Cleanspark: $CLSK WKN: A2PWWQ ISIN: US18452B2097 Kürzel: CLSK Forum: Aktien User: Kasi77

Die Grundlagen einer neuen mehrjährigen Rallye: Warum dieser Markt keine Blase ist Laut Goldman Sachs und anderen Quellen überstiegen die genehmigten Aktienrückkäufe Ende Oktober 1,2 Billionen US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg von rund 15 % gegenüber 2024 und macht das Jahr zum schnellsten in der Geschichte, in dem die Billionen-Dollar-Grenze erreicht wurde. Unternehmen unterliegen vor und während der Berichtssaison einer Sperrfrist, um das Risiko von Insiderhandel zu reduzieren. Diese endet 48 Stunden nach Veröffentlichung der Ergebnisse. Für das dritte Quartal 2025 ergab sich folgendes Bild: Die Berichtssaison begann Mitte Oktober. Der Höhepunkt lag zwischen dem 27. Oktober und dem 14. November. Bis zum 7. November hatten 91 % der S&P-500-Unternehmen ihre Ergebnisse veröffentlicht. Der Gewinn pro Aktie (EPS) übertraf die Erwartungen um 82 % (über dem Fünfjahresdurchschnitt von 78 %). Das Gewinnwachstum betrug 13,1 % und markierte damit das vierte zweistellige Wachstum in Folge. Der Umsatz übertraf die Erwartungen um 77 % und wuchs um 8,3 % – das stärkste Ergebnis seit dem dritten Quartal 2022. Wo ist die Blase? Was bedeutet das? Ende November und Anfang Dezember bietet sich somit ein Zeitfenster, in dem Unternehmen ihre Aktienrückkäufe beschleunigen können. Schätzungen zufolge bleibt dieses Zeitfenster bis etwa zum 19. Dezember geöffnet, und Unternehmen könnten alles daransetzen, ihre Jahresziele vor dem Sperrzeitraum im vierten Quartal zu erreichen. Aus meiner Sicht stützen drei Hauptpfeiler die Indizes: Eine stabile US-Wirtschaft und eine sanfte Landung, ein starker Gewinnzyklus, insbesondere im Technologie- und Finanzsektor, und das Rekordvolumen an Aktienrückkäufen, das die Indizes durch einen Multiplikatoreffekt nach oben treibt. Aktienrückkäufe: Reduzieren die Anzahl der frei handelbaren Aktien und erhöhen den Gewinn je Aktie (EPS), dämpfen das Angebot und begrenzen die Abwärtsdynamik bei jeder Korrektur, erzeugen eine positive Marktnachfrage und bieten insbesondere Fonds, die bei Kursrückgängen kaufen möchten, psychologische Unterstützung. Natürlich stellen die aggressiven Investitionsausgaben der MAG7 ein kurzfristiges Risiko dar.

Ja, die aggressiven Investitionsausgaben der MAG7 führen zu kurzfristiger Volatilität; Rechenzentren, Infrastrukturen für künstliche Intelligenz und Energieinvestitionen erfordern enorme Budgets. Quartalsbedingter Margendruck oder eine vorübergehende Lockerung der Prognosen sind möglicherweise unvermeidlich. Langfristig gesehen sind diese Investitionen jedoch keine Kosten, sondern der Treibstoff für den neuen Zyklus. In einem Umfeld, in dem die EPS-Erwartungen um 82 % übertroffen wurden, das Umsatzwachstum auf einem Zweijahreshoch liegt und die Unternehmen ihre Netto-Cashflows auf historischem Niveau halten, gibt es noch keine Anzeichen einer klassischen Blase. Die Kurse steigen fundamental bedingt, unterstützt durch Finanzmanipulationen. Die Investitionsausgaben von MAG7 mögen vorübergehend für Unruhe sorgen, aber was erwartet uns nach Abschluss dieses Investitionszyklus? Stärkere KI-Kapazitäten, höhere Produktivität, höheres Umsatzpotenzial und ein margenstärkerer Zyklus. Anders ausgedrückt: Die Grundlagen für das Wachstum 2026–2027 werden heute gelegt. Kurz gesagt: Ich erwarte eine anhaltende, mehrjährige Rallye, die die Dotcom-Blase sogar übertreffen könnte.

Der erste der hier Long denkt . Wow Komischerweise wollen alle morgen Millionär sein oder werden .😜

Ein Kursanstieg von 10 %, der Short-Liquidationen im Wert von 5,5 Milliarden US-Dollar auslöst, könnte massive Volatilität verursachen und nicht nur einen kurzfristigen Kursanstieg zur Folge haben. Beim letzten ähnlichen Short Squeeze schoss der Bitcoin-Kurs zwar in die Höhe, erfuhr aber direkt im Anschluss starke Rücksetzer. Könnte dies eine wilde Achterbahnfahrt auslösen oder lediglich schwache Positionen aussortieren? #Bitcoin #KryptoLiquidationen in diesem Ausmaß könnten einen massiven Short Squeeze auslösen und den Bitcoin-Kurs weiter in die Höhe treiben. Doch sind Trader angesichts der bereits bei nur 4 % gefährdeten 2,7 Milliarden US-Dollar wirklich auf die Volatilität vorbereitet, falls die Aufwärtsdynamik schnell einsetzt?

Hoffentlich halten die Stützen bei der Fallgeschwindigkeit.

Viel Erfolg dir und maximalen Gewinn 🙋

Meine persönliche Meinung.Es ist alles korrekt , informativ bzw positiv zu lesen.Negativ: Es zählt immer das Endergebnis ! Wie beim Fussball es ist Scheissegal wie die andere Mannschaft gespielt hat wenn verloren dann ist verloren! Wir haben noch lange nicht verloren aber der Kurs ist mehr als ungenügend.Wenn die Miner anziehen sind wir hinten mit dabei.Wenn die Miner fallen sind wir vorne mit dabei.Hat sich mehr als bestätigt.Ich schlichte nächste Woche um Iren / Bitfarms / Hut 8. An alle die glauben wir sehen bald eine Erholung wünsche ich viel Erfolg und gönne euch das auch aber ich kann mir das Kursgedrücke und die Beliebtheit der Aktie nicht länger schön reden.In diesem Sinne wünsche ich euch eine gute Zeit

Hört sich gut an. Hoffen wir, dass wir irgendwann (in 1-2 Jahren) wieder ein neues ATH sehen 😎

Die DD hab ich kopiert. Da sitzt du paar Std dran . Ist mir die Zeit zu schade für . Sowas dauert Außerdem für wen , das lesen sich 3 Leute durch , der Rest vom Schützenfest hat ehrlich gesagt von $CLSK überhaupt keine Ahnung und sehen nur den Kurs und meckern . Echt grausam bei BN

@Kasi77 😎 Sehr gut zusammengefasst! Danke

CLSK reduzierte den Streubesitz um ca. 10 % zu 15 US-Dollar pro Aktie, während institutionelle Anleger die Aktie leerverkaufen wollten, um eine Wandelanleihe im Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar abzusichern. Das Ergebnis? ✅ Weniger ausleihbare Aktien ✅ Teurere Leerverkäufe ✅ Geringerer Absicherungsdruck ✅ Höheres Squeeze-Potenzial ✅ Reduzierte zukünftige Verwässerung ✅ Bessere Rentabilität je Aktie Eine Kapitalerhöhung, die die Aktie tatsächlich stärkt.

Und jetzt wird es noch interessanter: Auch wenn Hedgefonds die 1,2 Milliarden Dollar schwere Wandelanleihe durch Leerverkäufe absichern wollen, sehen sie sich folgenden Risiken gegenüber: ▪️ Höhere Leihgebühren ▪️ Geringeres verfügbares Volumen ▪️ Risiko einer erzwungenen Deckung ▪️ Mehr Absicherung durch Derivate ▪️ Langsamere Ausführung im Laufe der Zeit ▪️ Geringere Gesamtauswirkung auf den Aktienkurs Dadurch wird die klassische „Wand aus Leerverkäufen bei Wandelanleihen“ vermieden, die normalerweise bei einer Kapitalerhöhung den Aktienkurs stark belastet. Das kommt allen Aktionären zugute, die langfristig investiert sind. Das Endergebnis ist wirkungsvoll und bietet CleanSpark-Aktionären folgende Vorteile: ✅ Geringere Verwässerung Der Aktienrückkauf kompensiert die zukünftige Wandlung. ✅ Verringerter Streubesitz 27 Mio. Aktien im Umlauf → geringere Leihfähigkeit. ✅ Reduzierte Leerverkaufskapazität Eine geringere Leihfähigkeit erhöht das Risiko eines Short Squeeze. ✅ Höheres Risiko eines Short Squeeze Wenn der Streubesitz von 272 Mio. auf 245 Mio. sinkt, verschiebt sich das Kräfteverhältnis. ✅ Verbesserte Kennzahlen je Aktie EPS, Buchwert und BTC je Aktie steigen. ✅ Aktionärsfreundliche Kapitalstrategie Die Signale des Managements sind eindeutig. Diese Struktur unterstützt Long-Positionen heute und schützt sie später. Dies ist ein ausgeklügelter Schachzug am Kapitalmarkt. CleanSpark nimmt nicht einfach nur Kapital auf, sondern beeinflusst aktiv die Auswirkungen dieser Kapitalerhöhung auf die Handelsdynamik der Aktie. Eine Reduzierung des Streubesitzes um 10 % in Verbindung mit einer Kapitalspritze von 1,2 Milliarden US-Dollar verschiebt das gesamte Angebots- und Nachfrageverhältnis zugunsten der Aktionäre und nicht zugunsten von Leerverkäufern. Der Markt hat die Tragweite dieser Entwicklung noch nicht vollständig eingepreist.

Dies ist eine Wandelanleihe-Transaktion. Wandelanleihenfonds sichern sich üblicherweise durch Leerverkäufe der Aktie ab. Das ist Standard: Man kauft die Wandelanleihe, verkauft aber die Aktie. Bei einer normalen Wandelanleihe-Emission von über 1 Milliarde US-Dollar wird die Aktie von einer Flut an Absicherungs-Leerverkäufen getroffen. CleanSpark hat diese Absicherung jedoch bereits im Vorfeld neutralisiert. Durch den sofortigen Aktienrückkauf im Wert von 400 Mio. USD, der zeitgleich mit der Preisgestaltung der Wandelanleihen erfolgte, entzog CLSK dem Markt im Wesentlichen 10 % der frei handelbaren Aktien – genau in dem Moment, in dem Anleger Leerverkäufe tätigen wollten. Folgen: ▪️ Verringerte Leihverfügbarkeit ▪️ Reduzierte Liquidität ▪️ Erhöhte Kosten für Leerverkäufe ▪️ Erschwerte Fonds den Aufbau umfassender Absicherungsgeschäfte ▪️ Geringeres natürliches Leerverkaufsvolumen Dies ist kein Zufall, sondern Absicht. CleanSpark hat das Orderbuch zu seinen Gunsten manipuliert. Hier die Dynamik in einfachen Worten: Normale Wandelanleihenfinanzierung ↓ Hedgefonds gehen aggressiv short → Kurs fällt → Bewertung sinkt CleanSparks Vorgehen ↓ Das Unternehmen zieht 10 % der frei handelbaren Aktien zurück → Hedger können nicht mehr in vollem Umfang shorten → Kreditbedingungen verschärfen sich → Abwärtsdruck lässt nach Eine defensive, verwässerungs- und short-sichere Struktur eines Bergbauunternehmens ist selten. Dies verschiebt das natürliche Gleichgewicht nach oben, nicht nach unten. CLSK hat die Situation umgekehrt.

CleanSpark $CLSK kündigte ein Angebot von Wandelschuldverschreibungen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar (bis zu 1,2 Milliarden US-Dollar) an. Aber die Schlagzeile ist nicht die Kapitalerhöhung, sondern die Struktur. Bis zu 400 Millionen US-Dollar des Erlöses werden verwendet, um Aktien sofort zurückzukaufen. Dieser Schritt verändert das gesamte Angebots-/Nachfrageprofil von CLSK. Bei einem Aktienkurs von 15 $ reduziert ein Aktienrückkauf im Wert von 400 Mio. $ den Streubesitz um etwa: 400 Mio. $ ÷ 15 $ = ca. 26,7 Mio. Aktien Der Streubesitz von CLSK beträgt aktuell ca. 272 Mio. Aktien. Dieser Rückkauf reduziert den Streubesitz um etwa: ca. 10 % Eine Reduzierung des Streubesitzes um 10 % mit einem einzigen Schritt ist enorm … insbesondere bei einer Bergbauaktie. Wenn der Streubesitz sinkt, passieren zwei Dinge sofort: (A) Weniger handelbare Aktien (B) Weniger Leihaktien Leerverkäufer sind auf beides angewiesen. Die Entfernung von ca. 27 Millionen Aktien verknappt die Liquidität, erhöht die Leihkosten und verringert das verfügbare Angebot bei Prime Brokern. Allein das schadet Leerverkäufern. Doch CleanSpark gab sich damit nicht zufrieden.

BTC ist hier noch sehr angesagt