SEA LTD CL.A(ADR)/1 WKN: A2H5LX ISIN: US81141R1005 Kürzel: 931 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Guck Mal im MercadoLibre Forum..dann weißt du bescheid 😉

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Kollege du erzählst echt einen Stuss, unfassbar. Bei Cloudflare meinste ein KUV von 13 sei billig und deute auf eine Unterbewertung hin und hier heißt es ein KUV von 1,7 sei zu teuer 😂. Abgesehen davon hat Singapore kein höheres politisches Risiko als China. Was nicht heißt dass sie gar keines haben

Aber wie konnte es so weit kommen, dass Sea so Probleme bekommen hat? Habe selber mal nachgeforscht gerade. Die Aussichten und Zahlen waren 2019-2020 bedeutend besser und der Kurs stand sogar niedriger als heute. Ich bin echt sauer, mich hier so täuschen lassen zu haben vom Management die mal alles verkehr gemacht haben.

Ich sitz hier selber mit einem EK von 220€ fest und hab immer noch auf eine Trendwende gehofft. Vielleicht sollte ich den Verlust einfach realisieren. Glaube kaum das Sea das Ruder wieder rumreißen kann. Man bedenke wie schlecht es der Region in Asien geht und wie wenig Sea momentan wächst. Einfach ein Trauerspiel. Naja war eine schöne Story aber werde wohl vor den Zahlen definitiv hinwerfen, da ja zu erwarten ist, dass sich der Kurs halbieren wird. Tolle Wurst.

Von der Seite habe ich das noch gar nicht gesehen

Habe auch mal in die Vergangenheit geschaut. Wir stehen auf 2019er Kurse und damals waren die Aussichten deutlich besser, der Verlust kleiner, wir hatten keinen Ukrainekrieg und keine Inflation. Der Kurs muss fallen und wird sich so auf 20€ einpendeln. Schaut euch Alibaba an, die sind ebenfalls auf Kurse von 2016 zurück gekommen. Viel Spaß hier mit Verlust.

Die nächsten Zahlen können nur ein Massacker sein. Der Verlust wird sich ausgeweitet haben, da gehe ich jede Wette drauf ein. Wenn das Geld erstmal futsch ist in 2 Jahren sind sie INSOLVENT. Ja richtig INSOLVENT. Free Fire zockt auch kaum noch keiner, ich habe es durch Fortnite vor einiger Zeit ersetzt. AUS DIE MAUS!!

ach ja ein weiteres gutes Beispiel ist VIP Shop aus China, die ein KUV von 0,12 haben

Habe mir ebenfalls mal die Mühe gemacht und das Unternehmen bewertet und mir angeschaut wo es denn stehen könnte und was jetzt noch kommt. Fakt ist die Barmittel von derzeit von nur noch 5Mrd reichen 2 Jahre wenn der Cashburn so weiter geht. Habe mich mal durch News eingelesen in Südostasien und der Boykottaufruf hat ganz schön Schaden angerichtet, da sind hunderte Millionen Nutzer zur Alibaba Tochter gewechselt, das Verbot von Free Fire in Indien hat ebenfalls einen mehrere hundert Millionen Dollar Schaden angerichtet. Sea Money bekommt auch immer mehr Gegenwind. Man darf nicht vergessen, dass Sea immer noch mit einem KUV von 1,6 bewertet ist. Was noch sehr hoch ist.Alibaba, Zalando, JD.com nur so ein paar beispiele sind deutlich niedriger Bewertet und die arbeiten bereits profitabel (das darf man nicht vergessen). Gemessen an der aktuellen Situation und der Probleme von Sea, erscheint mir eine faire Bewertung irgendwo auf ein 0,4 - 0,8 KUV. Damit wären wir bei einem Kurs zwischen 15 und 25€. Ein KUV von aktuell über 1 ist einfach nicht angemessen aktuell, einfach mal den Vergleich mit der Branche machen.

Ach ja zum vergleich...sea ist immer noch mit 1,7 KUV bewertet....ohne gewinn, Alibaba hat ein KUV von 1,16 was zeigt wie viel Luft nach unten noch ist ;) // jd.com hat ein kuv von 0,37 // und die machen alle gewinn und haben praktisch null risiko....sea ist in singapur was deutlich höheres politisches risiko hat als jd oder alibaba....aber gut will nur warnen...eine verlustaktie mit einem kuv von 1,7 viel spaß

Bei den nächsten Zahlen erwarte ich ein Massaker, habe hier selber mich hineinlocken lassen und vom großen Wachstum geträumt. Bin bei 280 eingestiegen und bei 60 zum Glück raus. Habe 12.000 im Sand gesetzt und dem Management vertraut. Nun die Lage hat sich in all den Jahren dramatisch verschlechtert. Ein gutes Unternehmen verliert nicht mal eben 80% seines Börsenwerts. Zumal bei den drastischen Verlusten die das Unternehmen macht auch die Pleite droht. Wenn ich hier schon lese, dass man sich wenn überhaupt mit ach und krach 3 Jahre über Wasser halten kann...was ist das denn für ein investment? Jetzt brechen auch noch die ganzen Cashcows weg wie Garena. Indiengeschäfts was Milliarden eingebracht hat ist gestorben. Shopee rennen die Kunden weg wegen der Werbebotschafterin. googlet mal den Vorfall...da gibt es öffentliche Boykott aufrufe denen Millionen Konsumenten gefolgt sind. Alibaba ist zu groß und macht momentan in Asien ALLES platt und erobert Marktanteile. Der E-Commerce markt ist nicht groß genug für mehrere Anbieter und shopee hat kein gutes konzept. zudem zieht sich Sea aus immer Märkten zurück (sollte es bei einem Wachstumsunternehmen nicht anders herum sein?)...naja wie dem auch sei...hier werden noch viele lange Gesichter machen, wenn der Kurs nächstes Jahr bei 10-15€ steht. Wir stehen jetzt auf Ende 2019er Kurse und seit dem hat sich die Lage dramatisch verschlechtert und noch schlimmer die Aussichten. Jetzt bei den nächsten Zahlen erwarte ich eh schon ein Massaker und ein Fall Richtung 20€. Naja werde mir das spektakel hier anschauen und die Enttäuschungen mitverfolgen.

Wo steht der Kurs Ende 2023?

Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz momentan nach einer nicht repräsentativen Umfrage bei 48,3%.

Umsatz im Jahr 2018 827mio Dollar. Im Jahr 2019 schon 2,17mrd Dollar. Und heute einen geschätzen Umsatz von ca. 12mrd. Dollar per Anno. Plus die Kapitalerhöhung von mehreren Mrd Dollar. Im letzten Jahr. Denke die kommen wohl noch 3-4 Jahre über die Runden

Ich erwarte bessere Zahlen als im Q2.