ATOS WKN: A411MH ISIN: FR001400X2S4 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Da mich gerade jemand per pn angeschrieben hat, hier mal eine kleine Berechnung, warum Atos der perfekte Übernahmekandidat wäre. Angenommen man würde Atos mit einem Premium von 50% auf den aktuellen Kurs bekommen, üblich sind meist nur 20 - 30% Premium. Dann würde man für alle ausstehenden Aktien bei aktuellem Kurs ca. 850 M € bezahlen. Dafür erhält man ein Unternehmen mit einer Nettoverschuldung von 2,1 Mrd €, womit der Kaufpreis leicht aufgerundet bei 3 Mrd. € läge. Läuft das Geschäft dann unverändert weiter hätte man für 3 Mrd. € ein Unternehmen gekauft, dass vermeintlich ca. 7 Mrd € Umsatz macht. Wer die 3 Mrd. € auf den Tisch knallt und Atos damit schuldenfrei macht, der könnte von einer Marge von locker zwischen 10 - 12 % ausgehen. Die Finanzierungskosten belaufen sich ja immer noch auf ca. 250 M € p.a., was bei 7 Mrd. € Umsatz ca. 3,5% Marge frisst. Somit würde das Investment vo 3 Mrd € aus dem Stand ca. 750 M Gewinn abwerfen, was einer Rendite von 25% entspräche. Und hier sind noch nicht einmal Synergieeffekte einkalkuliert, sollte sich ein Aufkäufer aus der gleichen Branche finden. Der könnte im Bereich Verwaltung, Produktkonsolidierung und Optimierung der Belegschaft noch weitere Potenziale heben. Daher schließe ich mich der Verwunderung darüber an, warum CapGemini, Thales, SopraSteria, Accenture, etc. nicht schon längst den Oberkellner heranzitiert haben.

Moowalker du BBBY Jüngling bist du von Ryan noch nicht abgeholt worden? 😇😇

5:2 auf grün, mit 4stelligen Buys

@'Michael Jackson' ohne "n". Der hat sich hier lange nicht gemeldet. Blog war ihm wohl zu unsachlich, ein Hühnerhof

Der von EDV beschriebene/geschätzte Auftragseingang bedeutet nicht Umsatz!!! Umsatz sind die Rechnungen, die bezahlt werden von den Kunden innerhalb eines Quartals. Der Auftragseingang beschreibt hingegen größtenteils langfristige Verträge, die in den kommenden 3 - 5 Jahren Umsatz generieren. Der Book-to-Bill wird allerdings vermutlich wirklich gut ausfallen. Da wir beim Umsatz schon mit 1,4 - 1,6 Mrd € zufrieden sein müssen, könnten die großen Deals den Umsatz in Q2 sogar deutlich übertreffen, was ein Book-to-Bill von größer 1 bedeuten würde.