Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Ich habe somit gerade eben beschlossen, dass ich keinen GXI-Trüffel unter 80 Euro verkaufen werde.

Der Umsatz könnte dann schrittweise auf 1,5 Mrd. Euro steigen und das bei einer Mindestmarge von 22%. Das wären 330 Mio. Euro an EBITDA. Ein EV/EBITDA-Multiple von 10x wäre die Untergrenze. Das würde einem Enterprise Value (EV) von 3,3 Mrd. Euro entsprechen. Geht man von gesunden 0,3 Mrd. Euro Schulden aus, dürften knapp 3 Mrd. Euro auf den Aktienkurs fallen, was einem fairen Kurs von 87 Euro entspräche.

GXI wird zu einer Perle für High-Value-Solutions und ich fresse einen Besen, wenn diese dann schuldenfreie Perle nicht spätestens ab 2028 die gesteigerte Übernahme-Aufmerksamkeit etlicher PEs oder Wettbewerber auf sich zieht.

Die Produkt-Musik spielt künftig genau dort, wo die Kapazitätsausweitungen stattgefunden haben Skopje, Peachtree, Horsovsky, Querétaro, Morganton, Bünde, Pfreimd, Wertheim,Indaiatuba und Zhenjiang Dagang.

Centor, PPP und MG haben alle ihre Berechtigung und es ist klasse, dass GXI sie hat, auch als Tafelsilber, um die Verschuldung nun zu senken. Aber die wirkliche Musik spielt hier: Injektionsfläschchen (Vials), Spritzen, Pens, Autoinjektoren, Inhalatoren, Ampullen, Karpulen, On-Body Devices sowie digitale Lösungen für die Therapiebegleitung. GXI positioniert sich genau richtig.

Dieser Blog-Eintrag von Riccardo Butta bringt den gigantischen Wandel sehr gut auf den Punkt https://flex.com/de/resources/solving-for-scale-in-a-booming-market-for-home-based-injectable-therapies

Guido Pickert bei der SdK-Veranstaltung im Jahr davor bei Minute 41 und 30 Sekunden https://youtu.be/PU9BGWBujp0?si=IbsUhzPPzF73I7h0

Guido Pickert. Minute 43 und 40 Sekunden https://youtu.be/aIznkcgWVdw?si=txKliT0mNTBVcj6v

Für mich ist CagriSema auch enorm spannend. Der FDA-Antrag wurde im Dezember 2025 von Novo Nordisk gestellt. Das Produkt wird mit einer Doppelkammerspritze verabreicht, hierfür liefert GXI wichtige Komponenten und hat dafür Kapazitäten stark ausgebaut. Die Genehmigung durch die FDA wird zwischen Oktober und Dezember 2026 erwartet.

Wer einen wirklich guten Einblick in das Thema GLP1 bekommen möchte, sollte sich unbedingt diesen hervorragenden Podcast anhören. GXI wird auch thematisiert: https://youtu.be/TaLIbDKHR4A?si=3b7SO_La1dlaPgcH

Hier 2 ganze aktuelle Prognosen: TD Cowen hat seine Prognose für den GLP1-Markt angehoben und geht davon aus, dass der jährliche Umsatz mit Diabetes- und Adipositasbehandlungen bis 2030 rund 150 Milliarden US-Dollar erreichen wird. Die orale Verabreichung soll ca. 14% des Kuchens ausmachen. https://finance.yahoo.com/sectors/healthcare/articles/td-cowen-lifts-glp-1-133920405.html Morgan Stanley geht bis 2035 von rund 190 Mrd. Dollar aus. https://www.morganstanley.com/insights/articles/glp1-weight-loss-market-may-double-190-billion-2035#:~:text=Key%20Takeaways,drivers%20of%20growth%20in%20adoption.

Ich werde mich in nächster Zeit primär um das Thema GLP1 kümmern. 100 Mio. Euro hat man damit in 2024 gemacht, 200 Mio. Euro in 2025 und bis 2027 werden es 350 Mio. Euro sn Umsatz bei GXI sein. Wie schon erwähnt, wenn von den 2,3 Mrd. Euro Gesamt-Umsatz Centor, PPP und irgendwann MG weg gehen, bleibt "nur" noch etwas über 1 Mrd. Euro. Dann machen GLP1-Produkte rund 1/3 des gesamten Umsatzes aus. Der GLP1-Markt für Abnehmspritze und Abnehmpille ist für beide groß genug. Er wächst rasant und die Nachfrage wird über Jahrzehnte kaum bedient werden können. Und die orale Eingabe wird die subkutane Anwendung natürlich nicht verdrängen. Wenn beide Darreichungsformen am Ende die Hälfte des zu vergebenen Kuchens abbekommen, wachsen dennoch beide Bereiche über Jahrzehnte weltweit enorm. Die orale Eingabe muss immer den Magen-Darm-Trakt passieren, dadurch geht Wirkung verloren und man wird an einer täglichen Einnahme, wenn man einen großen Gewichtsverlust erzielen will, nicht dran vorbei kommen. Hinzu kommt, dass die Pille jeden Morgen nüchtern mit nur ganz wenig Wasser eingenommen werden muss und man danach 30 Min. auch nichts essen darf. Wenn man das mal missachtet oder die Einnahme vergisst, ist der Abnehmerfolg gravierend kleiner. Die Spritze wendet man einmal pro Woche an, ganz egal zu welcher Uhrzeit und auch egal, ob vor einer Mahlzeit oder danach. Hinzu kommt, dass Amgen derzeit schon sehr weit ist mit der monatlichen Spritze, dh sie wird nur noch 1x im Monat notwendig sein. Wenn man das versus täglich (Pille) vergleicht, ist das schon ein großes Plus für die Spritze. Natürlich ist das Schlucken einer Pille häufig angenehmer als sich zu stechen. Bei Novo Nordsik laufen bereits Forschungen an der Jahresspritze mit Depotwirkung. Auf der anderen Seite ist die Pille günstiger, wobei es immer mehr Generika bei Spritzen gibt, Patentschutz läuft bald aus bzw. ist in Indien bereits abgelaufen. Das macht die Spritze auch für Geringverdiener deutlich erschwinglicher. Die Spritze hat jedoch zur Pille den Nachteil, dass sie gekühlt gelagert werden muss. Wobei das zu vernachlässigen ist, wenn ich sie nur noch 1x im Monat anwenden muss. Die Nebenwirkungen sind sowohl oral als auch subkutan ähnlich, der prozentuale Abnehmerfolg bei der Spritze aber immer höher, was normal ist, denn die Pille verliert im Magen-Darm-Trakt an Wirkung. Die Spritze hat zudem den Vorteil, dass sie neben Adipositas auch immer weitere Anwendungsbereiche erfasst, denn klinisch ist subkutan immer first choice. Es laufen diverse Anwendungsbereiche, neben Adipositas und Diabetes, die für die Spritze neu erschlossen werden. Diese wären zB bei Herzinsuffizienz, chronischen Nierenproblemen, neurologischen Erkrankungen wie Alzheimer, Demenz und Parkinson sowie bei Suchtverhalten (Alkohol/Nikotin) und Fettleber. Ebenso in der Anti-Aging-Medizin. Die Bandbreite wächst. Fazit, weder wird die Pille die Spritze verdrängen, noch wird die Spritze die Pille überflüssig machen. Beide Bereiche haben ein enormes Wachstumspotential und die Forschung bleibt nicht stehen, sowohl was die Abnehmleistung als auch die Anwendungsbereiche angeht.

Mich interessiert das dritte Zebra muss ich sagen 😁 … das als Signal an den Markt und die IR hat ja auch schon betont das der Wille vorhanden ist aber es rechtlich intern (begründeter Weise) noch kaufstops gibt.

Ich muss es nochmals betonen. Die Kandidatenauswahl für die Arbeitgeberseite des AR ist hervorragend. Ich bin damit sehr zufrieden.

Nein, er scheidet vollständig aus. Hier kannst Du die 4 Kandidaten für den AR sehen. Röhrig (AOC) davon als Bestätigung https://www.gerresheimer.com/investoren/hauptversammlung

Röhrhoff ist kein AR-Kandidat nach meiner Kenntnis.