WOLTERS KLUWER WKN: A0J2R1 ISIN: NL0000395903 Kürzel: WOSB Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wann gibt es hier mal einen Boden? Fällt ja jeden Tag wie ein nasser Sack. Bin bei 102€ eingestiegen, da wurde die Aktie als widerstandsfähiger Spezialist bezeichnet, dem KI relativ wenig anhaben kann und jetzt ein paar Monate später stehen 35% Minus und gefühlt kommen jeden Tag neue Tools raus, die direkt die Nische von Wolters Kluwer angreifen und es scheint nicht, dass irgendjemand aktuell diese Story widerlegen kann. Vom Management habe ich die letzten Monate rein gar nichts gehört. Also wirklich gar nichts, man findet ja auch kaum News zu dem Unternehmen da es so klein ist. Jetzt kommt auch noch inmitten des größten Crashs der Unternehmensgeschichte eine neue CEO, ich finde es aktuell sehr schwierig hier nachzukaufen.

Ich muss ehrlicherweise noch nachschieben, dass ich die Bedrohung durch KI für das Geschäftsmodell von kluwer wesentlich höher einschätze als z.B. für Software Like SAP. Hier untergrabt KI das klassische Verlagsmodell. Kluwer verdient Geld mit Fachinhalten, Datenbanken & Kommentare, Abos + Lizenzen, Workflow-Software für professionals. KI greift genau hier an, weil sie Inhalte zusammenfasst, erklärt, statt nur zu zitieren, kontextualisiert. = Massiver Substitutionsdruck...

In München hat Telekom grad heute ein Rechenzentrum eröffnet. Invest 1mrd. Unterirdisch 6 Etagen. In Koop mit Nvidia, haben deren Chips verbaut und Software von SAP. Denke, die wussten was und mit wem sie es tun. 😉😉

Sehe ich nicht so. Der Markt kann sich auch irren und korrigiert dann auch ganz schnell wieder seine Übertreibung. Vor paar Jahre meinte der Markt wir bräuchten kein Öl mehr und fahren alle nur noch elektrisch. Der Markt war auch mal ganz verrückt von Wasserstoff. Ebenso solar. Jetzt ist der Markt ki-trunken und kennt daneben nur noch Rüstungsgüter. Das ist mir dann doch bisschen zu kurzsichtig.

Ziemlich plausible Argumente, die du da ins Treffen führst. Ich bin investiert, aber auch eher am Punkt "Schaden begrenzen" als mit aller Gewalt meine Überzeugung zum Unternehmen an sich durchsetzen wollen. Es hilft nichts..... Auch wenn er noch so irrational und übertrieben handelt: Der Markt hat immer Recht

Ziemlich plausible Argumente, die du da ins Treffen führst. Ich bin investiert, aber auch eher am Punkt "Schaden begrenzen" als mit aller Gewalt meine Überzeugung zum Unternehmen an sich durchsetzen wollen. Es hilft nichts..... Auch wenn er noch so irrational und übertrieben handelt: Der Markt hat immer Recht

Bewertung ist implodiert von KGV 35 auf nun 14. Die Aktie war jahrelang ein Darling der Anleger, vor allem von Hedgefonds. Aktuell gibt es einen massiven Exodus bei SaaS-Aktien, gerade Hedgefonds müssen seit Monaten fast alle Positionen liquidieren. Dazu haben viele Private-Equity firmen jahrelang in Software investiert, also in die (noch) nicht börsennotierten Unternehmen. Die Bewertungen dort dürften auch implodiert sein, was auch auf die börsennotierten Unternehmen massiv drückt. Aktuell kann man vor allem Geld verlieren mit Software. Eine Stabilisierung und eine größere Erholung dürfte lange Zeit brauchen, es müssen das ganze Jahr über sehr gute Zahlen geliefert werden und es darf nicht den Hauch eines Misses geben. Evtl. kann dann 2027 eine Erholung stattfinden. Mittel und langfristig kann wohl keiner prognostizieren was in dem Sektor passieren wird. Es dürfte wohl aber selbst große Player irrelevant werden im Sinne von totem Geld und nachhaltig tiefen Aktienkursen. Dazu ist die Entwicklung in dem Sektor einfach zu krass und mit jedem Tag und neuen Tools und Fähigkeiten der KI-Plattformen wird ein neues Zeitalter einsetzen. Die ganze Branche könnte auf Jahre mit niedrigen KGV bestraft werden. KGV 30-40 bei vielen Unternehmen war jahrelang zu hoch und trotzdem liefen die Aktien wegen den wiederkehrenden Umsätzen. Jetzt könnten auch 5-10 Jahre anstehen mit KGV 10-15 und eine krasse Underperformance.