Super Micro Computer WKN: A40MRM ISIN: US86800U3023 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die vergangenen Quartalsergebnisse hatten alle eine Marge im einstelligen Prozentbereich, Tendenz sinkend ... Wo ist das massiv? Die Planung für das abgeschlossene Quartal sah ähnlich aus, dann kam plötzlich die Meldung, dass die Marge doppelt so hoch ist ... SMCI kann nicht einmal über einen Zeitraum von drei Monaten eine Marge halbwegs prognostizieren. Insofern sind Planungen bei SMCI nicht allzu genau zu nehmen ... Ich stimme dir aber zu, dass ein Jahresumsatz im Bereich von 60 Mrd. USD oder mehr und nachhaltig höhere Margen einen deutlich höheren Kurs rechtfertigen.

Ich bin übrigens informiert, mach'.dir da mal keine Sorgen ... Bei meinem ersten Invest in SMCI lag die Bruttomarge bei 18%

Klar ... An der Börse wird die Zukunft gehandelt ... Was meinst Du denn, warum die Bewertung von AMD so hoch ist?

Dann informiere Dich über die vergangenen Quartalsergebnisse. Genau diese massiven IST-Ergebnisse wurden abgeliefert. Jetzt kursieren Gerüchte von möglichen Auftragseingängen i.H.v. 60-70 Mrd. wenn Du Dich wirklich auskennst, dann weißt Du ganz genau was das bedeuten würde für dieses Unternejmen wenn es wahr ist. Und da komme. Die 7 Mrd. Kapitalerhöhung, die genauestens begründet wurden ins Spiel. Die wurden nämlich genau dafür verwendet, um die hohen Aufträge bewältigen zu können. Und wenn zu all dem bestätigt wird, dass die Margen doppelt so hoch (ursprünglich 6-8%) sind als angenommen. Dann kannst Du aber sowas davon ausgehen dass das einen extrem positiven Effekt haben wird. Bzw. hat es schon! Schau dir den Kursverlauf an

Dann informiere Dich über die vergangenen Quartalsergebnisse. Genau diese massiven IST-Ergebnisse wurden abgeliefert. Jetzt kursieren Gerüchte von möglichen Auftragseingängen i.H.v. 60-70 Mrd. wenn Du Dich wirklich auskennst, dann weißt Du ganz genau was das bedeuten würde für dieses Unternejmen wenn es wahr ist. Und da komme. Die 7 Mrd. Kapitalerhöhung, die genauestens begründet wurden ins Spiel. Die wurden nämlich genau dafür verwendet, um die hohen Aufträge bewältigen zu können. Und wenn zu all dem bestätigt wird, dass die Margen doppelt so hoch (ursprünglich 6-8%) sind als angenommen. Dann kannst Du aber sowas davon ausgehen dass das einen extrem positiven Effekt haben wird. Bzw. hat es schon! Schau dir den Kursverlauf an

Klar ... An der Börse wird die Zukunft gehandelt ... Was meinst Du denn, warum die Bewertung von AMD so hoch ist?

Das KGV von 2030 juckt keinen

Das KGV von 2030 nicht ... Aber Nvidia ist aktuell massiv günstiger.

Bei der Historie von SMCI werden Planzahlen nicht als Bestätigung aufgefasst ... Da müssen erstmal zwei bis drei hochmargige Quartale im IST berichtet werden. Das lief damals bei der Margenerosion auch so - das war ein Kursverfall über mehrere Quartale.

Das KGV ist auch heftig von AMD

Mhm, das stimmt so nicht wirklich. Wenn die Margen nicht groß ausfallen, wird ebenfalls auf die gesamte Zukunft dieser Wert bezogen. Aktienhandel ist die Zukunft! Sollten sich die 15% bestätigen, wird das hohen Einfluss auf weiteren Kursverlauf geben. War ja in die andere Richtung genausongewesen

Ich glaube nicht, dass es mit den Zahlen eine belastbare Aussage zu den langfristigen Margen geben wird ... Umsatzprognose für das Gesamtjahr und EPS für das Quartal - mehr gab es bisher nicht.

Und der Vergleich mit AMD hängt übrigens gewaltig ... AMD hat ganz andere Bruttomargen und eine ganz andere Skalierbarkeit, deswegen ist AMD logischerweise um ein Vielfaches höher bewertet.