AT&T WKN: A0HL9Z ISIN: US00206R1023 Kürzel: T Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Habe inzwischen reichlich Stücke. 😁

Glaub das war’s mit billig billiger 😎

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Danke Dios 😁👍

22.18€

Und noch ein Teil: Der Wettbewerb um Verbundenheit Als Ergebnis der Sprint-Übernahme von T-Mobile hat T-Mobile eine große Führung im Mittelbandbereich übernommen, was ihm eine breitere 5G-Abdeckung und durchschnittliche Download-Geschwindigkeiten verleiht, die 30 % bzw. 50 % schneller sind als AT&T und Verizon. Alle drei großen Fluggesellschaften haben die bevölkerungsreichsten Gebiete abgedeckt, und sowohl VZ als auch AT&T zitieren ihre eigenen Berichte , um zu argumentieren, dass sie das beste/zuverlässigste Netzwerk haben. Mindestens ein unabhängiger Bericht unterstützt jedoch die Abdeckungs-/Geschwindigkeitsansprüche von T-Mobile, was angesichts seines 5G-Vorsprungs sinnvoll ist. 5G steht jedoch noch am Anfang, da AT&T und Verizon nächstes Jahr das C-Band 5G in „ bis zu 46 großen Ballungsgebieten “ einführen Mittelband) 5G. Basierend auf der Telefonkonferenz von T-Mobile für das zweite Quartal 2021 klingt es so, als ob AT&T und Verizon ~2 Jahre brauchen werden, um in Bezug auf die Kapazität und die abgedeckte Bevölkerung bis EOY-2021 aufzuholen, wo T-Mobile sein wird. Aber ich habe das Gefühl, dass AT&T und Verizon aus folgenden Gründen Zeit haben, die Lücke zu 5G zu schließen: Die Kundenakzeptanz muss zu 5G aufholen – zB hatte VZ 20 % seiner Mobilfunkbasis auf 5G. Die Anwendungsfälle müssen möglicherweise nachgeholt werden. T-Mobile-CEO Mike Sievert bezeichnet drahtloses Heimbreitband als eine der „Killer-Apps“ von 5G. Die Branchenabwanderung ist mit <1% gering. Es müsste über 2022 bis 2023 einen großen Aufschwung geben, um AT&T und Verizon dauerhaften Schaden zuzufügen. Andere Faktoren werden für die Verbraucher ebenfalls von Bedeutung sein – viele bemerken den C-Band-Unterschied möglicherweise nicht, bis relevante Anwendungsfälle häufiger werden. Die Bewertungslücke sollte groß genug sein, um Anleger von den Nachzüglern abzufedern. Beispielsweise liegt T-Mobile bei ~8,1x ihrer Free-Cashflow-Prognose für 2026, während AT&T bei <=7,2x ihrer aktuellen und 2023-Free-Cashflow-Progn

Hier ein weiterer Teil (Text ist insgesamt einfach viel zu lang): Mehr als 20 Mrd. USD an freiem Cashflow für 2023 für die verbleibenden AT&T erwartet, mit einer Ausschüttungsquote von 40-43%, um 8-8,6 Mrd. USD an Dividendenzahlungen zu erzielen. Die Marktkapitalisierung des neuen Mediengiganten ergibt sich aus der Marktkapitalisierung von Discovery, bereinigt um die 29% bzw. 71% der Aktien, die an die Aktionäre von Discovery bzw der Anteil, der den AT&T-Aktionären zugeteilt wird. Dies entspricht zu aktuellen Marktpreisen etwa 5,8 US-Dollar NewCo pro AT&T-Aktie, dh etwa 0,24 DISCK-Aktien pro AT&T-Aktie. Die Marktkapitalisierung von AT&T von 185,9 Mrd. USD am Montag, abzüglich der Marktkapitalisierung von NewCo, ergibt etwa 144,5 Mrd. USD für die Marktkapitalisierung von RemainCo. 8,3 Mrd. $/144,5 Mrd. $ ergibt eine Rendite von ~5,7 %. Selbst das Festhalten an der Kombination aus NewCo (die keine Dividende ausschüttet) und RemainCo sollte eine Terminrendite von >4% haben. RemainCo liegt bei etwa 7,2x seines für 2023 prognostizierten freien Cashflows von mehr als 20 Milliarden US-Dollar, wobei AT&T am Montag bei 6,9x liegt. Im Vergleich dazu beträgt Verizon ( VZ ) etwa das 10,0-fache des freien TTM-Cashflows und das 11,4fache des wiederkehrenden freien Cashflows von 19 Mrd. USD mit einer Terminrendite von 4,8% und einer Ausschüttungsquote von 48%. T-Mobile projiziert ~ $ 5.3B der Free Cash Flow für 2021, die er von 2026 bis $ 18B + wachsen erwartet - so es ohnehin schon ist ~ 8.1x seine 2026 Free Cash Flow Führung mit Nullstromausbeute. Beachten Sie, dass sowohl Verizon als auch T-Mobile in den letzten 6 Monaten ähnlich negative Renditen wie AT&T erzielt haben, sodass eine allgemeine sektor-/marktweite Stimmung im Spiel war. AT&T, Verizon, T-Mobile-Preis Daten von YCharts Einige Analysten haben Unsicherheit darüber geäußert, wie AT&T einen freien Cashflow von 20 Mrd. AT&T strebt für 2021 einen freien Cashflow von 27 Milliarden US-Dollar an. Die vierteljährlichen Präsentationen zeigen, dass WarnerMedia in den letzten 12 Monaten ein EBITDA von etwa 8,6 Mrd. Die Veräußerung von DirecTV führt kurzfristig zu einem freien Cashflow von etwa 1 Milliarde US-Dollar, der später mit dem Private-Equity-Partner TPG Capital aufgeteilt wird. AT&T plant, seine Investitionsausgaben um ~7 Milliarden US-Dollar zu steigern. Weniger Zinsen als Folge der „Veräußerung von über 50 Mrd. USD zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 4%“, was zu Zinseinsparungen in Höhe von 2 Mrd. USD führt. Damit verbleiben etwa 17 Milliarden US-Dollar an freiem Cashflow für RemainCo, wobei die Brücke zu 20 Milliarden US-Dollar voraussichtlich aus Kostentransformationsbemühungen und Geschäftswachstum kommen wird. Der Ehrgeiz von AT&T, das Kerngeschäft im niedrigen einstelligen Bereich auszubauen, klingt machbar, und sie scheinen bereits den Schwung dafür zu haben. Mit einem verstärkten Fokus auf das Kerngeschäft ist es nicht klar, warum AT&T in der Telekommunikation nicht wettbewerbsfähig bleiben sollte, sobald es den Midband-5G-Höcker überwunden hat.

Kursi: Wieso sollte man das nicht lesen können? Hier ein Teil von dem Text zu deinem Link: AT&T: Post-Deal-Rendite von 5,7%, Zukunft sieht besser aus als düstere Performance in der Vergangenheit 12.10.2021 09:45AT&T Inc. (T) TMUS, VZ Zusammenfassung Die bevorstehende Ausgliederung/Abspaltung und Fusion von WarnerMedia mit Discovery von AT&T hat bei einigen Anlegern Bestürzung ausgelöst, da die kombinierte Rendite der resultierenden Einheiten stark sinken wird. Aber die verbleibenden AT&T werden jetzt mit einer Post-Deal-Rendite von ~5,7 % und dem prognostizierten freien Cashflow für das Jahr 2023 von ~7,2x gehandelt, selbst nach einem CapEx-Hochlauf. AT&T liegt in der Bewertung hinter seinen Konkurrenten zurück. Nach Abschluss des Deals wird NewCo wahrscheinlich einen gewissen Abwärtsdruck ausüben, da sich die Anlegerbasis auf ihre bevorzugten Positionen ausrichtet. Aber die Bewertung könnte dieses Risiko teilweise schon antizipieren. AT&T und Verizon liegen beim Mittelbandspektrum für 5G hinter T-Mobile zurück, werden aber im Zeitraum 2022-2023 bedeutende Fortschritte beim Aufholen machen. Für Anleger, die sich auf die Gesamtrendite konzentrieren und sich keine Sorgen um die kurzfristige Volatilität im Zusammenhang mit dem Geschäft machen, scheint AT&T unter 27 US-Dollar ein guter Einstiegspunkt zu sein. AT&T Mobility Wireless Retail Store. AT&T now offers IPTV, VoIP, Cell Phones and DirecTV jetcityimage/iStock Editorial über Getty Images Anlagearbeit Langmütige Inhaber von AT&T ( T )-Aktien hatten im vergangenen Jahr keine Atempause, wobei ein Kursrückgang von ~6% die Dividendenrendite in etwa ausgleicht. Dies trotz der Tatsache, dass die bevorstehende Ausgliederung/Abspaltung von WarnerMedia in Discovery, Inc. ( DISCA ) ( DISCB ) ( DISCK ) für die Aktionäre im Hinblick auf den Schuldenabbau und eine erneute Konzentration des AT&T-Managements auf ihr Kerngeschäft sehr günstig erscheint . Der neue Mediengigant Warner Bros. Discovery ("NewCo") ist ebenfalls besser aufgestellt, um die globale D2C-Streaming-Möglichkeit zu verfolgen. Angesichts des anhaltenden Ausverkaufs von T und der stetigen Geschäftsentwicklung seit meinem ersten Artikel über AT&T steige ich auf "Sehr bullish" auf. Einige Marktteilnehmer hängen wahrscheinlich bis zum Abschluss des bevorstehenden Deals an der Seitenlinie ab, aber zu diesem Zeitpunkt scheint es eher ein Ratespiel zu sein, zu sehen, wie mutlos Mitinvestoren werden können. Für die AT&T-Aktionäre könnte der Abwärtsdruck auf NewCo nach dem Abschluss der Transaktion ohnehin durch den Aufwärtsdruck auf die verbleibenden AT&T ("RemainCo") ausgeglichen werden, wenn Dividendeninvestoren wechseln. Einige Dividendeninvestoren könnten auch bereits gerettet worden sein, in Erwartung der Dividendenkürzung für die kombinierten RemainCo und NewCo. 5G befindet sich noch im Anfangsstadium, und AT&T hat versucht, die Kapazitäten im mittleren Frequenzbereich aufzuholen , aber AT&T wird bei 5G in den nächsten Jahren hinter T-Mobile US, Inc. ( TMUS ) zurückbleiben . Ein gewisses Risiko scheint jedoch bereits eingepreist zu sein. RemainCo zahlt satte Dividendenrendite von 5,7% Jüngste Kommentare von CFO Pascal Desroches hoben eine Post-Deal-Rendite von ~5,5 % hervor , was die Berechnungen in meinem letzten Artikel AT&T: Post-Deal Yield Of ~5%, Turning A Corner On Bad M&A unter Berücksichtigung der Änderungen bestätigt bei Marktpreisen. Basierend auf dem Schlusskurs am Montag von 26,03 US-Dollar für T können wir wie folgt auf 5,7% kommen:

https://seekingalpha.com/amp/article/4459488-att-post-deal-yield-of-5-7-percent-future-looks-brighter-than-dismal-past-performance Vielleicht kann’s ja einer lesen

 @Dios: Danke für den Link zum Artikel. "....a Bear case at $17" wäre natürlich dramatisch! Das wäre noch Mal ein Abwärtsrisiko von 30%. Sehe ich momentan nicht, aber wer weiß? Gruß 😎

https://www.rttnews.com/3232760/fubotv-uptick-continues-since-agreement-with-at-t-sportsnet.aspx

https://seekingalpha.com/news/3752859-keybanc-boosts-att-to-sector-weight-noting-year-of-improvement-safe-dividend?utm_source=feed_news_all&utm_medium=referral

Ebenfalls nochmals 100 Stk. 👍

Noch mal paar aufgestockt 🤩🥳

schön das sie wieder steigt..

Ohne Time Warner ist AT&T nichts