Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

GXI ist noch lange keine stabile Aktie in der Wahrnehmung des Marktes. Wir haben da alle einen positiven Bias im Forum und schauen bereits sehr weit nach vorne mit unseren Annahmen und Kurszielen und wünschen uns das für 2027 absehbare Kursniveau bereits heute. Die Ungeduld ist völlig normal. Geduld ist in einer solchen Situation die wichtigste Tugend. Die maßgeblichen Bausteine sind weitgehend gesetzt und müssen jetzt sauber abgearbeitet werden. In 2026 wird der neue CEO die einzige noch wichtige Variable sein. Hier habe ich aber großes Vertrauen in Röhrhoff und AOC das es eine gute Wahl geben wird. Alles andere ist „nur“ ordentliches Handwerk. Selbst die Finanzierung mit Hilfe von Lazard. Basis ist natürlich das Closing Centor in 2026 und von PPP in H1 2027. Das sollte bei dem Käufer aber klappen. APAX ist einer der größten PE-Investoren und hat einen sehr guten Track record.

nicht nur fcf auch ebitda. aber trotzdem notwendig

Das kostet dann wieder FCF…aber davon ist auszugehen.

Numeric reduziert weiter von 1,74 auf auf 1,67. verrückt Short gehen weiter runter und der Kurs wirkt nicht stabilisiert. Wer verkauft auf diesem Niveau noch?

Ich gehe davon aus, dass in Düsseldorf gerade ein Abfindungsprogramm vorbereitet wird.

Die große frage ist, ob die guidance noch einmal angepasst wird und wenn ja in welche Richtung

das geht nicht vor dem q3 abschluss im Oktober. Aber all in geht er schon mal garnicht

Würde mich nicht wundern wenn Lehmann nach den Q1 Zahlen all in geht…wenn ich er wäre, würde ich das machen, außer er weiß was/sieht was, was wir nicht sehen 😅

Das wäre auch mein Szenario: Erstmal noch ein Dip wegen der grotten schlechten Q1 Zahlen und dann langsam Verbesserung mit den folgenden Quartalen und der Roadshow. Mich wundert es auch dass niemand einsteigt. AOC scheint der einzige Aktivist zu sein. Hoffentlich haben wir nichts übersehen 🙈

@Jo__Hannes sagte, dass mit der Aktie aktuell noch sehr „gespielt“ wird von Seiten der Long/Short-Hedgies und das auch noch ein wenig weitergehen würde. Man kann das am Kursgeschehen gut verfolgen. Bislang ist die Grundtendenz aber höhere Lows bei einem Deckel von 30. Das Gesamtbild dürfte sich ab September dh NÄCHSTER Monat deutlich verbessern, wenn GXI auf der HV liefert und die Roadshows positiv aufgenommen werden.

Da der Kurs vor dem Signing auf aktuellem Niveau lag, bin ich in der Tat von höheren Kursen ausgegangen. Börse mag keine Unsicherheit und diese Unsicherheit hat sich deutlich verringert. Daher habe ich mir Kursen leicht über 30 Euro gerechnet.

Anfänglich habe ich tatsächlich von einem Kursfeuerwerk geträumt. Die Konstellation schien dafür perfekt. Hohe Shortquote und ein nahendes Ende für den hauptsächlichen Grund des Kursrückganges (BaFin Untersuchung und testierte Abschlüsse) . Dann kam die Ernüchterung in Form des verschobenen Jahresabschlusses. Entsprechend rauschte der Kurs auf 15€, als weitere Belastung kamen dann die gebrochenen Vereinbarungen mit den Kreditgebern und die Gefahr einer StaRug. Der absolute Tiefpunkt war dann aber auch der Zeitpunkt (Mit der Nachricht das die Kreditgeber eine Galgenfrist gewähren) wo die Leerverkäufer anfingen abzubauen. Hier war meine Hoffnung noch nicht ganz verflogen, dass wir zumindest einen starken Ausbruch nach oben erleben.. was , wenn man ehrlich ist, auch passierte .. von 15€ auf 30€ in wenigen Monaten ist erstmal nicht wenig😁 . Das hat mir persönlich aber nichts gebracht da mein EK bei 29,20€ liegt… ab dem Zeitpunkt blieb als Hoffnung nun noch der Verkauf von Centor und eine einhergehende Schuldenreduzierung, was dann ja auch passierte. Und ab hier ärgert mich der Kurs ( auf kurzfristige Sicht ) etwas. Ich erwarte keinen Knall nach oben von 30€ auf 60 € in den nächsten zwei Monaten aber eine spürbare Erholung des Kurses wäre mMn zumindest angemessen. Man muss sich halt vor Augen führen das wir auf einem Kursniveau herumdümpeln auf dem wir bereits in einer weit schlimmeren Phase von Gerresheimer waren… Ich erwarte Mittlerweile keine Kursrakete mehr … aber definitiv eine spürbare Erholung nach der guten Nachricht. Man ist halt nur etwas frustriert über den Kursverlauf.. 😁 Da hat Gerresheimer eigentlich mehr Potenzial und der Markt scheint zu schlafen. Die Situation ist einmalig in so ein unternehmen einzusteigen… wo sind sie also alle 😅

Habt ihr wirklich ein Kursfeuerwerk erwartet? Gerresheimer muss liefern und zwar Quartal für Quartal…persönlich denke ich, dass das Kursniveau ein Geschenk ist, aber alle die von Gerresheimer überzeugt sind, sind schon investiert. Die anderen bleiben skeptisch und warten erstmal. Warten war ja bisher kein Fehler.

Wie findet ihr den aktuellen Kurs von GXI

Alles kann nichts muss…mein präferiertes Szenario ist ja ein anderes. Aber wenn GXI es nicht gebacken bekommt, sicher ein guter Plan B Was sind da Umsatz bzw. EBITDA Multiples….Umsatz Multiple fände ich interessanter…EBITDA ist ja bei Gerresheimer so eine Sache.

Was denkt Ihr? West Pharma als potenzieller Käufer von GXI wäre eine logische Wahl, da sich die Produktpaletten ideal ergänzen: West Pharma produziert Verschlüsse für Glaskörper, während GXI die Glaskörper selbst herstellt. Zudem verfügt West Pharma über ausreichende finanzielle Mittel.