XIAOMI CORP. CL.B WKN: A2JNY1 ISIN: KYG9830T1067 Kürzel: 3CP Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Chapeau, dass der Enterprise Value bei Xiaomi die Bewertung drückt, ist ein guter Punkt – das operative Geschäft ist durch das Cash-Polster tatsächlich günstiger, als das KGV zeigt. Aber die Behauptung, Apples Netto-Cash sei ein 'Rundungsfehler', stimmt schlichtweg nicht. Apple hat nach wie vor eine der saubersten und cash-reichsten Bilanzen überhaupt. Am Ende zahlt man bei Apple für die Marge und das Ökosystem, während man bei Xiaomi ein margenschwächeres Hardware-Geschäft und das China-Abschlag-Risiko kauft. Beide Bewertungen haben ihre Berechtigung. Aber eine gnadenlose Unterbewertung sehe ich nicht. Du pickst dir in deiner Argumentation immer nur die Rosinen raus. Um es nochmal klar zu stellen: Ich freue mich über steigende Kurse und bin selber investiert. Ich will hier nichts schlecht reden, aber reagiere allergisch auf selektive Schönfärberei und maßlose Übertreibungen.

@ Meme - wenn du nur stumpf aufs KGV starrst übersieht du das Wichtigste: den Enterprise Value (EV). Xiaomi sitzt auf so gewaltigen Netto-Cashreserven dass das ohnehin schon faire KGV von 16 auf EV-Basis auf schlappe 13 zusammenschmilzt. Das Unternehmen ist operativ betrachtet verdammt günstig bewertet. Im krassen Gegensatz dazu Apple: Ein KGV von sportlichen 35 – und zieht man die Schulden ab, bleibt vom vermeintlich gigantischen Cashberg im Verhältnis zur teuren Bewertung kaum Netto-Cash übrig (fast schon ein Rundungsfehler). Wer die Cash-Quoten ignoriert, zahlt bei Apple einen extremen Premium-Aufschlag, während man bei Xiaomi das operative Geschäft dank des Cash-Polsters fast geschenkt bekommt. Obendrein deklassiert Xiaomi Apple beim YoY-Wachstum: Während Apple auf hohem Niveau leichtes Wachstum erzielt fegt Xiaomi mit einem Umsatzplus von 25 %und einem Gewinnsprund von fast 44 % durch die Decke

@ Meme - wenn du nur stumpf aufs KGV starrst übersieht du das Wichtigste: den Enterprise Value (EV). Xiaomi sitzt auf so gewaltigen Netto-Cashreserven dass das ohnehin schon faire KGV von 16 auf EV-Basis auf schlappe 13 zusammenschmilzt. Das Unternehmen ist operativ betrachtet verdammt günstig bewertet. Im krassen Gegensatz dazu Apple: Ein KGV von sportlichen 35 – und zieht man die Schulden ab, bleibt vom vermeintlich gigantischen Cashberg im Verhältnis zur teuren Bewertung kaum Netto-Cash übrig (fast schon ein Rundungsfehler). Wer die Cash-Quoten ignoriert, zahlt bei Apple einen extremen Premium-Aufschlag, während man bei Xiaomi das operative Geschäft dank des Cash-Polsters fast geschenkt bekommt. Obendrein deklassiert Xiaomi Apple beim YoY-Wachstum: Während Apple auf hohem Niveau leichtes Wachstum erzielt fegt Xiaomi mit einem Umsatzplus von 25 %und einem Gewinnsprund von fast 44 % durch die Decke

@Annabel, wer mit Worten wie: „ich kann euch meine Quellen nicht benennen“ einen Satz beendet, dem kann man nicht wirklich vertrauen schenken. Ich sitze mit mehrern Monitor mit meiner Crew zusammen und analsieren jeden schritt was trum in china macht. Ja wir habe auch Artikel gefunden, die diese Behauptungen stützen, fundamental sind die aber nicht. Auch die Delegation ist nicht gespalten, man ist bei Festen, Besuchen, Tempelaufenthalten und gespächen fast immer zusammen gesicherter worden