnehmen, darunter die Projekte Esbjerg Phase 1, Sunderland, Dubai, Esbjerg Phase 2 und Amsterdam. Die fünf neuen Projekte werden ca. 2,1 Mrd. NOK an Investitionen erfordern, da QFUEL Finanzpartner für alle Projekte findet, die bereit sind, sich an einem 50/50-JV zu beteiligen. Wir prognostizieren auch ungefähr 200 Mio. NOK an jährlichen Gemeinkosten, da Quantafuel zu einer Organisation von Größe geworden ist und über 100 Mitarbeiter zählt. Darüber hinaus setzen wir bei allen Projekten eine Anlagenlebensdauer von 30 Jahren an. Letztendlich schätzen wir, dass das Unternehmen zur Finanzierung der Pipeline-Projekte Eigenkapital in Höhe von 1,7 Mrd. NOK aufbringen muss, um vollständig finanziert zu sein. Nach unserem Verständnis beginnen die Projektinvestitionen in der Regel 3 Jahre vor der Inbetriebnahme. Um mit dem Tempo der Projektpipeline von QFUEL Schritt zu halten, erwarten wir eine Kapitalerhöhung im 4. Quartal 22.

Übertragung der Deckung mit KAUFEN, TP NOK 19 Nach dem Meilenstein Proof of Concept von Quantafuel halten wir es für interessant, sich das Unternehmen und seine aktualisierte Projektpipeline genauer anzusehen. Unsere Schätzungen beinhalten neben Skive und Kristiansund die fünf Pipeline-Projekte. Unter Berücksichtigung von Annahmen am unteren Ende der Unternehmensziele erhalten wir einen fairen Wert von 19 NOK pro Aktie, während aggressivere Annahmen Werte über 40 NOK ergeben. Vorerst behalten wir unsere Kaufempfehlung bei. für diese Übertragung der Deckung und Einführung eines TP NOK 19. alt Über 0,5 Mrd. NOK in 24E-Einnahmen und positivem Cashflow Anfang 2025 Nach unseren Schätzungen, die die Leitlinien des Unternehmens widerspiegeln, erwarten wir für 2022E einen Umsatz von 134 Mio. NOK, was darauf hindeutet, dass QFUEL im 4. Quartal 22 sowohl für Skive als auch für Kristiansund eine Run-Rate-Produktion nahe seiner maximalen Kapazität erreicht. Von 2023-2025E spiegeln unsere Schätzungen eine CAGR von 100 % wider. Aufgrund der weiterhin bestehenden insgesamt hohen Projektrisiken zögern wir vorerst, mehr als die Pipeline-Projekte zu berücksichtigen. Sollte das Unternehmen jedoch weitere Fabriken bauen, wird jedes neue Projekt bei ähnlicher Wirtschaftlichkeit wie die entworfenen modularen Anlagen zu etwa 4 NOK/sh führen.

Pareto Securities auf Quantafuel: KAUFEN, TP NOK 19 Pareto Securities hat gerade eine Studie über Quantafuel veröffentlicht. Neuer Analyst, neues Kursziel, die bullishe Story bleibt. Ein weiterer bullischer Bericht nach ABG, über den ich hier am Montag geschrieben habe. Wir sind optimistisch in Bezug auf Quantafuel und waren im letzten Monat Käufer. Schauen Sie sich die gestrige Notiz zum Biovica Capital Markets Day an. Biovica hat bis Ende Juni einen starken Katalysator, der seinen Aktienkurs leicht verdoppeln könnte. Wir sind sehr optimistisch für Biovica. Pareto Securities Zusammenfassung der 15-seitigen Recherche zu QFUEL:

Na ja. Positiven Cashflow haben Sie ja schon für das 2 Hj.22 für Skive angekündigt. Is ja auch schon mal was!

Leider nicht, aber 30 NOK wird angezeigt. Wissen wir ja schon.

Klingt leider sehr wahrscheinlich

Ich bin bei den Aufstufungen und der daraufhin kurzfristigen positiven Stimmung vorsichtig. Bis Werke stehen und Cashflow erzeugt wird, vergeht noch eine Menge Zeit.. über 1€ stocke ich hier nicht mehr auf. Das wird sicher nochmal ungemütlich

Pareto, Quelle FB QF Investorenforum. Dort ist auch der Link zur Analyse.

Von wem ausgegeben?

Neues Kursziel 19 NOK. Hab wieder auf meinen Standardbestand aufgestockt.

Kannst du das bitte übersetzen?

https://i.ibb.co/3h9WNNF/image.png

Wenn Olaf schon schaut dann geht die Rakete bald aaaaaaaab

Von unserem kleinen Anstieg bleibt wohl nicht viel übrig.... 🙄

Olaf Scholz war heute in Esbjerg hahha. Und viele aus der EU Kommission. Wie witzig. Aber halt wegen Off-Shore Windanlagen