VONOVIA WKN: A1ML7J ISIN: DE000A1ML7J1 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich könnte mir vorstellen, dass Vonovia in den Rüstungssektor investiert, insbesondere in die Bereitstellung von Unterkünften für Flugzeuge, Panzer und Drohnen.Das könnte ein lukrativer Milliardenmarkt sein. 😜.

die 10 Y Renditen sind schon unter 2,72 gefallen

wie lang soll das mit dem Kurs denn noch so weitergehen

Weiterhin niedriges Handelsvolumen. Der Kapitalmarkt scheint keine Lust mehr auf Vonovia zu haben. VDAX und VIX sind weiterhin niedrig und Rezessionsängste nicht wirklich vorhanden. Solange der NAS von Rekord zu Rekord rennt, ist es deutlich profitabler das Geld in US Tech zu stecken, als sich bei Vonovia mit 5% Dividende zufrieden zu geben.

wäre halt schön wenn zumindest einfach die 26 halten würde

......aber die Grünen haben das Immobilienvermögen beträchtlich reduziert !! - Stichwort Heizungsgesetz

Wir sind nicht im Kommunismus, indem wir Enteignen, das sollte man wissen. Das ist Blödsinn und nicht realierbar, ganz einfach....

Schon echt traurig, dass man sowas überhaupt diskutieren muss. Starug/Enteignungen, etc. Deutschland wird immer weniger investierbar. Die Zahlen würden Kurs x rechtfertigen aber abzüglich Enteignungsrisiko dann nur noch x-30%....

die 10 Y Renditen, schauen zumindest schon mal etwas besser aus

ich denke das einzige wie sowas evtl. durchgehen könnte, wäre mit einer Entschädigung mindestens in höhe des Marktwertes oder höher. Aber selbst dann, kann ich mir das nicht vorstellen.

ich kann es mir auch nicht Vorstellen. Dann noch eine Entschädigung von 40-60 %.

Eine Enteignung, egal in welcher Form, geht nach meiner Meinung überhaupt nicht. Wir sind doch keine Bananenrepublik, das wird vor jedem Gericht bestritten und wer soll das denn bitte bezahlen. Linke und sonstige ExDDR' ler wissen ja hoffentlich noch, wo das endet.

https://www.merkur.de/wirtschaft/neue-siedlungen-fuer-soldaten-vonovia-will-behilflich-sein-zr-93959686.html

Liest sich aber alles sehr positiv

Part2: “Risks The principal risk in the investment case remains Vonovia's high leverage, with net debt accounting for 65% of enterprise value. The reported loan to value [LTV] of 45.9% is more manageable as it does not account for the discount to EPRA NTA the shares trade at. The good news is that with incremental valuation gains, LTV should soon be in the 40-45% target range, while interest coverage will remain stable at around 3.5x as rent growth will help offset rising interest costs: Vonovia debt metrics Vonovia debt metrics (Vonovia H1 2025 results presentation) Either way, a reversal of recent ECB rate cuts will not be welcome news for Vonovia. The silver lining here is that economic data does support incremental ECB rate easing (M3 money supply growth slumped to just 2.9% Y/Y in August 2025, arguably below levels consistent with 2% inflation), with the ECB's own forecast showing an undershoot in inflation in 2026-2027: Outlook for macroeconomic indicators Outlook for macroeconomic indicators (ECB September 2025 staff projections) What is more, 2027 incorporates an upward increase in inflation due to an expansion in Europe's carbon trading scheme to fossil fuels used in transport and heating. Hence absent this effect, inflation would be even lower in 2027. Akin to the U.S.'s experience with tariffs, the expansion in carbon trading will likely result in tighter monetary policy than otherwise would have been required. It remains to be seen whether ECB President Lagarde will echo Fed Chair Powell's comments that the effect will be "short-lived". Last but not least, Vonovia remains subject to rent regulations which limit the pace with which the company can increase rents, although current regulations are already factored in Vonovia's outlook. Conclusion Vonovia delivered solid H1 2025 financial results, prompting the company to increase its full-year guidance. Even so, muted valuation gains and a pause to ECB rate cuts have resulted in Vonovia underperforming international REITs in recent months. Going into year-end 2025, I believe analysts remain too pessimistic on Vonovia's EPRA NTA, with the company on pace to exceed the €46.57/share EPRA NTA consensus, albeit it will likely fall short of my bullish case assumptions of €47.84/share. Even so, with a market-implied cap rate of 4.25% and ample room to grow rents over the next decade, I believe Vonovia remains a compelling choice for conservative investors, with my estimates showing that the €1.22/share dividend should grow by at least 2% annually even when we factor in debt refinancing headwinds. High leverage, a key risk in the investment case, makes Vonovia dependent on the ECB not reversing its recent streak of rate cuts. Thank you for reading. Editor's Note: This article discusses one or more securities that do not trade on a major U.S. exchange. Please be aware of the risks associated with these stocks.”