Swedencare WKN: A3CPSQ ISIN: SE0015988167 Forum: Aktien User: MarcoD

Da hat der Markt eindeutig reagiert. Das ist die ganze Zeit das Problem bei diesem Unternehmen. Das Ergebnis hat nie gepasst. Naja mit einem kleinen Teil bin ich noch drin und bleib es auch. Wenn ich noch Geld hätte würde ich wenn es ne Gegenbewegung gibt sogar wieder etwas zukaufen. Unter dem Eis ist ja schon Wachstum und jetzt wäre es dann auch langsam wieder das Risiko wert.

Was für ein Sprung. Diesmal hat der Markt wohl erst auf die Nachricht gewartet und nicht vorweg gekauft. Bisher war es ja auch nur enttäuschent. Die aktuellen Zahlen würden dann auch wieder nach Wachstum aussehen. Das war auch bitter nötig. Würde jetzt erstmal abwarten was passiert. Eigentlich wollte ich bei ü 4€ die Position weiter kürzen, aber vllt warte ich doch noch ab. Drittes Quartal: 1. Juli – 30. September 2025 Der Nettoumsatz belief sich auf 712,9 MSEK (641,0 MSEK), was einem Anstieg von 11% (6%) entspricht Das organische, währungsbereinigte Wachstum betrug 15 % (9 %) Das operative EBITDA belief sich auf 154,9 MSEK (135,7 MSEK), was einem Anstieg von 14 % und einer EBITDA-Marge von 21,7 % (21,2 %) entspricht. Die nicht-operativen Anpassungen in Höhe von insgesamt 26,4 MSEK beziehen sich hauptsächlich auf die nicht-cashflow-beeinflusste Bewertung der Akquisitionsaktien zum beizulegenden Zeitwert in Höhe von 24,0 MSEK. Das operative EBITA belief sich auf 133,5 MSEK (115,2 MSEK), was einem Anstieg von 16 % und einer EBITA-Marge von 18,7 % (18,0 %) entspricht. Die nicht-operative Anpassung in Höhe von 2,9 MSEK bezieht sich auf Abschreibungen aus Vorjahren. Der Gewinn nach Steuern betrug 22,2 MSEK (24,0 MSEK) Der Gewinn pro Aktie, berechnet auf Basis von 159.840.958 Aktien (158.819.193 Aktien), betrug 0,14 SEK (0,15 SEK). Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit belief sich auf 152,6 MSEK (125,6 MSEK)

Mmh. Leider geht es weiter mit den Enttäuschungen. Hätte hätte, dann hätte Swedencare die 10% organisches Wachstum erreicht. So abverkauf von Restbeständen. Deal mit Walmarkt hat sich auf Juli verschoben. Soll jetzt aber noch für das gesamt Jahr erreicht werden. Sehe eigentlich mehr ein stabiles Geschäft als Wachstum. Vllt habe ich es doch überschätzt. Zumindestens kommt nichts so richtig. Zweites Quartal: 1. April – 30. Juni 2025 Der Nettoumsatz belief sich auf 646,7 MSEK (630,5 MSEK), was einem Anstieg von 3% (10%) entspricht Das organische, währungsbereinigte Wachstum betrug 7% (10%) Das operative EBITDA belief sich auf 122,9 Mio. SEK (140,9 Mio. SEK), was einem Rückgang von -13 % und einer EBITDA-Marge von 19,0 % (22,3 %) entspricht. Die operativen Anpassungen in Höhe von insgesamt 32,6 Mio. SEK beinhalten M&A-Kosten, Kosten für die Implementierung eines ERP-Systems und die nicht-cashflow-beeinflusste Bewertung der Akquisitionsaktien zum beizulegenden Zeitwert. Das operative EBITA belief sich auf 106,1 Mio. SEK (119,9 Mio. SEK), was einem Rückgang von -12 % und einer EBITA-Marge von 16,4 % (19,0 %) entspricht. Der Gewinn nach Steuern belief sich auf -6,9 MSEK (20,9 MSEK) Der Gewinn pro Aktie, berechnet auf Basis von 159.840.958 Aktien (158.731.900 Aktien), belief sich auf -0,04 SEK (0,13 SEK). Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit belief sich auf 32,8 MSEK (81,2 MSEK) Zum 30. Juni 2025 beliefen sich die Barmittel auf 124,0 MSEK (170,0 MSEK)

Da sind die 4€ und habe jetzt die Position etwas reduziert. Mal sehen, ob im nächsten Q2 ich es dann bereue. Aber bisher sind die Erwartungen nicht so kommen und dann darf die Position auch gerne etwas kleiner sein. Auch wenn aktuell der Trend Richtung Europa geht.

Leider die Erwartung nicht erreicht. Bei der aktuellen Marktlage und den Ergebnissen überrascht der Kursabschwung daher nicht. Werde aber langsam mich von einem Teil der Position trennen. Hatte mir mehr von den Zahlen erhofft. Werde aber erstmal nicht alles verkaufen und noch etwas abwarten. Erstes Quartal: 1. Januar – 31. März 2025 Der Nettoumsatz belief sich auf 641,1 MSEK (597,4 MSEK), was einem Anstieg von 7% (14%) entspricht Das organische, währungsbereinigte Wachstum betrug 5% (12%) Das operative EBITDA belief sich auf 124,5 Mio. SEK (138,8 Mio. SEK), was einem Rückgang von -10 % und einer EBITDA-Marge von 19,4 % (23,2 %) entspricht. Die operativen Anpassungen in Höhe von insgesamt 0,2 Mio. SEK beinhalten M&A-Kosten. Das operative EBITA belief sich auf 103,4 Mio. SEK (119,2 Mio. SEK), was einem Rückgang von -13 % und einer EBITA-Marge von 16,1 % (20,0 %) entspricht. Der Gewinn nach Steuern belief sich auf 23,9 MSEK (30,1 MSEK) Der Gewinn pro Aktie, berechnet auf Basis von 158.862.839 Aktien (158.731.900 Aktien), betrug 0,15 SEK (0,19 SEK). Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit belief sich auf 96,7 MSEK (70,6 MSEK) Zum 31. März 2025 beliefen sich die Barmittel auf 526,9 MSEK (224,3 MSEK)

Leider bleibt das große Wachstum aus. Ein paar Optimierungen in den Vertriebswegen sollen noch kommen. Aber in der schwachen Zeit zumindestens ein solides Wachstum, sodass ich weiter dabei bleibe. Eine kleine Divende gibt es jetzt auch. Für Wachstum kein gutes Zeichen, aber macht doch freude, wenn man etwas cashflow hat. Viertes Quartal: 1. Oktober – 31. Dezember 2024 Der Nettoumsatz belief sich auf 661,3 MSEK (627,2 MSEK), was einer Steigerung von 5 % (26 %) entspricht. Das organische, währungsbereinigte Wachstum betrug 4% (23%) Das operative EBITDA belief sich auf 145,3 MSEK (133,7 MSEK), was einem Anstieg von 9 % und einer EBITDA-Marge von 22,0 % (21,3 %) entspricht. Die operativen Anpassungen in Höhe von insgesamt 6,3 MSEK umfassen einen Rechtsvergleich und eine nicht vom Cashflow beeinflusste Bewertung der Akquisitionsaktien zum beizulegenden Zeitwert. Das operative EBITA belief sich auf 123,7 Mio. SEK (113,6 Mio. SEK), was einer Steigerung von 9 % und einer EBITA-Marge von 18,7 % (18,1 %) entspricht. Das operative EBIT belief sich auf 123,3 MSEK (113,3 MSEK), was einer Steigerung von 9 % und einer EBIT-Marge von 18,6 % (18,1 %) entspricht. Der Gewinn nach Steuern betrug 23,8 MSEK (-13,0 MSEK) Der Gewinn pro Aktie, berechnet auf der Basis von 158.862.839 Aktien (158.731.900 Aktien), betrug 0,15 SEK (-0,08 SEK). Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit belief sich auf 81,7 MSEK (126,3 MSEK). 75,0 MSEK wurden auf die Schulden gegenüber dem Kreditinstitut amortisiert Zum 31. Dezember 2024 beliefen sich die Barmittel auf 186,8 MSEK (237,3 MSEK). Ganzes Jahr: 1. Januar - 31. Dezember 2024 Der Nettoumsatz belief sich auf 2.530,2 MSEK (2.324,6 MSEK), was einer Steigerung von 9 % (27 %) entspricht. Das organische, währungsbereinigte Wachstum betrug 9% (15%) Das operative EBITDA belief sich auf 560,7 MSEK (494,0 MSEK), was einem Anstieg von 14 % und einer EBITDA-Marge von 22,2 % (21,3 %) entspricht. Die operativen Anpassungen in Höhe von insgesamt 19,8 MSEK umfassen M&A-Kosten, Anpassungen von Rückstellungen aufgrund zusätzlicher Ansprüche aus früheren Jahren sowie eine nicht vom Cashflow beeinflusste Bewertung der Akquisitionsaktien zum beizulegenden Zeitwert. Das operative EBITA belief sich auf 478,0 Mio. SEK (416,1 Mio. SEK), was einer Steigerung von 15 % und einer EBITA-Marge von 18,9 % (17,9 %) entspricht. Das operative EBIT belief sich auf 476,4 MSEK (414,8 MSEK), was einer Steigerung von 15 % und einer EBIT-Marge von 18,8 % (17,8 %) entspricht. Der Gewinn nach Steuern betrug 98,9 MSEK (58,6 MSEK) Der Gewinn pro Aktie, berechnet auf der Basis von 158.786.637 Aktien (158.731.900 Aktien), betrug 0,62 SEK (0,37 SEK). Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit belief sich auf 359,1 MSEK (444,0 MSEK). 200,0 MSEK wurden auf die Schulden gegenüber dem Kreditinstitut amortisiert Der Vorstand schlägt eine Dividende von 0,25 SEK (0,23 SEK) pro Aktie 

Das Wachstum ist aktuell nicht wirklich der Bewertung gerecht geworden. Der Kurs hat sich auch ordentlich angepasst. Ab nächsten Quartal soll es wohl besser werden. Aktuell glaube ich an das Wachstum in dem Marktsegment und dass das Unternehmen dem gerecht werden wird! Third quarter: July 1st - September 30th, 2024 Net revenue amounted to 641.0 MSEK (602.0 MSEK), corresponding to an increase of 6% (25%) Organic, currency-adjusted growth amounted to 9% (17%) Operational EBITDA amounted to 135.7 MSEK (136.3 MSEK), unchanged 0%, and an EBITDA-margin of 21.2% (22.6%). The operational adjustments totaling 3.1 MSEK concern M&A costs, and non-cash flow-impacted evaluation of acquisition stock to fair value Operational EBITA amounted to 115.2 MSEK (116.0 MSEK), corresponding to a decrease of ‑1% and an EBITA-margin of 18.0% (19.3%) Operational EBIT amounted to 114.7 MSEK (115.6 MSEK), corresponding to a decrease of ‑1% and an EBIT-margin of 17.9% (19.2%) Exchange losses amounted to ‑0.3 MSEK (0.7 MSEK) Profit after tax amounted to 24.0 MSEK (38.1 MSEK) Earnings per share calculated on 158,819,193 shares (158,731,900 shares) amounted to 0.15 SEK (0.24 SEK) Cash flow from operating activities amounted to 125.6 MSEK (135.6 MSEK) 50.0 MSEK has been amortized on the debts to credit institution As of September 30th, 2024, cash amounted to 193.1 MSEK (243.2 MSEK)

Schöner Kursaufschwung zum Jahresende. Wahrscheinlich aber hauptsächlich die Zinsenerwartungen. Da läuft das Wachstum schonmal voran. Aber trotzdem schön wenn nach dem Einstieg nicht abverkauft wird. Jetzt muss nur noch das Wachstum bestehen bleiben.

Bewertung ist noch ordentlich. Aber nach den Zahlen heute zeigt sich die Normalisierung gegenüber den schwachen ersten Quartal. Es wird und in der Zukunft hoffentlich weiteres starkes Wachstum. https://swedencare.com/investors/pressreleases-and-news/pressrelease/?slug=swedencare-ab-publ-interim-report-july-1st-september-30th-2023 17 % organisches Wachstum mit starkem Cashflow Zusammenfassung des Zeitraums Die Zahlen in Klammern beziehen sich auf die Ergebnisse im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Drittes Quartal: 1. Juli – 30. September 2023 Der Nettoumsatz belief sich auf 602,0 Mio. SEK (483,5 Mio. SEK), was einer Steigerung von 25 % (119 %) entspricht. Das organische, währungsbereinigte Wachstum betrug 17 % (8 %). Das operative EBITDA* belief sich auf 137,0 Mio. SEK (101,5 Mio. SEK), was einer Steigerung von 35 % und einer Marge von 22,8 % (21,0 %) entspricht. Das operative EBITA* belief sich auf 116,7 Mio. SEK (84,5 Mio. SEK), was einer Steigerung von 38 % und einer Marge von 19,4 % (17,5 %) entspricht. Das operative EBIT belief sich auf 115,6 Mio. SEK (84,3 Mio. SEK), was einer Steigerung von 37 % und einer Marge von 19,2 % (17,4 %) entspricht. Der Gewinn nach Steuern belief sich auf 38,1 Mio. SEK (3,8 Mio. SEK) Der Gewinn pro Aktie, berechnet auf 158.731.900 Aktien (158.111.805 Aktien), belief sich auf 0,24 SEK (0,02 SEK).