TELEFóNICA DTL. WKN: A1J5RX ISIN: DE000A1J5RX9 Kürzel: O2D Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Kennt ihr folgendes schon. Mit 3 Euro wäre ich zufrieden. Classification of First Berlin Equity Research GmbH to Telefónica Deutschland Holding AG Company Name: Telefónica Deutschland Holding AG ISIN: DE000A1J5RX9 Reason for the research: Q3 Update Recommendation: Kaufen from: 11.11.2024 Target price: EUR3 Target price on sight of: 12 Monate Last rating change: - Analyst: Kevin Sheil First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Telefonica Deutschland Holding AG (ISIN: DE000A1J5RX9) veröffentlicht. Analyst Kevin Sheil bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 3,00. Zusammenfassung: Telefónica SA, die Muttergesellschaft der Telefónica Deutschland Holding AG, hat letzte Woche die Ergebnisse für Q3/24 veröffentlicht. Die Hauptkennzahlen für das Deutschlandgeschäft zeigen weiterhin eine robuste operative Performance mit einer soliden AEBITDA-Marge von 33%. Angetrieben von einer soliden Performance der Eigenmarken entsprach der Umsatz in Deutschland mit EUR2,10 Mrd. (-1,6 % J/J) unseren Schätzungen (EUR2,13 Mrd.; -1,5%). Der Umsatz wurde jedoch aufgrund der Halbierung der Mobile Termination Rates (MTR) ab Januar 2024 auf EUR0,20 und die Änderungen des 1&1-Vertrags beeinträchtigt. Unserer Ansicht nach bleibt die Marke O2 in Deutschland in einem weiterhin rationalen Telekommunikationsmarkt stark. Wir stufen Telefónica Deutschland Holding weiterhin mit Kaufen und einem Kursziel von EUR3 ein.