WOLFSPEED - Stammtisch (aktiv moderiert/no spam) Forum: Community User: Käseraspel

Man sollte immer bedenken, wieviel Geld die Shortseller buchmäßig mit der Aktie schon gemacht haben. Es geht jetzt darum, die Gewinne für das Short interest nicht herzugeben. Zur Not könnten die Leerverkäufer einfach teuer kaufen und teilweise auf das Geld verzichten. Das jedoch ist die Falle in die sie tappen, da sie selbst damit den Kurs antreiben würden. Und jetzt hülfe ihnen nur ein OTC Darkpool- Handel. Aber die jetzigen Besitzer wissen natürlich auch, dass die Aktien gerade rar sind. Und hier sind sie mit ihren Einkaufspreisen und halten fast 50% der Outstanding Shares. https://ibb.co/C54J1NqM 40% sind geshortet und jetzt kommt Retail und kauft wie wild mit den verbleibenden 10% den Kurs hoch. Merke: der zuletzt gehandelte Kurs ist immer der aktuelle Kurs für Alle Aktien! Die Cost to borrow wird immer höher, Negativer Rebate auf die Sicherheitsleistung und explodierende Margin-Anforderungen bringen die Shorter richtig unter Druck. Es geht jetzt im wesentlichen um die Geschwindigkeit des Kursanstiegs, das ist das Damokles Schwert über ihnen.

Wenn wir also am 16. Mai über die 5,50$ gegangen sind wird es ein Fest für uns

Das ist richtig, viele aber nicht alle. Die failed to deliver können nachgeholt (gekauft) oder in bar ausgeglichen werden. Ich denke, dass ein teurer OTC-Kauf am Montag ff. die Stillhalter in der FTD Nachlieferzeit retten werden. Außerdem werden ggf. Gewinne mitgenommen und können zur Nachlieferung gekauft werden.

https://ibb.co/gZSss78q Die hohe Anzahl offener Call-Positionen, insbesondere bei den Strikes $4,00 und $5,00 für den 16. Mai, deutet auf eine bullishe Marktstimmung hin. Mögliche Kursziele: Sollte der Aktienkurs von Wolfspeed in Richtung dieser Strikes steigen, könnten Market Maker gezwungen sein, Aktien zur Absicherung zu kaufen, was zusätzlichen Kaufdruck erzeugen könnte. Nächste wichtige Termine • 9. Mai 2025: Verfall der Optionen mit signifikantem Open Interest bei $4,50 und $5,00. • 16. Mai 2025: Verfall der Optionen mit besonders hohem Open Interest bei $4,00 und $5,00. • 30. Mai 2025: Verfall der Optionen mit außergewöhnlich hohem Open Interest bei $3,00. Aber teilweise ist das noch zu früh für eine Einschätzung. Jedoch könnte der 8.Mai von den Optionshändlern auch als Bullenfalle betrachtet werden mit Abverkauf am 9.Mai Es ist wichtig, diese Termine und Strike-Levels im Auge zu behalten, da sie potenzielle Indikatoren für zukünftige Kursbewegungen und Marktvolatilität darstellen können.

ChatGPT interpretiert den Post so: Bevor ein Stillhalter (z. B. ein Market Maker) einen Call verkauft (also einem Käufer das Recht gibt, eine Aktie zum Strike zu kaufen), kauft er häufig die Aktie vorher selbst. So ist er „delta-neutral“ abgesichert: Wenn der Call ins Geld läuft (ITM), hat er die Aktie schon und muss sie nicht teuer am Markt kaufen. Wenn der Stillhalter sieht, dass sehr viel Kaufinteresse besteht (also die Nachfrage die Kurse treiben könnte), kann er anfangen, seine Aktienpositionen zu verkaufen, bevor der Strike erreicht wird – um zu versuchen, den Kurs unter dem Strike zu halten, also zu verhindern, dass die Calls ins Geld laufen. Wenn der Kaufdruck so hoch ist, dass der Kurs trotzdem steigt, dann passt sich der Stillhalter an: • Entweder leiht er sich Aktien und geht Short, • oder kauft mehr Aktien, um am Preisanstieg zu verdienen (quasi als Ausgleich für die „verlorene“ Optionsprämie, wenn der Call eingelöst wird). Profis lassen es selten zu, dass sie „nackt“ Calls schreiben (also ohne die entsprechende Aktiendeckung). Das eigentliche Problem ist also nicht, dass sie die Aktien nicht liefern können, sondern dass der Kurs steigt, die Calls eingelöst werden – und sie dadurch die erhaltene Prämie verlieren, falls sie die Position nicht gut gemanagt haben. Wenn wichtige Strikes überschritten werden, gibt es oft große Umschichtungen im Hedging – das erzeugt Volatilität. Stillhalter müssen absichern oder bestehende Absicherungen auflösen. Die Calls mit Strike 4,50 € wurden nicht mehr verteidigt, sondern blieben ITM und wurden ausgeübt. Wenn ein Call eingelöst wird, muss der Stillhalter die Aktie liefern – er braucht also keine Hedging-Aktienposition mehr. Diese wird verkauft → verkaufsdruck entsteht → Kurs fällt.

Aber wie erklärt sich dann, dass gestern viele der anfallenden Aktien des 4.50er Strikes laut Aussagen der Ami's nicht geliefert wurden, wenn die Optionen gedeckt wären und nicht naked calls sind. Viele hatten wohl Probleme mit der Ausübung.

ChatGPT interpretiert den Post so: Bevor ein Stillhalter (z. B. ein Market Maker) einen Call verkauft (also einem Käufer das Recht gibt, eine Aktie zum Strike zu kaufen), kauft er häufig die Aktie vorher selbst. So ist er „delta-neutral“ abgesichert: Wenn der Call ins Geld läuft (ITM), hat er die Aktie schon und muss sie nicht teuer am Markt kaufen. Wenn der Stillhalter sieht, dass sehr viel Kaufinteresse besteht (also die Nachfrage die Kurse treiben könnte), kann er anfangen, seine Aktienpositionen zu verkaufen, bevor der Strike erreicht wird – um zu versuchen, den Kurs unter dem Strike zu halten, also zu verhindern, dass die Calls ins Geld laufen. Wenn der Kaufdruck so hoch ist, dass der Kurs trotzdem steigt, dann passt sich der Stillhalter an: • Entweder leiht er sich Aktien und geht Short, • oder kauft mehr Aktien, um am Preisanstieg zu verdienen (quasi als Ausgleich für die „verlorene“ Optionsprämie, wenn der Call eingelöst wird). Profis lassen es selten zu, dass sie „nackt“ Calls schreiben (also ohne die entsprechende Aktiendeckung). Das eigentliche Problem ist also nicht, dass sie die Aktien nicht liefern können, sondern dass der Kurs steigt, die Calls eingelöst werden – und sie dadurch die erhaltene Prämie verlieren, falls sie die Position nicht gut gemanagt haben. Wenn wichtige Strikes überschritten werden, gibt es oft große Umschichtungen im Hedging – das erzeugt Volatilität. Stillhalter müssen absichern oder bestehende Absicherungen auflösen. Die Calls mit Strike 4,50 € wurden nicht mehr verteidigt, sondern blieben ITM und wurden ausgeübt. Wenn ein Call eingelöst wird, muss der Stillhalter die Aktie liefern – er braucht also keine Hedging-Aktienposition mehr. Diese wird verkauft → verkaufsdruck entsteht → Kurs fällt.

Danke für deine Expertise! Ich hoffe ich interprätiere das nicht falsch, aber kann es ggf. der Grund sein für den Kursabfall am vergangenen Dienstag?