Sibanye Stillwater WKN: A2PWVQ ISIN: ZAE000259701 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

bin bißchen flexibel beim Zukauf, eben bei 2,488 gekauft, den (nur für alle Fälle) geplanten finalen Verdoppler halte ich mir mal offen zwischen 2,29-2,36 circa, das sollte jedenfalls von der Staffel her, in der Summe wieder klappen.

Unsicherheit vor der Wahl? Heute faellt aber auch alles durch die Bank ein paar %, da ich damit rechne, dass Siba sich schnell wieder erholt, waere ein naechster Nachkauf bei ca. 2,47 geplant und ein finaler Verdoppler von allem zuletzt gekauften bei ca. 2,37€

hab grad wieder ein bißchen was erstanden für 2,57€ das wäre wieder der Anfang für eine kleinere zweite Posi.

Ja, das sehe ich auch so (@ Mungo39). Mit 5 % ist die Position noch verhältnismäßig klein, aber das sollte man im Auge behalten. Übrigens eine sehr interessante Diskussion auf BizNews Radio, unter anderem mit CEO Froneman (Link auch auf der Homepage): https://www.youtube.com/watch?v=qjFxAV25280&feature=youtu.be

@Nabucco Danke für die Info. Den BlackRock Anteil sehe ich persönlich nicht so positiv. BR hält an einer Menge Firmen weltweit namhafte Beteiligungen. Leider treten immer wieder Tochtergesellschaften als Shortseller auf um unter der Meldeschwelle Kasse zu machen während die Mutter bei Gelegenheit publikumswirksam wieder zukauft. Auf Grund der Marktmacht wird so in nicht unerheblichlichen Maß der Kurs beeinflusst. Für die BR Anleger von Vorteil, für die Firmen, hier eben Sibayne, eher unerwünscht. Vor allem der Kleinanleger 'leidet'. ☺

Die Wandlung der Anleihen in Aktien hat nun 383 Mio. USD in die Kasse gespült und der eigentlich für 2023 fällige Kredit hat sich damit wie durch Magie in Luft aufgelöst. Zusammen mit den neuen Aktien gibt es jetzt insgesamt ca. 3 Mrd Sibanye-Aktien auf dem Markt. Das bedeutet bei einem Kurs von 2,77 EUR eine Marktkapitalisierung von 8,31 Mrd EUR oder fast 10 Mrd USD. Rechnet man den Zuwachs an Eigenkapital nun pro Aktie um, so sind das 11 ct (in EUR). Wir liegen mit der Kurssteigerung heute schon weit drüber. Die Gegenbewegung kam überraschend schnell. Ich wünschte ich hätte mir vor einiger Zeit ein paar Anleihen gekauft, um diese Abwicklung parallel zu verfolgen. Laut Pressemitteilung von heute auf der Homepage werden die neuen Aktien schon seit zwei Wochen ausgegeben. Das würde den Abwärtstrend der letzten Woche auch erklären. Am Montag wurde der Sack nur noch zu gemacht (ein paar übrig gebliebene Anleihen wurden nicht gewandelt und es wurde der Nennwert ausbezahlt). @schreiber Vielleicht ist ein Großteil der neu ausgegebenen Aktien bereits weitergegeben worden: Meldung vom 15. Oktober: BlackRock hat sein Aktienpaket auf 5% aufgestockt.

enger Markt, das wird spannend, ob es wieder in sich zusammenfällt, oder wir mal das Glück auf einen Short Squeeze haben, da Gold und PGM nicht für den Anstieg herhalten können, da ist was anderes im Busch. Sollte das nicht eintreten würde ich bei 2,48-2,56 wieder eine zweite Posi. zum Traden aufbauen.

muss man da wirklich schon wieder mal um die Ecke denken, in etwa so: für 250 Mio neue Aktien, die teils auf den Markt verkauft kommen sollten, da sie anscheinend (bis jetzt) kaum einer verkauft, müssen die Shorts sich eindecken (?) war ja gestern ein netter Versuch bis 2,485 (Kaufkurse runter) und heute 8,5% rauf, also wer das kaufen will/muss zahlt ebenmal knappe 30 Cent mehr dafür, ein Anstieg aus dem Nichts.

Hier kommt Schwung in die aktie

Vielen Dank für die spannenden Infos Nabucco!

der Rückzahlungstag ist zufälligerweise nicht so schlecht, wie ich finde, wenn am 29.10. schon Zahlen kommen, könnte ich mir vorstellen, dass das den möglichen Effekt von Verkäufen neuer Aktien etwas ausgleicht, danach evtl. eine Kursdelle und dann spätestens zur Divi, möchte doch jeder wieder hier dabei sein (?) ich hoffe Fronemann bleibt seinem Motto antizyklischer Käufe wirklich treu, bzw. wird jetzt hoffentlich nichts (zu teures) einkaufen, dann doch die höhere Divi, ist ja eingentlich auch normal nach den vielen KE der Vergangenheit, kann auch mal was höheres an Divi zurück gegeben werden.

ebenso, herzlichen Dank Nabucco für die objektive Schilderung der Lage und der Beleuchtung aller Punkte, sehr informativ!

Danke, Nabucco. Sehr informativ!

Danke dir!

@schreiber Danke für Deine Posts in den letzten Tagen und den Link zum Interview auf Commodity-TV! Ja, ein starkes Unternehmen dank der guten Entwicklung bei Palladium, Rhodium und jetzt Gold. Trotz der Schwierigkeiten durch Corona läuft das operative Geschäft bei Sibanye hervorragend. Der Umbau zu einem Minen—Konzern von Weltrang ist mit der notwendigen Besetzung der Management-Posten in der neuen Konzern-Struktur (Info vor wenigen Tagen [1]) sichtbar abgeschlossen. Noch vor einem Jahr war Sibanye hochverschuldet. Und 2018 nach den tödlichen Unfällen in den Goldminen zweifelte CEO Froneman sogar am Überleben von Sibanye [2]. Kurz danach der Streik der AMCU-Gewerkschaft in den Goldminen. Nicht das übliche Gezerre um höhere Löhne, sondern ein Machtkampf um das Sagen bei Lonmin/Marakana nach der Übernahme. Diese drei Probleme, Schulden, Unfälle, Streik, waren der Grund für Moody’s Bewertung „Ba3 stable outlook“ im Februar 2020 [3]. Das ist eine eher schlechte Bonitätsnote im spekulativen Bereich. Damit weitere institutionelle Investoren zugreifen braucht es etwas Besseres. Und die Aussicht auf ein besseres Rating ist gut: Die militante AMCU wurde aus der „Mitsprache“ rausgekickt, die ESG-Werte sind im Fokus, die Schulden (fast) weg. Insbesondere die Schulden: Ein wichtiger Mosaikstein im aggressiven Schuldenabbau ist das Plattmachen der Wandelanleihe. Sibanye übt die Soft-call Option aus. Der Rückzahlungstag der Wandelanleihe ist der 19.10., also Montag. Da der Aktienkurs derzeit deutlich höher ist als der Nennwert der Anleihe, werden wohl alle Bondhalter die Aktie nehmen. Damit kommen 250 Mio neue Aktien auf den Markt. Das ist also quasi eine „versteckte KE“, da einerseits eine Verwässerung entsteht, aber andererseits Fremdkapital zu Eigenkapital wird. Das mittlere tägliche Handelsvolumen der Sibanye-Aktie beträgt 22,5 Mio. Man kann den Effekt also abschätzen: Das Volumen neuer Aktien ist das Zehnfache vom mittleren täglichen Handelsvolumen. Möglicherweise sind einige Bondhalter Institutionen, die zwar an der Anleihe, jedoch nicht an der Aktie interessiert sind und diese zeitnah zur Ausgabe wieder verkaufen. Also könnte der Kurs in der nächsten Woche unter Druck geraten. Weitere Termine, die wir im Auge behalten sollten sind die Q3-Zahlen am 29. Oktober, die wieder sehr gut ausfallen sollten, und das neue Rating durch Moody’s ca. Mitte Februar. Ohne Schulden wird der enorme Cashflow nun entweder in den Kauf neuer Assets fließen oder als Dividende an die Investoren zurückgegeben werden. Bei weiterhin soliden Edelmetallpreisen ist im letzten Fall mit einer hohen Dividende zu rechnen, wahrscheinlich kurz nach den H2-Zahlen, Mitte Februar. [1] https://thevault.exchange/?get_group_doc=245/1601651323-sibanye-stillwater-executive-management-02Oct2020.pdf [2] https://www.miningmx.com/news/gold/43604-the-one-time-neal-froneman-feared-for-the-future-of-sibanye-stillwater/ [3] https://www.moodys.com/research/Moodys-changes-Sibanye-Golds-outlook-to-stable-from-negative-Ba3--PR_418842

Staffelkäufe machen sich bezahlt nachdem ich letztens (wie hier auch geschrieben) bei 2,65€ kaufte und nochmals bei 2,29€ hatte ich einen Schnitt von 2,47€ und heute morgen dann verkauft für 2,65€. Das wäre nur eine kleinere Tradingposition, also nebenbei, mit der großen Position bleib ich nach wie vor long... ich denke Kurse über 3€ kann man schon erwarten.