THE TRA.DESK A DL-,000001 WKN: A2ARCV ISIN: US88339J1051 Kürzel: TTD Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die Analysten von Loop Capital haben The Trade Desk (TTD) von "Kaufen" auf "Halten" herabgestuft und das Kursziel von 75,00 $ auf 25,00 $ gesenkt. Die Analysten kommentieren: "The Trade Desk meldete für das vierte Quartal Ergebnisse, die zwar die Erwartungen übertrafen, senkte jedoch den Ausblick. Der Ausblick auf ein Umsatzwachstum von rund 10 % im ersten Quartal bei einem gleichzeitigen Margenrückgang von 500 Basispunkten im Jahresvergleich sei enttäuschend gewesen. Das Management verweist auf makroökonomische Faktoren, da Werbetreibende aus den Sektoren Basiskonsumgüter (CPG) und Automobil – Kategorien, die mehr als ein Viertel der gesamten Buchungen ausmachen – ihre Werbeausgaben zur Kostensenkung zurückfahren. Das Unternehmen schätzt, dass das Wachstum ohne die Schwäche in den Sektoren CPG und Automobil um mindestens 5 Prozentpunkte höher ausgefallen wäre. Trotz des massiven Bewertungsrückgangs müssen wir eingestehen, dass es eine Fehleinschätzung war, an der Kaufempfehlung festzuhalten, obwohl wir die bevorstehenden Schwierigkeiten erkannt hatten. Wir können die Aktie nicht länger empfehlen, bis sich die Aussichten auf eine Normalisierung verbessern, und stufen sie daher auf ’Halten’ herab. Unser neues Kursziel von 25 $ basiert auf dem 10-fachen des Non-GAAP-Gewinns für 2027. Dies entspricht dem 22-fachen unserer Prognose für den GAAP-Gewinn und nur dem 7-fachen des bereinigten EBITDA – eine drastische Neubewertung gegenüber unserer früheren Einschätzung und unserer Sicht auf den inneren Wert. In der nachbörslichen Reaktion gab die Aktie um rund 16 % nach und fiel damit auf das Niveau vor der COVID-Pandemie zurück."

Das sinkt durxh capex ausgaben und weild as 1. Quartal jedes Jahr Schwach ist. Verkauf einfach und Spam das Forum nicht mit Geschichten voll. Mindestens die hälfte aus dem Earningcall, was du hier geschrieben hast stimmt nicht. Entweder du hast ihn nicht gesehen, oder solltest an deinem Englisch arbeiten

Ja fast 20K bin fett dabei mich freut es.

Bayer aktie

die harte wahrheit ist, man hat fast den gesamten CVT Markt an Amazon verloren...

wie gesagt das unternehmen erwirtschaftet gerade mal 1mrd operative cashflow und ist aber trotzdem mit 10mrd bewertet, dass muss jeder selber entscheiden ob das günstig ist...ich sag nein

naja das ebidta sinkt....im vergleich zu q4 wird ttd in q1 mal eben so halb so viel gewinn erwirtschaften und man fasst außerhalb der usa kaum fuß, da habe ich mir deutlich mehr erhofft, vom wachstum in indien und co wird das unternehmen keinen cent sehen, leider....und in den usa pustet amazon einfach alles weg, amazon bietet seinen CTV service fast umsonst an, wie soll ttd da mithalten? sorry aber das war es...die zahlen waren eine katastrophe

Aber warum hast du die Aktie dann schon viel teurer gekauft, als die Bewertung noch höher war? Ich denke, dass TTD in Zukunft natürlich mehr Partner an Land ziehen muss, aber die Ausgaben für Werbung allgemein werden zukünftig ansteigen, daher muss TTD sich einfach ein größeres Stück vom Kuchen sichern. Ob das gelingt, kann natürlich nur die Zukunft zeigen. Die Konkurrenz ist schon stark, keine Frage, aber TTD wird die Kunden schon zufrieden stellen und ihre eigene Plattform weiter entwickeln und ausbauen. Der Kurs geht mir natürlich auch gerade auf den Sack, aber die Börse spinnt zurzeit bei jedem Wert etwas verrückt. Stimmt eine Kleinigkeit nicht, geht's oftmals bis zu 20% abwärts.

von den 500 Millionen an aktienbasierter vergütung rede ich lieber nicht!!!

der operative Cashflow ist ebenfalls bei nur 1mrd für 2025.....selbst jetzt bei einer bewertung von 10mrd ist das einfach zu hoch bewertet. Das 10fache an jahrescashflow ist nach wie vor kein kauf...

Schau mal auf das Eigenkapital, dass wurde in einem Jahr um eine halbe Milliarde vernichtet. Das geht gar nicht in meinen Augen aus Anlegersicht. Ich zahle ungern für eine Aktie 10Mrd Wert wenn die gerade mal 2,5Mrd Eigenkapital haben. Zumal der innere Wert jetzt sowieso massiv gesunken ist. Der Call war so schlecht, immer wieder wurde Amazon die schuld gegeben für alles so wie ich das verstanden habe und das der ceo dagegen nicht ankommt bla bla und man versucht jeden Kunden mit aller macht zu halten mit dumpingpreise usw...bla bla

Du darfst auch nicht vergessen, dass viele Unternehmen solche "geschlossene Ökosysteme" für ihre Werbung ablehnen, da sie lieber Werbung überall schalten möchten.

TTD nutzt doch auch KI (Kokai), um programmatische Werbung zu revolutionieren. Die Quartalszahlen waren völlig ok, leider war der Ausblick nicht so gut wie in den letzten Jahren. Es gibt halt Konkurrenz, trotzdem werden jetzt nicht alle Partner von TTD abspringen und zu Google, Amazon oder Meta wechseln. Dein EK ist halt etwas hoch, wäre schon besser gewesen, denn einfach mal zu senken. Jetzt wird es eben ein paar Quartalszahlen dauern, bis der Kurs wieder hochfahren kann, wie es halt immer so ist an der Börse. Von einer Pleite kann aber nicht die Rede sein, bei dem freien Cashflow und den Einnahmen. Viele Investoren werden sich bei den Kursen jetzt wahrscheinlich ordentlich eindecken.

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