TENCENT HOLDINGS LTD. WKN: A1138D ISIN: KYG875721634 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich habe die fehlende Einschätzung von JPMorgan über eine Sekundärquelle gefunden: Overweight mit Kursziel HK$690 JPMorgan Maintains 'Overweight' Rating on Tencent, Sets Target at HK$690 as AI Investment Cycle Advances | KuCoin https://share.google/9ifnzdCFT0Vn1Mklm Es ist angerichtet, würde ich sagen. 😄 Alle wichtigen Analysten akzeptieren inzwischen den hohen AI-Capex grundsätzlich als strategisch sinnvoll. Uneinigkeit besteht eigentlich nur noch darin, wie schnell sich diese Investitionen amortisieren und in zusätzliche Gewinne umwandeln. Daher auch die aktuelle Spanne der Kursziele von HK$550 bis HK$770. Für mich ist das eine ziemlich klare Botschaft: Niemand der großen Analysten sieht im hohen AI-Capex einen Grund, die Tencent-Story grundsätzlich infrage zu stellen. Im Gegenteil – die Diskussion dreht sich inzwischen darum, wie groß der zukünftige Wert der Investitionen sein wird und wie schnell er sich materialisiert. Insgesamt aus meiner Sicht: extrem gute Aussichten. 😉

Wenn sich jetzt noch JP Morgan positiv äußern würde (in Analogie zu deren Q2 Microsoft Bewertung bzgl. AI- Capex und dessen ROI) mache ich mir um den Tencent Kurs keine großen Sorgen.

Ich sehe das ehrlich gesagt ziemlich anders. 😊 Die Zahlen waren beim Gewinn zwar unter den Erwartungen, aber daraus „schlecht“ abzuleiten, greift mir zu kurz. Tencent investiert gerade massiv in AI, und genau deshalb ist der kurzfristige Gewinn belastet. Gleichzeitig wächst das operative Kerngeschäft weiter stark: Advertising +22 %, Domestic Gaming +17 % und der operative Gewinn des Core Business ohne die neuen AI-Produkte sogar +19 %. Der entscheidende Punkt aus dem Call war für mich: Tencent investiert nicht blind auf Verdacht, sondern reagiert auf bereits vorhandene AI-Nachfrage. WorkBuddy, WeChat, Cloud, Werbung, Gaming etc. bieten gleich mehrere konkrete Business Cases. Und falls intern kurzfristig mehr Compute aufgebaut wird als benötigt, kann Tencent die Kapazitäten über Tencent Cloud vermieten. Genau diese Kombination aus AI-Investitionen und starkem Core Business war für mich die zentrale Aussage des Calls. Und die ersten Analystenreaktionen sprechen ebenfalls nicht gerade für „Zahlen schlecht“: Citi sieht HK$765, UBS HK$770, Goldman Sachs HK$670 und selbst der deutlich vorsichtigere Morgan Stanley bleibt bei Overweight mit HK$550. Zusätzlich hat CLSA Tencent bereits mit „High Conviction Outperform“ eingestuft und ein Kursziel von HK$740 vergeben. Das ist zwar keine neue Q2-Reaktion, zeigt aber, wie hoch die Überzeugung eines auf China/Asien spezialisierten Hauses von der langfristigen Tencent-Story ist. Für mich war der Call deshalb eher eine Bestätigung der langfristigen Story als eine Enttäuschung. Dass der Markt wegen des hohen AI-Capex zunächst verkauft, kann ich nachvollziehen. Aber operativ sehe ich bei Tencent momentan keine Verschlechterung – im Gegenteil. 😉

naja, haben ja schon wieder enttäuscht! Zahlen waren jetzt eher schlecht als recht 😑

Tencent aus meiner Sicht einfach eines der Spannesten Unternehmen welche es gibt. Die Geschäftsbereiche aber auch Beteiligungen bei Moonshot AI und Co ist einfach mega.. Bewertungstechnisch super günstig historisch. Ich investiere weiterhin gerne hier rein. Schaut euch mein Video dazu an und lässt ein Abo da 💯📈 https://youtu.be/_SRqhrjIL-M

Sind am Widerstand. Wann brechen wir endlich durch, oder prallen wir doch ab?

So ein mächtiger, großer Konzern und solche verrückten Kursausschläge nach oben und unten...

What the heck?

Wahnsinn. Bin ich froh, dass ich mit der Hälfte hier raus bin.

Was ust hier los die letzten Tage?

Entschuldigung, ich wollte deine faschistoiden Gefühle nicht verletzen. Und jetzt nimm deine Medikamente und husch zurück in deine *** Bubble. Dort findest du die Anerkennung, die dir deine Eltern nie gaben.

interessant wird auch das bullische Signal sollte Tencent in Hong Kong den anstehenden Widerstand im Bereich von 490-500 HKD überwinden

Das wird sich zeigen. Aber Tencent steht höher als vor 3 Monaten und könnte bald ein neues Hoch über 54 etablieren. Das wäre charttechnischen nicht so schlecht und lässt ein neues Tief unter 46 unwahrscheinlicher werden. Und das obwohl der orange Clown in der Zwischenzeit wieder den Iran angegriffen hat.

Die Anstiege sind leider absolut nicht nachhaltig