SNAP WKN: A2DLMS ISIN: US83304A1060 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Teil3: Der Fokus liegt auf dem Einsatz von KI zur Verbesserung der Werbevermarktung – Projekte wie Specs lenken vom Kerngeschäft Snap ab: dem Verkauf von Werbung und Abonnements. Facebook konnte durch den Einsatz von KI/ML-Tools zur Optimierung des Werbe-Targetings deutliche Umsatzsteigerungen pro täglich aktivem Nutzer erzielen. Auch AppLovin verzeichnete ein ähnliches rasantes Wachstum durch die beschleunigte Einführung von KI/ML-Tools, was den Return on Advertising Spend (ROAS) für seine Kunden signifikant verbesserte. Im Gegensatz zu Specs wird der ROI der in die Verbesserung der Werbetechnologie von Snap investierten F&E-Investitionen positiv und beträchtlich sein. Das latente Potenzial von KI monetarisieren – MyAI wird zwar bereits eingesetzt, hat aber mit Microsoft und Perplexity die falschen Monetarisierungspartner. Darüber hinaus birgt Snaps Video- und Bilddatensatz ein enormes ungenutztes Potenzial. Nutzen Sie Ihre günstige Bewertung – Wenn Snap deutlich höhere EBITDA-Cashflows generiert, sollte das Unternehmen einen Großteil davon in die Weiterentwicklung seines Geschäfts und in den Rückkauf eigener Aktien investieren. Sollte unsere Annahme, dass Snap deutlich unterbewertet ist, zutreffen, ist der Aktienrückkauf zu diesem Kurs (oder sogar deutlich darüber) äußerst wertsteigernd. Verbesserung der Corporate Governance – Gewähren Sie Aktionären der Klasse A eine Stimme pro Aktie. Dies bedeutet nicht, dass Sie die Kontrolle abgeben. Mit einer Stimme pro Aktie hätten die übrigen Aktionäre nur noch 36 % der Stimmrechte – analog zu Meta und Alphabet. Ihre Kontrolle bliebe uneingeschränkt, aber Sie könnten in bestimmte Indizes aufgenommen werden, die Snap derzeit nicht zugänglich sind, und Ihre Kapitalkosten senken. Es ist Zeit zu handeln, Snap sollte nicht so weitermachen wie bisher. Es funktioniert nicht. Und wir erzählen Ihnen nichts Neues. Tatsächlich sagten Sie vor fast acht Monaten, Snap befinde sich an einem „entscheidenden Punkt“. "Obwohl unsere Aktienkursentwicklung das volle Potenzial unseres Unternehmens noch nicht widerspiegelt, haben wir einen klaren Weg nach vorn. Wir müssen das Umsatzwachstum wieder beschleunigen, die Bruttomargen verbessern und unsere Community sowie deren Engagement ausbauen, um unser langfristiges Potenzial zu erweitern. Die Erzielung eines positiven Nettoergebnisses würde zudem dazu beitragen , das Verwässerungsrisiko aktienbasierter Vergütungen auszugleichen und eine solidere Basis für unseren Aktienkurs zu schaffen." Alles, was Sie damals geschrieben haben, ist nach wie vor richtig. Doch es fehlt schlichtweg an Tempo, Schnelligkeit und der nötigen Unnachgiebigkeit. Als Kenner der Technologiegeschichte wissen Sie besser als die meisten, dass einige der beeindruckendsten Geschichten der Technologie nicht die Gründungsgeschichten, sondern die späteren Akte sind. Steve Jobs ist Steve Jobs , weil er Apple rettete, nicht nur, weil er es gründete. Zuckerbergs Leistungen jenseits der „blauen App“ stellen seine Leistung beim Aufbau des ursprünglichen Produkts mittlerweile wahrscheinlich in den Schatten. In diesen und vielen anderen Fällen bewiesen die Gründer, dass sie vom Produktvisionär zum erfolgreichen Unternehmensgründer werden können. Wir haben jeden Ihrer Briefe gelesen, jedes Protokoll sorgfältig geprüft und die Unterlagen von Snap eingehend analysiert. Wir sind überzeugt, dass Ihr zweiter Akt – die Rettung des Unternehmens Snap – sogar noch beeindruckender sein kann als der Aufbau des Produkts Snap.Herzlich, Adam Katz, Andy Dodge, E-Fei Wang.

Teil2: Ein Dollar, der beim Börsengang in Snap investiert wurde, ist heute 23 Cent Wert. Snap hat seit seinem Börsengang im Vergleich zu Meta und dem Nasdaq um 364 bzw. 444 Prozentpunkte schlechter abgeschnitten. Seit Meta im November 2022 sein „Jahr der Effizienz“ ausgerufen hat, hat Meta Snap um 477 Prozentpunkte übertroffen. Snap wird mit dem ca. 1,2-Fachen des Umsatzes gehandelt. Meta wird mit dem 5,2-Fachen des Umsatzes gehandelt. Mehr noch, um es ganz einfach auszudrücken: Es erscheint uns mehr als nur seltsam, dass Snap – mit fast einer Milliarde monatlich aktiven Nutzern (MAUs), einer Reichweite von 75 % der 13- bis 34-Jährigen weltweit, von denen 350 Millionen AR-Tools nutzen, die App durchschnittlich 40 Mal täglich öffnen, 25 Millionen zahlenden Abonnenten mit einem Jahresumsatz von fast einer Milliarde US-Dollar, über fünf Milliarden täglich erstellten Snaps und einer riesigen Bibliothek an Bild- und Videodaten, die größtenteils mit Geodaten verknüpft sind – für nur 7,2 Milliarden US-Dollar (Unternehmenswert von Snap zum 27. März 2026) zu haben ist. Für uns, und ich vermute auch für Sie, ist das eine lächerlich geringe Summe. Snap sollte weit mehr als 7 Milliarden Dollar wert sein. In unserer Präsentation skizzieren wir einen Weg zu 26,37 US-Dollar – man könnte es die trügerische Genauigkeit der Investitionsanalyse nennen – im Vergleich zum heutigen Aktienkurs von 3,93 US-Dollar. Das würde das Unternehmen auf eine Marktkapitalisierung von rund 35 Milliarden US-Dollar bringen – also auf den Wert, den das Unternehmen noch im Jahr 2022 hatte.⁴ Selbst diese Zahlen – 26,37 Dollar pro Aktie, 35 Milliarden Dollar – erscheinen uns angesichts der heutigen Werte gering. Ein wachsendes, profitables Snap mit seiner beneidenswerten Zielgruppe, seinem Einstieg in die KI und seinem AR-Geschäft ist wahrscheinlich noch viel mehr Wert. Snap wird dieses Ziel jedoch erst erreichen, wenn sinnvolle Änderungen vorgenommen werden. So können Sie Snap unserer Meinung nach jetzt retten: Specs einstellen oder beenden – Snap hat über 3,5 Milliarden US-Dollar in Specs investiert und gibt jährlich rund 500 Millionen US-Dollar aus. Wenn Specs sich nicht selbst finanzieren kann, ist es an der Zeit, das Projekt einzustellen. Kostenstruktur optimieren – Snap hatte vor COVID-19 rund 3.000 Mitarbeiter. Heute sind es über 5.200. Wie viele Ihrer Mitbewerber haben Sie zu viele Mitarbeiter eingestellt. Im Gegensatz zu Ihren Mitbewerbern haben Sie jedoch nicht gegengesteuert. Metas „Jahr der Effizienz“ führte zu einem Personalabbau von rund 25 % und einer Steigerung der EBITDA-Marge um fast 20 Prozentpunkte. Block kündigte kürzlich einen Personalabbau von 40 % durch den Einsatz von KI zur Effizienzsteigerung an. Die Mitarbeiteranreize müssen angepasst werden – Snaps Aktienvergütung ist zu umfangreich und angesichts der Unterbewertung der Snap-Aktien sogar noch kostspieliger. Die Vergütungsstruktur ist zudem mangelhaft. Snap sollte von einem rein zeitbasierten Ansatz zu einer leistungsorientierten Vergütung übergehen, bei der zwei Drittel der Vergütung an Kursziele von 10 bzw. 15 US-Dollar pro Aktie gebunden sind.

Ergänze: Der aktivistische Investor argumentiert, dass die Marktkapitalisierung von Snapchat eher bei 35 Milliarden US-Dollar liegen sollte als beim aktuellen Unternehmenswert von rund 7,9 Milliarden US-Dollar. //// Lieber Evan, Wir schreiben Ihnen im Namen von Irenic Capital Management („Irenic“ oder „wir“). Irenic verwaltet ein Vermögen von ca. 2,5 Milliarden US-Dollar und ist ein bedeutender Aktionär von Snap Inc. („Snap“ oder das „Unternehmen“) geworden. Wir halten eine wirtschaftliche Beteiligung an ca. 2,5 % der A-Aktien von Snap. Wir haben Snap gekauft, weil wir das von Ihnen aufgebaute soziale Netzwerk für ein außerordentlich wertvolles Gut halten, dessen strategischer Wert stetig steigt. Es gibt nur wenige soziale Netzwerke dieser Größenordnung. In den USA sind dies Facebook/Instagram, TikTok, X und Snap. Diese Plattformen bieten ideale Voraussetzungen für den Einsatz von KI. Darüber hinaus dürfte die Monetarisierung dieser Plattformen durch einen höheren Return on Ad Spend (ROAS) mithilfe von KI- und ML-Tools deutlich verbessert werden, was sich bei Meta bereits abzeichnet. Wir haben Snap auch deshalb gekauft, weil wir Sie als Gründer und Unternehmer bewundern. Selbst wenn Sie nichts anderes mehr erreichen würden, katapultiert Sie das, was Sie bereits geleistet haben – der Aufbau eines der am schnellsten wachsenden sozialen Netzwerke mit 100 Millionen Nutzern, fast einer Milliarde monatlich aktiven Nutzern und die Entwicklung von Lens und Snapchat+ – in die erste Reihe der herausragenden Unternehmer. Aber wir glauben, dass Sie ein zweites Kapitel vor sich haben. ES IST AN DER ZEIT, ENDLICH AN DER ZEIT, EIN GROSSARTIGES UNTERNEHMEN AUFZUBAUEN, NICHT NUR GROSSARTIGE PRODUKTE. Wir gehen den ungewöhnlichen Schritt, Ihnen einen öffentlichen Brief zu schreiben, da Snap kein typisches börsennotiertes Unternehmen ist. Aktionäre wie wir wählen nicht die Direktoren von Snap, und wir können Ihnen keine Vorschriften machen. Es ist Ihr Unternehmen. Wir können lediglich versuchen, Sie davon zu überzeugen, im Sinne Ihrer Aktionäre und Partner zu handeln. Diesem Schreiben ist eine Präsentation beigefügt. Sie trägt den Titel „Zurück in die Realität: Snap jetzt retten“ und ist auch unter SaveSnapNow.com zu finden . Darin geben wir Ihnen eine Reihe von Empfehlungen, wie Sie Snap retten können. Muss Snap – das Unternehmen – gerettet werden? Wir denken ja.

Naja, an Nutzer zuwächsen in der App, sowie Umsatzsteigerung etc. liegt es nicht. Problem ist aktuell, es bleibt nichts bzw kaum etwas hängen. "Umsatz von rund 5,93 Milliarden USD, was einem Wachstum von ca.10,6% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im vierten Quartal 2025 stieg der Umsatz um 10% auf 1,716 Milliarden USD, bei einem Nettogewinn von 45 Millionen USD." Es müsste halt mal pro Quartal mindestens 100 Mio. USD hängen bleiben.... Von dem 400 Millionen Deal von der KI-Partnerschaft mit Perplexity AI hat man leider auch nichts mehr gehört... vermutlich doch keine Partnerschaft. Allein so ein Deal, würde vermutlich ein Kursfeuerwerk auslösen.... Naja halten und hoffen. P.S. vielleicht wird es etwas mit den Brillen ;-)!

Die müssen einfach nur anfangen Geld zu verdienen, wenn sie das auf die Reihe bekommen steigt es auch wieder, wobei wir natürlich schon sehr tief gefallen sind

Also 26 Dollar ist verrückt, aber würd ich nehmen😂

Investor vielleicht Star-Investor eingestiegen, drängt aufs neue Kurs und SparenGeld

Aktivistischer Investor Irenic Capital baut Beteiligung an Snap auf und fordert Veränderungen Veröffentlicht am 31.03.2026 um 17:09 MT Newswires - Übersetzt von MarketScreener - Original anzeigen Teilen SNAP INC. +11,07 % Aktie Snap Inc. (MT Newswires) -- Irenic Capital Management hat eine Beteiligung an Snap (SNAP) aufgebaut und strebt Veränderungen an, um die operative und finanzielle Performance des Unternehmens zu verbessern, berichtete Bloomberg am Dienstag. Snap-CEO und Mitbegründer Evan Spiegel erhielt ein Schreiben von Irenic, in dem die Agenda des aktivistischen Investors dargelegt wurde. Laut dem Bericht, der sich auf mit der Angelegenheit vertraute Personen beruft, erhofft sich Irenic dadurch einen Anstieg der Aktien des Unternehmens auf über 26 USD pro Stück. Snap reagierte nicht sofort auf eine Anfrage von MT Newswires für eine Stellungnahme. (Market Chatter-Nachrichten stammen aus Gesprächen mit Marktteilnehmern weltweit. Es wird davon ausgegangen, dass diese Informationen aus zuverlässigen Quellen stammen, sie können jedoch Gerüchte und Spekulationen enthalten. Die Richtigkeit wird nicht garantiert.)

Was geht jetzt ab?

Juhu

Ich habe mal eine klitzekleine Position eröffnet. Empfehlung von Kolja bei Meta war ein Volltreffer.

Sie kriegen die Großen nicht und wollen die kleinen zerstören. Das ist wirklich lachhaft. Da scheinen die Schmiergelder gut angelegt zu sein

Snap hat sogar ein Family Center. Ist auch nicht versteckt, kann man direkt in der APP aktivieren. Kind einladen und als Erwachsener kannst viele Dinge einstellen / überwachen. Super Praktisch. Facebook, Instagram, YT habe ich sowas nicht gefunden. Verstehe die EU nicht!

Die EU müsste META, Alphabet auch verklagen. Da gibt es auch genug "P*rnos". Dazu haben Sie aber wieder keine "Eier". Allein diese P*rnobots auf sämtlichen Sozialen Medien Plattformen...... Da sieht man auch die Doppeltmoral der EU.

Vorallem was für Verbrecher die sind. 6% vom Jahresumsatz. Beschweren sich das es mit Pornos zusammen hängen könnte, aber wollen nen Teil vom Kuchen hä😂 diese Doppelmoral es als schmutzig zu betiteln, aber schmutziges Geld anzunehmen. Na ja die EU weiß wie sie sich finanzieren muss