SHOP APOTHEKE EUROPE INH. WKN: A2AR94 ISIN: NL0012044747 Kürzel: RDC Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Leute, allein die Tatsache, dass der neue CFO ein ehemaliger Amazon-Manager ist, sollte doch Alles sagen. Entspannt Euch.

Der Markt sieht es offensichtlich nicht so! Ich finde die Zahlen okay aber der Ausblick ist enttäuschend! Auch für 2026 wird es keinen oder nur einen kleinen Netto- Gewinn geben! So lange bleiben aber viele ETFs und Fonds an der Seitenlinie! Wir brauchen einen stabilen Netto Gewinn, dann kippt die Stimmung👍

Ein Rx-Marktanteil-Modell ist tatsächlich die sinnvollste Methode, um Redcare Pharmacy zu bewerten, weil der zukünftige Unternehmenswert stark davon abhängt, wie viel Anteil am deutschen Rx-Markt (verschreibungspflichtige Medikamente) das Unternehmen gewinnt. Ich baue dir ein vereinfachtes, aber realistisches Modell auf Basis der Informationen aus dem Geschäftsbericht 2025/2026. --- 1️⃣ Größe des deutschen Rx-Marktes Der gesamte Markt für verschreibungspflichtige Medikamente in Deutschland liegt bei ungefähr: ≈ 55–60 Mrd. € pro Jahr Dieser Markt wächst relativ stabil: 2–3 % pro Jahr Bis 2030 ergibt sich ungefähr: Jahr Rx-Markt 2025 56 Mrd € 2030 ~63 Mrd € --- 2️⃣ Online-Penetration des Rx-Marktes Durch das E‑Rezept wächst der Online-Anteil. Heute: ~1–1,5 % Realistische Entwicklung: Jahr Online-Anteil 2025 1.2 % 2027 3 % 2030 6 % ➡️ Das ergibt 2030 einen Online-Rx-Markt von etwa 3,8 Mrd €. --- 3️⃣ Marktanteil von Redcare im Online-Rx-Segment Hauptplayer: Redcare Pharmacy DocMorris Realistische Szenarien: Szenario Marktanteil konservativ 35 % Base Case 45 % Bull Case 55 % --- 4️⃣ Rx-Umsatz von Redcare 2030 Online-Rx-Markt 2030: ≈ 3,8 Mrd € Redcare-Anteil: Szenario Rx-Umsatz konservativ 1,3 Mrd € Base Case 1,7 Mrd € Bull Case 2,1 Mrd € --- 5️⃣ Gesamtumsatzmodell Redcare verdient auch an OTC. Realistische Mischung 2030: Segment Umsatz Rx 1,7 Mrd € OTC & andere 3,3 Mrd € ➡️ Gesamtumsatz: ≈ 5 Mrd € --- 6️⃣ Gewinnpotenzial Wenn Redcare langfristig eine EBITDA-Marge von 6 % erreicht: EBITDA: 5 Mrd € × 6 % = 300 Mio € --- 7️⃣ Unternehmenswert Typische Bewertung digitaler Healthcare-Plattformen: 12–16× EBITDA Base Case: 300 Mio × 14 = 4,2 Mrd € --- 8️⃣ Intrinsischer Wert pro Aktie Aktienzahl: ≈ 21 Mio Fair Value: 4,2 Mrd € ÷ 21 Mio ≈ 200 € pro Aktie (2030 Wert) Diskontiert auf heute (~10 %): ➡️ ≈130 € pro Aktie --- 📊 Modellübersicht Szenario Fair Value konservativ ~80 € Base Case ~130 € Bull Case ~200 € --- 9️⃣ Wichtigster Treiber des Modells Der Wert hängt fast komplett von zwei Variablen ab: 1️⃣ Online-Rx-Penetration 2️⃣ Redcare-Marktanteil Schon kleine Änderungen wirken massiv. Beispiel: Online-Rx-Anteil 2030 Fair Value 4 % ~90 € 6 % ~130 € 8 % ~180 € --- ✅ Interpretation Der Markt bewertet Redcare derzeit so, als ob: Online-Rx langsamer wächst oder Redcare Marktanteile verliert. Wenn sich aber das E-Rezept wirklich durchsetzt, könnte die Bewertung deutlich steigen. (ChatGpt) Jetzt darf das gern jeder kommentieren, auch troll-like. Ist mir einerlei ☕🐏

Was für Ankündigungen sollen denn noch kommen? Langfristige Marge gesenkt, Umsatzwachstum gekürzt und die Zahlen haben die Erwartungen verfehlt! Das erklärt die 40%! Bleibt doch alle sachlich… es braucht jetzt Zeit und bessere Zahlen! Für mich bleibt die Alktie ein Schnäppchen!