Rheinmetall - Aktionäre und Investoren WKN: 703000 ISIN: DE0007030009 Kürzel: RHM Forum: Aktien User: Ruuudi

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Kommentare 15.969
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Ruuudi, 6. Aug 10:38 Uhr
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Neue Analyse von JP Morgan Chase & Co. https://www.finanzen.at/nachrichten/aktien/neutral-note-fuer-rheinmetall-aktie-neue-analyse-von-jp-morgan-chase-&-co--1036418488 „… Die US-Bank JPMorgan hat die Einstufung für Rheinmetall mit einem Kursziel von 1350 Euro auf "Neutral" belassen. … Veröffentlichung der Original-Studie: 06.08.2026 / 07:59“ Man soll aber den Tag nicht vor dem Abend mit dem Escortgirl an der Hotelbar loben … Im Ernst: ist klar, dass der auf absehbare Zeit nicht zurückrudert. Erstaunlich, wie schnell seine Analyse fertig war …
Y
Yezebel666, 6. Aug 10:37 Uhr
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Was mir tatsächlich nicht aufgefallen ist, tatsächlich ist die Prognose für das Backlog von 135 auf 100 gesenkt worden. Erst durch Lesen der Analysen von Perry, UBS und Goldman Sachs bin ich drauf gestoßen worden. Hatte mich mehr mit den Halbjahreswerten und den Segmenten beschäftigt. Also fast 30 % weniger in der Pipeline ist schon erklärungsbedürftig, da bin ich mal auf den Call gespannt. 8 -12 Mrd. sind ja erklärbar wegen F-126, da fehlen dann aber immer noch 23...
W
Wildharry, 6. Aug 10:36 Uhr
0
Also Perry bleibt bei 1350, UBS bei 1600 und Goldman bei 2300, keine Änderungen der Kursziele nach den Zahlen.
W
Wildharry, 6. Aug 10:28 Uhr
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Ja wurde sie, aber die 300 Mio wurden doch bereits in der Adhoc über die Auswirkungen F-126 Aus angekündigt. Und genau um diese 300 Mio wurde jetzt auch die Umsatzprognose am oberen und unteren Band gekürzt. Ist also genau so wie angekündigt... Jetzt kann man darüber spekulieren, warum die 300 Mio voll ausgeschöpft wurden, denn in der Adhoc war von "bis zu" die Rede, aber für mich ist das nur konsequent.

Man hat aber gesagt dass man versucht die fehlenden 300 Mio. zu covern "In case that no mitigating measures can be identified, the 2026 revenue impact could reach a level of up to €300 million." Ich weiß aber nicht ab das mit dem covern bis Ende Q2 oder bis Ende 2026 Q4 gemeint war. Momentan haben sie es wohl nicht geschafft und habe die Umsatzprognose für 2026 nach unten korrigiert. Aber eventuell kann man es ja noch in Q3 und Q4 ausgleiche, dann kannste die Prognose wieder nach oben anpassen.
R
Ruuudi, 6. Aug 10:19 Uhr
0

Danke! Beim nächstem mal werde ich aufmerksamer sein.

Das bist Du gewesen, Harry: ich lag falsch ! Ich habe Äpfel mit Birnen verglichen habe. Die 20 Mrd. Nomination waren der Q2 Wert, an dem ich den kumulierten Halbjahreswert gemessen habe. Dennoch: In den 20 Mrd. rd. 12,5 Mrd. F126 - bzw. gewesen, also „ohne“ sicher noch 8 Mrd.. geworden sind’s 11,371 Mrd., also,mehr, als ohne F126 implizit prognostiziert.
R
Ruuudi, 6. Aug 9:59 Uhr
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Ja wurde sie, aber die 300 Mio wurden doch bereits in der Adhoc über die Auswirkungen F-126 Aus angekündigt. Und genau um diese 300 Mio wurde jetzt auch die Umsatzprognose am oberen und unteren Band gekürzt. Ist also genau so wie angekündigt... Jetzt kann man darüber spekulieren, warum die 300 Mio voll ausgeschöpft wurden, denn in der Adhoc war von "bis zu" die Rede, aber für mich ist das nur konsequent.

… vermutlich weil der Halbjahresbericht immer konservativ ist und konkretere Ausblicke erst mit Q3 und dem CMD getroffen werden - Ich hatte es ja gestern schon angedeutet. Die Handlungsweise weicht da von den Vorjahren nicht ab. Papperger bleibt gewohnt konservativ.
Kira30
Kira30, 6. Aug 9:43 Uhr
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Ja wurde sie, aber die 300 Mio wurden doch bereits in der Adhoc über die Auswirkungen F-126 Aus angekündigt. Und genau um diese 300 Mio wurde jetzt auch die Umsatzprognose am oberen und unteren Band gekürzt. Ist also genau so wie angekündigt... Jetzt kann man darüber spekulieren, warum die 300 Mio voll ausgeschöpft wurden, denn in der Adhoc war von "bis zu" die Rede, aber für mich ist das nur konsequent.

Mir ist ein Understatement mit positiver Überraschung in der Jahresendbilanz lieber als umgekehrt.
Y
Yezebel666, 6. Aug 9:36 Uhr
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du hast ja mit allem Recht aber wurde die Umsatzprognose für 2026 nicht auf 13,7 - 14,2 Mrd. gesenkt?

Ja wurde sie, aber die 300 Mio wurden doch bereits in der Adhoc über die Auswirkungen F-126 Aus angekündigt. Und genau um diese 300 Mio wurde jetzt auch die Umsatzprognose am oberen und unteren Band gekürzt. Ist also genau so wie angekündigt... Jetzt kann man darüber spekulieren, warum die 300 Mio voll ausgeschöpft wurden, denn in der Adhoc war von "bis zu" die Rede, aber für mich ist das nur konsequent.
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Yezebel666, 6. Aug 9:30 Uhr
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Wenn jemand Haare in der leckeren Suppe suchen möchte, empfehle ich folgende Zutaten zu betrachten: Wesentlicher Treiber bei Munition war Bund- und Ukrainegeschäft, was passiert bei Waffenruhe, Bund hat bereits für 27 reduziert. Munition leistet hohen Beitrag zu Umsatz und Marge Arminius wird wohl wesentlicher Treiber für Backlog im H2 sein, genaue Zahlen bisher unbekannt, was wenn diese unter den bisherigen Erwartungen liegen? Hoher Beitrag am Umsatz und bereits grosse Investitionen in Kapazitäten getätigt.
W
Wildharry, 6. Aug 9:22 Uhr
0

Insgesamt bestätigen die Zahlen die getätigten Ankündigungen. Der negative operative Cashflow haut natürlich ordentlich rein, aber im Ausblick für das Jahresende soll er wieder positiv sein. Damit kann man dann auch gut leben. Die Jahresprognose für die Umsatz und Ergebnis wurde bestätigt. Schön zu erkennen ist, dass über alle Bereiche hinweg Wachstum generiert und auch für die Zukunft über das Backlog gesichert wurde. Wie versprochen wurde geliefert 🤣

du hast ja mit allem Recht aber wurde die Umsatzprognose für 2026 nicht auf 13,7 - 14,2 Mrd. gesenkt?
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Yezebel666, 6. Aug 9:16 Uhr
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Insgesamt bestätigen die Zahlen die getätigten Ankündigungen. Der negative operative Cashflow haut natürlich ordentlich rein, aber im Ausblick für das Jahresende soll er wieder positiv sein. Damit kann man dann auch gut leben. Die Jahresprognose für die Umsatz und Ergebnis wurde bestätigt. Schön zu erkennen ist, dass über alle Bereiche hinweg Wachstum generiert und auch für die Zukunft über das Backlog gesichert wurde. Wie versprochen wurde geliefert 🤣
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Yezebel666, 6. Aug 9:05 Uhr
1
So richtig verstehe ich die Markt- und Pressereaktion nicht. Jetzt wird wieder auf F-126 Aus rumgeritten, von gesenkten Prognosen deswegen berichtet, usw. Durch das Aus wurde die Aktie bereits um fast 20 % abgeschlagen, die Umsatzkürzung wurde seinerzeit bereits um 300 Mio. angekündigt. Warum es jetzt wieder der Grund sein soll, bleibt mir ein Rätsel.
W
Wildharry, 6. Aug 9:04 Uhr
0

Das hat mit dem Alter nichts zu tun: Im Bericht bezieht man sich auf das gesamte Halbjahr 2026, die Nomination in der Call Päsi ist isoliert für Q2. 11371(Nom. Q2) + 4866(Nom. Q1) = 16227 (Bericht H1) 1 Rundungsdifferenz

Danke! Beim nächstem mal werde ich aufmerksamer sein.
Y
Yezebel666, 6. Aug 9:00 Uhr
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Moin, hmm, in der Call Präsentation steht eine Nomination von 11,371 Mrd. (Seite 14). Im Bericht steht auf Seite 12 tatsächlich eine Nomination von 16,238 Mrd. Bin etwas verwirrt (mag aber auch am Alter liegen).

Das hat mit dem Alter nichts zu tun: Im Bericht bezieht man sich auf das gesamte Halbjahr 2026, die Nomination in der Call Päsi ist isoliert für Q2. 11371(Nom. Q2) + 4866(Nom. Q1) = 16227 (Bericht H1) 1 Rundungsdifferenz
W
Wildharry, 6. Aug 8:43 Uhr
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Also: lt. PM liegt die Nominationbei 16,2 Mrd. Euro. Beim letzten Q 1-Bericht ging man von ca. 20 Mrd. Euro aus (Presentation Slide 21) ... das war noch incl. F126. Übersehe ich da etwas oder ist das nicht " very remarkable"?

Moin, hmm, in der Call Präsentation steht eine Nomination von 11,371 Mrd. (Seite 14). Im Bericht steht auf Seite 12 tatsächlich eine Nomination von 16,238 Mrd. Bin etwas verwirrt (mag aber auch am Alter liegen).
R
Ruuudi, 6. Aug 8:07 Uhr
0
Mal alles in Ruhe sichten. Bis später. 👋
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