Volatus Aerospace (Offener Austausch) WKN: A2JEQU ISIN: CA92865M1023 Forum: Aktien User: GamingHunter01

Ja, grundsätzlich sehe ich das ja auch so (davon abgesehen, dass man es sich dennoch anders wünscht). Aber die erneute Verzögerung bei dem Natoauftrag wird leider nicht gut ankommen im Markt - das hat mich doch auch etwas ernüchtert. Und mit dem Auftrag hätten auch die Zahlen annehmbarer ausgesehen. Werde dennoch investiert bleiben, da die Langzeitperspektive zählst und stimmt. Natürlich geht die Story gerade erst los. Trotzdem macht ein grünes Depot mehr Spaß😁

Für die aktuelle Situation und den morgigen Kurs enttäuschend… dass der (wohl derselbe) Natoauftrag nochmals verschoben wurde, stärkt nicht gerade das Vertrauen. Klar, zukünftig produzieren sie selbst und die Abhängigkeit sinkt, aber wenn ich nicht liefern kann, wird trotzdem nicht wieder bestellt. Auch die verfehlten Analystenerwartungen werden nicht gut ankommen und es wird nicht angedeutet, dass es bald was zu vermelden gibt. Cash Position gibt Sicherheit und Halle ist betriebsbereit. Aber ein Versprechen in die Zukunft war es auch letztes Jahr schon. Realistisch betrachtet wahrscheinlich teilweise auch zu erwartendes Grundrauschen der massiven Investitionen und der langfristigen Entwicklung. Was mich aber wirklich nervt, ist dass immer noch nichts durchklingt zu Aufträgen und der Kurs dippen und wieder seitwärts wandern dürfte. Die (auch von mir damals mit vertretene Zeitperspektive) 2027 erscheint wirklich realistischer für das Ernten erster Früchte. Gewünscht hätte ich es mir dennoch anders.

🟢 DIE POSITIVEN ZAHLEN & FAKTEN Massiver Cash-Berg: 59.200.000 $ an liquiden Mitteln. Das ist der höchste Stand der Unternehmensgeschichte – Insolvenzsorgen oder unmittelbare Verwässerungen stehen damit vorerst nicht im Raum. Sehr hohes Betriebskapital: 63.796.848 $ Working Capital gibt enormen finanziellen Handlungsspielraum für neue Großprojekte. Extrem hohe Current Ratio: 7,74 (vorgeschrieben sind 1,25). Die Fähigkeit, kurzfristige Schulden zu begleichen, ist mehr als siebenmal so hoch wie nötig. Starke Entschuldung: Die verzinslichen Schulden wurden von 11,66 Mio. $ auf 9,72 Mio. $ reduziert. Gute Bruttomarge: 31,6 % im ersten Halbjahr. Das operative Kerngeschäft wirft ordentlich Ertrag ab. Sehr starkes Q2-Wachstum: Umsatz stieg um +49,5 % gegenüber Q1 2026.  Umsatz-Erholung in den Sparten: Ausrüstungs-Auslieferungen stiegen in Q2 um +38 %, Services sogar um +59 % ggü. Q1.  Strategischer Ausbau: Die 53.000 sq ft Anlage in Montreal-Mirabel ist fertiggestellt und einsatzbereit.  🔴 DIE NEGATIVEN ZAHLEN & FAKTEN Massiver Nettoverlust: -14.093.290 $ Verlust im ersten Halbjahr. Das Geld verbrennt im Eiltempo.  Umsatz im Halbjahresvergleich gesunken: 14.049.389 $ bedeuten einen Rückgang um -13,8 % bzw. -2,25 Mio. $ ggü. H1 2025. Explodierende Betriebskosten (OPEX): 17.019.022 $ – ein Anstieg um +48,4 % (+5,55 Mio. $) gegenüber H1 2025. Projektverzögerung im Defense-Bereich: Ein Großauftrag über 2,6 Mio. $ ist im Q2 nicht rechtzeitig fertig geworden und musste auf H2 verschoben werden (zeigt eine gewisse Abhängigkeit von Einzelprojekten). Ausgaben übersteigen Einnahmen: Für 14,05 Mio. $ Umsatz wurden im Halbjahr knapp 17 Mio. $ Betriebskosten aufgerufen – ohne Einberechnung der Herstellungskosten.