Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

ich behaupte, dass mg nächstes Jahr nicht verkauft wird. Man wird erst versuchen das ebitda zu verbessern, da darin der hebel steckt. Wenn die das nur um 20 mio verbessern (von 90 auf 110) dann macht das mal rund 100 mio beim kaufpreis aus.

Das Problem ist ja, dass MG quasi implodiert ist und der Rest auch nicht wirklich läuft. Die Frage ist wie stark kann das pure Pharma Geschäft durch die ramp ups an Umsatz zulegen. Ich würde hier 2027 einen Umsatz von 1500 mio und 25% Marge erwarten. Irgendwann muss es ja mal laufen. Wenn dann noch MG für 700 mio verkauft werden kann sind wir „on track“ Overhead Kosten laufen halt aktuell leider in die falsche Richtung.

Das Problem ist ja, dass MG quasi implodiert ist und der Rest auch nicht wirklich läuft. Die Frage ist wie stark kann das pure Pharma Geschäft durch die ramp ups an Umsatz zulegen. Ich würde hier 2027 einen Umsatz von 1500 mio und 25% Marge erwarten. Irgendwann muss es ja mal laufen. Wenn dann noch MG für 700 mio verkauft werden kann sind wir „on track“ Overhead Kosten laufen halt aktuell leider in die falsche Richtung.

Das Problem ist halt, dass Gerresheimer seit über einem Jahr nicht in der Lage ist diese schematische Darstellung mit Zahlen zu unterlegen. Dann könnte man Monat für Monat mit der Peitsche daneben stehen. Aber grundsätzlich hieß es mal ein Euro Capex bringt ein Euro Umsatz mit 25% Marge. Mittlerweile hat sich das meiste Capex in Luft aufgelöst…ich hoffe aber noch auf 50 Cent

Dem neuen Management laste ich aber an, dass es jetzt nach fast einem Jahr immer noch nicht in der Lage ist einen konkreten Trackbaren Zeitplan vorzulegen. Bleibt zu hoffen, dass das Taktik ist, weil man glänzen will. Trotzdem würde ich mir ( bei allem Verständnis zu anderen Prioritäten) hier mal verlässliche Planungen wünschen, für die man dann auch den Kopf hin hält.

Das Problem bei CAPEX-Projekten besteht darin, dass sie nicht nur finanzielle Ressourcen erfordern, sondern auch Zeit in Anspruch nehmen und Personal binden. Eine Beschleunigung ist oft nicht möglich, da Projekte ihre eigene Dauer haben, bis sie abgeschlossen sind. Hinzu kommen unvorhergesehene technische Probleme, die gelöst werden müssen, was wiederum zusätzliche Zeit kostet, bis alles reibungslos funktioniert. Dazu kommt noch wenn man sich im Pharma Umfeld bewegt ein erheblicher Test und Dokumentationsaufwand was wiederum noch mehr Zeit und Personal Ressourcen frisst. Das frühere Management hat die Situation erheblich unterschätzt und zu viele Projekte auf einmal gestartet. Und gleichzeitig das Unternehmen durch die Verschuldung am Rande der Existenz gebracht. Das war alles haarscharf am Rande des Ruins von GXI. Das alte Management ist Quasi blind Einrad auf dem Hochseil gefahren und hat gleichzeitig mit zu vielen Bällen jongliert, und unter sich noch 100m bis zum Boden ohne Netz gehabt.. Das hätte tödlich enden können.