RHEINMETALL WKN: 703000 ISIN: DE0007030009 Kürzel: RHM Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich bleibe ja auch investiert und mache mir so meine Gedanken. Und wenn ich bei KNDS bin denke ich auch an ARTEC und das Arminius Projekt. Ich bin mir (fast) sicher dass das Projekt kommt alleine schon weil man KNDS Umsatz und Gewinn zuschustern will. Das "blöde" ist nur dass RHM dann obwohl sie in der "Schmuddelecke" stehen genauso davon profitiert weil ARTEC eben ein 50/50 JV zwischen RHM und KNDS ist.

Der nächste Kanzler wird Söder, dann geht es mit RHM auch wieder bergauf.

Der erwartete Cashflow liegt bei 0,7- 1,1 Milliarden als Basis für 2026. Also auch nicht so schlecht wie du es darstellst. Außerdem liegt die geringste Analystenbewertung bei 1300€. So schief werden die nicht liegen. Ich sehe keine 500 bis 600 €. Von daher werde ich halten. Habe aber auch zum Glück einen sehr niedrigen EK. Aber das hier gewisse Personen jetzt durchdrehen ist auch übertrieben. Damit meine ich nicht dich.

War nur mal so ein Gedankengang meinerseits um das aktuelle Geschehen zu verstehen und aus einbem andern Blickwinkel zubetrachten. Was weiß ich denn schon :-). Auf jeden Fall bleibe ich investiert. Auch wenn die Zeit gerade schwierig ist.

Dein Kommentar zeigt eher, dass du offenbar nicht verstanden hast, wie Börse funktioniert. Nur weil eine Aktie seit Monaten fällt, ist eine weitere negative Einschätzung weder „Bashing“ noch automatisch wertlos. Entscheidend sind Bewertung, erwartete Cashflows, Margen, Ergebnisrevisionen und die Frage, wie viel zukünftiges Wachstum bereits im Kurs steckt. Gerade nach einem extremen Anstieg kann eine Aktie trotz guter Unternehmensentwicklung deutlich korrigieren, wenn die Erwartungen zuvor noch schneller gestiegen sind als Gewinne und Cashflows. Dazu kommen technische Faktoren: fallende Hochs, gebrochene Unterstützungen und relative Schwäche gegenüber dem Gesamtmarkt sind reale Signale – keine Meinung. Zu sagen „sie fällt schon sechs Monate, also darf man jetzt nichts Negatives mehr sagen“ ist jedenfalls keine Analyse. Das ist rückwärtsgewandtes Denken. Wer Börse ausschließlich am bisherigen Kursverlauf festmacht, sollte anderen vielleicht nicht vorwerfen, sie hätten keine Ahnung.

Ja aber Deutschland würde die 40% der Eigentümerfamilien übernehmen, die Franzosen halten dann nach wir vor 40% und 20% würden an Institutionelle Investoren gehen. Bei einer avisierten MK von 12 Mrd. wären das gerade mal knapp 2,5 Mrd. also jetzt nicht die Welt. RHM hat alleine schon im September etwa 4 Mrd. an MK verloren, scheint nicht dem IPO von KNDS geschuldet zu sein aber ich mag mich auch irren.

Das greift zu kurz. Gerade weil Umsatz, Ergebnis und Auftragsbestand stark steigen, ist der schwache Cashflow relevant. Wachstum ist nicht automatisch wertschaffend, wenn immer mehr Kapital in Vorräten, Forderungen und Vorfinanzierungen gebunden wird. Der operative Free Cashflow hat sich gegenüber dem Vorjahr massiv verschlechtert – das ist zunächst eine reale Liquiditätsbelastung und nicht nur eine buchhalterische Randnotiz. Natürlich kann sich Working Capital später wieder freisetzen. Aber solange das nicht passiert, bleibt das Risiko bestehen. Entscheidend ist am Ende die Cash Conversion: Wie viel vom steigenden operativen Gewinn tatsächlich als freier Cashflow ankommt. Einen hohen Backlog und starkes Umsatzwachstum hervorzuheben, den gleichzeitig deutlich negativen Free Cashflow aber mit „Expansion“ abzutun, ergibt genauso wenig ein vollständiges Bild.

Das ist richtig, aber wenn RHM einen niedrigen Kurswert hat, ist es doch leichter KNDS an den Markt und Mann zu bringen.

Das ist richtig, aber wenn RHM einen niedrigen Kurswert hat, ist es doch leichter KNDS an den Markt und Mann zu bringen.

JP Morgan hat 1350 Kursziel und nicht 1050. Aber denen kann es doch egal sein, ihr Geld verdienen sie mit dem IPO so oder so. Meine Vermutung ist dass JP Morgan RHM Aktien einsammelt und das möglichst günstig. Wenn der Sack voll ist wird Perry seine Kursziele wieder nach oben anpassen, altes bekanntes Spiel.

Mal ne andere Theorie: Das JP Morgan ein so niedriges Kursziel von 1050 ausgibt ist sicher nicht von Zufall sondern eher vielleicht eigenen Interessen geschuldet. Schlie?lich betreut JP Morgan den IPO von KNDS. Da macht es doch Sinn RHM im schlechten Licht dastehen zu lassen. Die HF mit ihrer Shorterei tun ihr übriges dazu... Just my 2 cents