ALBEMARLE WKN: 890167 ISIN: US0126531013 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

F&A Aleksey Yefremov, KeyBanc: Gefragt nach der Spodumen-Preisdynamik und der Margenentwicklung bis 2026. Masters antwortete, dass der Markt sich verschärft und die Margenzuteilung zwischen Salz und Spodumen von Preisbewegungen abhängt, mit einer Verzögerung von 6–9 Monaten. Jeffrey Zekauskas, JPMorgan: Erkundigte sich nach den aktuellen Lithiumpreisen und den Neustarts der Anlagen. Masters stellten fest, dass die Preise in China derzeit näher bei 10 $ liegen, aber der Gesamtjahresdurchschnitt liegt bei etwa 9 bis 9,50 $. Keine Pläne, pausierte Werke in diesem oder im nächsten Jahr wieder aufzunehmen, es sei denn, die Marktbedingungen ändern sich. Vincent Andrews, Morgan Stanley: Gefragt, ob sich das EBITDA-Margenpotenzial bei 15 $/kg auf das gesamte Unternehmen bezieht. Masters bestätigte, dass es sich um das Gesamtunternehmen handelt. David Begleiter, Deutsche Bank: Gesuchte Details zu chinesischen Lepidolith-Versorgungskürzungen. Executive VP Eric Norris erklärte, dass etwa ein Drittel der Produktion beeinträchtigt wurde, was die Jahresproduktion um 30.000 Tonnen reduzierte, aber der Gesamtmarkteffekt ist gering. Harris Fein, Wolfe Research: Gefragt, ob der Beat des Energiespeichervolumens einen Pull-Forward beinhaltet. Masters sagte, es sei hauptsächlich auf den Rückgang der Lagerbestände und die starke Nachfrage zurückzuführen, die nicht auf zukünftige Verkäufe zurückzuführen sei. Stimmungsanalyse Analysten drängten auf Lithiumpreise, Margennachhaltigkeit, Angebotskürzungen und Kapitalallokation und zeigten einen vorsichtig optimistischen, aber nachsichtigen Ton. Fragen suchten oft Klarheit über strategische Reaktionen auf volatile Marktdynamiken und zukünftige Wachstumspläne. Das Management behielt eine selbstbewusste und disziplinierte Haltung bei und betonte Kostenkontrolle und Flexibilität. Masters erklärte: "Wir sind zuversichtlich, dass wir in der Lage sind, einen dauerhaften Wert für unsere Aktionäre zu schaffen und Chancen in der Zukunft zu nutzen." Im Vergleich zum Vorquartal konzentriert sich der Ton des Managements weiterhin auf operative Disziplin und finanzielle Flexibilität, während Analysten weiterhin Fragen zu Preisvolatilität, Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage und Kapitalstrategie aufwerfen

Outlook Sheorey sagte: "Wir gehen jetzt davon aus, dass sich unsere Ergebnisse für das Gesamtjahr 2025 dem oberen Ende des Lithium-Preisszenarios von 9 $ pro Kilogramm für den Gesamtumsatz des Unternehmens und das EBITDA nähern werden." Die Marktpreise für Lithium werden für das Jahr voraussichtlich durchschnittlich etwa 9,50 $ pro Kilogramm betragen, vorausgesetzt, die aktuellen Preise laufen sich weiter. Das Wachstum des Umsatzes mit Energiespeichern wird voraussichtlich im Vergleich zum Vorjahr um 10 % oder mehr zunehmen, wobei etwa 45 % der Lithiumsalzmengen von 2025 im Rahmen langfristiger Vereinbarungen mit den Böden verkauft werden, was hauptsächlich auf die stärker als erwartete Nachfrage in China zurückzuführen ist. Die Kosten- und Produktivitätsverbesserungen für das Gesamtjahr werden voraussichtlich 450 Millionen US-Dollar erreichen, und die Investitionsausgaben werden für 2025 voraussichtlich auf etwa 600 Millionen US-Dollar geschätzt. Der positive freie Cashflow für 2025 wird zwischen 300 und 400 Millionen Dollar prognostiziert. Finanzielle Ergebnisse Die bereinigte EBITDA-Marge verbesserte sich im Vergleich zum Vorjahr um etwa 150 Basispunkte. Albemarle meldete einen Nettoverlust von (1,72 $) pro verwässerter Aktie; der bereinigte verwässerte Verlust pro Aktie betrug 0,19 $), was hauptsächlich auf eine zahlungswirksame Goodwill-Wertminderung im Zusammenhang mit Ketjen zurückzuführen ist. Das Segment Specialtys verzeichnete einen Anstieg des bereinigten EBITDA um 35 %, was auf Kostenverbesserungen bei Rohstoffen, Produktion und Fracht zurückzuführen ist. Albemarle beendete das Quartal mit 1,9 Milliarden US-Dollar in bar und plant, die bevorstehenden Eurobond-Schulden mit Bargeld zurückzuzahlen. Die Cashflow-Konvertrate aus dem Vorjahr erreichte 356 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 57 % entspricht, wobei die Umwandlung des EBITDA-zu-Betriebs-Cashflows im dritten Quartal 100 % überstieg.

Einblicke in den Gewinnanruf: Albemarle Corporation (ALB) Q3 2025 Managementansicht Vorsitzender, Präsident und CEO Jerry Masters meldete für das dritte Quartal einen Nettoumsatz von 1,3 Milliarden US-Dollar, mit einer Rekordproduktion aus dem integrierten Lithium-Umbaunetzwerk von Albemarle. Das bereinigte EBITDA erreichte 226 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 7 % entspricht, da Kosten- und Effizienzverbesserungen die niedrigeren Lithiumpreise ausgleichten. Masters erklärte: "Wir verbessern unsere Ausblicke für 2025. Basierend auf unserer bisherigen Finanzleistung, den vorherrschenden Lithiummarktpreisen und dem stärker als erwarteten Umsatzvolumen der Energiespeicherung erwarten wir nun, dass die Unternehmensergebnisse für das Gesamtjahr 2025 in Richtung des oberen Endes der zuvor veröffentlichten Szenariobereiche von 9 USD pro Kilogramm liegen werden." Masters kündigte Transaktionen an, um einen Mehrheitsanteil von 51 % am Raffinerie-Katalysatorengeschäft von Ketjen an KPS Capital Partners und die Beteiligung von Ketjen an dem Eurecat-Joint-Venture an Axens zu verkaufen, das voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2026 abgeschlossen werden soll. Zusammengenommen wird erwartet, dass diese Geschäfte einen Barerlös von etwa 660 Millionen US-Dollar vor Steuern generieren werden. "Diese neue Struktur positioniert das Geschäft von Refining Catalysts, um das Fertigungswissen und den Zugang zu Kapital von KPS zu nutzen, um seine Wachstumschancen zu beschleunigen. Gleichzeitig werden wir in der Lage sein, unsere Aufmerksamkeit auf unsere Kerngeschäfte, Energiespeicher und Spezialitäten zu verlagern, um Albemarle für langfristigen Erfolg vorzubereiten." CFO Neal Sheorey erklärte: "Der Nettoumsatz für das Quartal belief sich auf insgesamt 1,3 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber dem Vorjahr, der hauptsächlich auf niedrigere Lithiummarktpreise zurückzuführen ist. Dieser Rückgang wurde teilweise durch höhere Mengen sowohl in Ketjen als auch in der Energiespeicherung ausgeglichen. Das bereinigte EBITDA für das dritte Quartal betrug 226 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht."

Genau, autsch wird es machen, Albemarle läuft bestimmt zu 60-65€ zurück hier sind die Korrekturen ja immer extrem 😅🙈 Ich denke lieber etwas runter fahren, es ist ja bald Weihnachten und danach zeigt sich meist wie gut das Jahr dann wirklich lief allgemein :) Habe jetzt mal ein paar Tage beobachtet und festgestellt das sehr viel Aktien extrem verkauft werden. Da Steig ich lieber aus bevor ich im minus bin. :) Viel Glück euch.

Autsch!

Heute um 8AM est ist der Call zu den Earnings. Die letzten Quartale kam danach die größte Reaktion. Aber Gewinne (hoffentlich) mitnehmen ist immer gut 🙌🏼

Ich habe mit deutlich stärkeren Signalen gerechnet, bin hier erstmal wieder ausgestiegen und warte bis Dezember ab wie sich alles entwickelt.

Schöne Zahlen, gerade für Langzeitinvestoren. Das strikte Kostenmanagement scheint Erfolge zu zeigen 🙌🏼

https://de.investing.com/news/earnings/albemarle-eps-ubertrifft-schatzungen--um-071---umsatz-besser-als-erwartet-3218905

Und heute Abend Q-Zahlen 🧐

Kaum gibt es wieder Gerüchte bezüglich eines bevorstehenden Restarts der CATL Mine, fällt der Preis bzw. Future, dasselbe hatten wir doch schonmal vor 2 Monaten...

Lithium kratzt wieder an 10.000 USD! Hier nochmal meine Quellen: https://www.metal.com/Lithium https://tradingeconomics.com/commodity/lithium https://commoditypriceapi.com/tools/lc/prices

Ich liebe die relative Ruhe hier - das heißt es ist noch Zeit für die Hype

High Voltage: JPMorgan lifts lithium price forecasts as big batteries drive market to deficit https://stockhead.com.au/resources/high-voltage-jpmorgan-lifts-lithium-price-forecasts-as-big-batteries-drive-market-to-deficit/?utm_medium=email&utm_campaign=Stockhead%20Morning%20Newsletter-10-30-2025&utm_content=httpsstockheadcomauresourceshighvoltagejpmorganliftslithiumpriceforecastsasbigbatteriesdrivemarkettodeficit&utm_medium=email&utm_campaign=AM%20NL%20Oct%2031&utm_content=AM%20NL%20Oct%2031+CID_50ee4e99674f59fcc2dcbc5c23e5f4d7&utm_source=Campaign%20Monitor&utm_term=High%20Voltage%20JPMorgan%20lifts%20lithium%20price%20forecasts%20as%20big%20batteries%20drive%20market%20to%20deficit

Even the SMM now says that #lithium prices will continue to rise in the short term, driven by strong demand and low inventory. https://x.com/jczuleta/status/1984094420065825218?s=46&t=CND_DF6ErYtM-d_GnIoKqA

EMI verarb. Gewerbe China ist auf 49 gefallen. Das könnte auf LI drücken. Futures sind schon ziemlich rot.