WORLDLINE WKN: A116LR ISIN: FR0011981968 Kürzel: WLN Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

sooo habe tatächlich mir mal die Mühe gemacht und alles zu Analysieren....ich muss tatsächlich einige Aussagen zurücknehmen. Also was ist fakt? Sofern keine Bilanzen gefälscht worden sind hat man hier echt einen kleinen Rohdiamant. Was sagt die Bilanz? 36 % Schuldenquote, 3,5 Mrd Schulden, 1,5Mrd Bargeld, alles BBB- Rating (Zum Vergleich Atos, hat selbst nach der Restrutukturierung nur B- Rating), 1,1Mrd Kreditlinie (wie Dispo), stabiler Cashflow von 200-400 Millionen pro Jahr, neuer CEO mit guter Power und guter Erfahrung, Restrukturierungsprogramm Power24 was 200 Millionen pro Jahr einspart, diversierte Einnahmen aus verschiedenen Geschäftsbereichen, was das Risiko senkt. Zudem und das ist natürlich nen sehr großer Hebel...9Mrd an Eigenkapital und man plant dieses Jahr sich von Geschäftsbereichen zu trennen und zwischen 500-600 Millionen Bar durch Verkäufe einzunehmen. Das alles bekommt man für 800 Millionen Börsenwert. Wenn man sich da Atos anschaut...die 600 Millionen an der Börse wert sind und eine deutlich schlechtere Bilanz haben, klar die haben jetzt kein Verfahren am Hals, aber aufgrund der bIlanz ist worldline eventuell ein Rohdiamant. Die ganzen Ermittlungen und Strafverfahren dauern Jahre und bis dahin kann Worldline Rückstellungen bilden. Ob jetzt wirklich alle Kunden gehen ?! Ich glaube nun nicht. Zudem werden sich die Sparkassen und Wordline die Strafzahlungen teilen müssen. Im Extremfall wird Payone mit 0€ in der Bilanz ausgewiesen, zugemacht oder verkauft. Worldline ist zumindest laut Bilanz von einer Pleite weit entfernt. Vor 2028 werden auch keine größeren Schulden fällig. Am Ende ist auch noch das Szenario einer Übernahme, da Worldline sehr attraktives Portfolio hat. Also wenn man Atos und Worldline als mögliche Turnarounder nebeneinander stellt, so gefällt mir Worldline allein schon wegen des positiven Cashflows deutlich besser. Geschäfts ist auch skalierbarer, da man mit weniger Einnahmen auch deutlich schneller Kosten einsparen kann um den Cashflow positiv zu halten. Atos hat 74000 Mitarbeiter, Worldline gerade mal 1/5 davon wobei Atos gerade mal doppelt so hohen Umsatz hat. Es bleibt spannend....aber sollte Worldline nicht in Milliarden Strafzahlungen versinken ist hier nichts verloren. Ich glaube auch kaum, dass die Bafin den deutschen Sparkassen so einen Schaden zufügen möchte.

Und wie willst du als Kunde an PayOne vorbeikommen?

https://www.nbb.be/en/financial-oversight/oversight/payment-systems-card-schemes-and-processors-payment-operations-2

Ein gutes hat die sache...die milliarden an strafzahlungen müssen sich worldline und sparkasse teilen...worldline hat 9 mrd eigenkapital...

Da bin ich bei dir!

Die nächste Sparkassen-Kampagne zur Vertrauensbildung dürfte es schwerer haben. https://www.investmentweek.com/schmutziges-geld-saubere-bilanzen-der-payone-skandal-trifft-sparkassen-und-worldline/

... aus der "Waffenkammer" https://investors.worldline.com/content/dam/investors-worldline-com/assets/documents/general-meeting/2025/current-authorizations-to-issue-shares-and-other-securities.pdf

Worldline's Silent Credit Crisis: Why Bondholders Are Walking into a Regulatory Trap https://www.ainvest.com/news/worldline-silent-credit-crisis-bondholders-walking-regulatory-trap-2506/

Ist der Zahlungsspezialist Worldline dem Untergang geweiht? Das Unternehmen befindet sich seit fast zwei Jahren in einer Abwärtsspirale. Der letzte Nagel wurde am Mittwoch von einem Journalistenkonsortium eingeschlagen, das dem Unternehmen betrügerische Transaktionen in Milliardenhöhe vorwirft. Am Freitag übernahmen die belgischen Gerichte das Verfahren. Die Brüsseler Staatsanwaltschaft gab die Eröffnung eines Ermittlungsverfahrens gegen die belgische Tochtergesellschaft von Worldline wegen Geldwäscheverdachts bekannt. https://fr.tradingview.com/news/afp:a3fddbfa44609:0/

Nicht einer wird deswegen sein Konto kündigen - da es niemand interessiert

Die Sparkasse haftet zu 40% und Worldline zu 60%

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