SAMSUNG SDI WKN: 923086 ISIN: US7960542030 Kürzel: XSDG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wir behalten BUY und unseren TP von 950.000 KRW für Samsung SDI bei. Unseren TP, der um 3 % über dem Marktkonsens liegt, haben wir anhand des DCF-Modells unter Annahme von 8,62 % WACC (9,90 % COE; 1,22 % COD vor Steuern; 1,25 52w adj. Beta) abgeleitet. Er bietet 36,1% Aufwärtspotenzial (gegenüber dem Schlusskurs am 30. Juni). Vorschau 2Q21: Deutliches QoQ-Wachstum; Geschäft mit EV-Batterien soll profitabel werden Wir prognostizieren einen Umsatz von 2Q21 in Höhe von 3,4 Billionen KRW (+33 % im Jahresvergleich, +15 % QoQ) und im operativen Geschäft auf 230,0 Mrd. KRW (+122 % im Jahresvergleich, +73 % im QoQ; 6,7 % OPM). Das beeindruckende Gewinnwachstum sollte angetrieben werden durch: (1) Das Betriebseinkommen von EV-Batterien wird aufgrund der steigenden nachgelagerten Nachfrage positiv; (2) Gewinndynamik durch zylindrische Batterien, die von einer Verbesserung des Produktmixes, Preiserhöhungen und einer wachsenden Nachfrage profitieren sollten; (3) ein QoQ-Sprung von 57 % beim Umsatz mit ESS-Batterien, angetrieben durch steigende Lieferungen an nordamerikanische Kunden; und (4) Electronic Materials mit besseren Ergebnissen für alle Hauptprodukte (z. B. Polarisatorfolie, Halbleitermaterial, OLED-Material). Der Gewinnaufwärtstrend setzt sich fort; operatives Umfeld für alle Geschäftsbereiche positiv Das Ergebnis sollte im 2H21 weiter wachsen. Wir prognostizieren 2021 einen Umsatz von 13,9 Billionen KRW (+23% YoY) und einen OP von 980,0 Milliarden KRW (+46% YoY; 7,1% OPM); 2H21 sollte 54 % des Umsatzes 2021 und 63 % des OP 2021 ausmachen. Wir erwarten, dass der Umsatz mit zylindrischen Batterien, elektronischen Materialien und ESS-Batterien im 2H21 weiterhin lebhaft bleibt, mit einem besonders starken Ergebniswachstum bei EV-Batterien. Auch die Gewinnmargen sollten sich verbessern, da: (1) die Nachfrage nach EV-Batterien in Europa aufgrund der Emissionsvorschriften und der Ausweitung des Angebots der Automobilhersteller wahrscheinlich steigen wird und (2) die Produktion von Batterien der fünften Generation (Nickelgehalt von 88 %) beginnen sollte. Außerdem plant Samsung SDI, in 2H21 zylindrische EV-Batterien an Rivian zu liefern und mit dem Bau einer neuen EV-Fabrik in den USA zu beginnen. Diese Faktoren sollten als Vorratskatalysatoren wirken

Ja auf alle fälle nicht verkaufen. Warte das 2 halb Jahre ab. Du wirst sehen

lohnt sich hier investiert zu bleiben

Seit Oktober 2020 dabei und der Verlauf ist einfach nur stark 👍🏼 Auf und ab‘s sind völlig normal gewesen aber die Aktie wird uns noch viel mehr Freude bereiten.

Endlich 🥴

ja bei 700.000 war scheinbar ein Widerstand. da sind wir jetzt mal durch👍

Und viel weniger newsflow als zB bei Varta. Das gefällt 👍🏻

Das war der Ausbruch. Kein Stück aus der Hand geben!!! ATH ist das nächste Ziel 👍🏻

Das wird.

Heute läuft es mal an der Heimatbörse, 3,87 % bis jetzt 🙋🏻‍♂️

Kaum Bewegung hier

Danke fibo

Genau! 👍🏻

nein, dann bist du schlau - so wie ich😁

was für eine wurst