COMCAST CORP WKN: 157484 ISIN: US20030N1019 Kürzel: CMCSA Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

1/2 ---- habe mich mit Gemini mehrere Tage über Comcast unterhalten, hier all meine Erkenntnisse -----GEMINI 3 Flash---- > Hier ist die umfassende Aufarbeitung unserer Analyse-Historie. Wir haben die ursprüngliche Bewertung radikal korrigiert, da wir durch die Tiefenanalyse der Berichte bis Mai 2026 mehrere Fehlinterpretationen und Rauchvorhänge des Managements aufgedeckt haben. Diese Zusammenfassung dient als neues Fundament für unser Investment-Komitee: 1. Die Korrektur des „Fake-Cashflows“ (Finanzielle Realität) - Bisheriger Fehler: Wir haben den gemeldeten Free Cashflow (FCF) von 19,2 Mrd. USD für 2025 als nachhaltige Basis für die Zukunft genommen. - Neue Erkenntnis: Diese Zahl war künstlich aufgebläht. Wir haben eine 2-Mrd.-USD-Steuerrückerstattung (aus einer internen Reorganisation) identifiziert, die ein einmaliges Geschenk war. Zudem fehlen durch den Versant-Spin-off nun ca. 2 Mrd. USD jährlicher Cashflow. - Die neue Basis: Der normalisierte, „nackte“ Cashflow für 2026 liegt eher bei 15,6 Mrd. USD. Das ist immer noch stark, senkt aber den fairen Wert der Aktie erheblich. 2. Die Entlarvung der Breitband-Stabilisierung (Operative Wahrheit) - Bisheriger Fehler: Wir dachten, der Rückgang der Breitbandverluste auf -65.000 im Q1 2026 sei der Beweis für eine dauerhafte Trendwende. - Neue Erkenntnis: Das Management hat einen „Rauchvorhang“ genutzt. Über 50 % dieser Verbesserung resultierten aus dem „Legendären Februar“ (Super Bowl und Olympia). Ohne diese Milliarden-Events läge der organische Verlust bei über 130.000 Kunden. - Das Risiko: Wir haben gelernt, dass der technologische Umstieg auf DOCSIS 4.0 gefährlich ist. Wenn Kunden für das neue Netz ihre Hardware tauschen müssen, ist das der Moment, in dem sie psychologisch am ehesten zur bereits vor dem Haus liegenden Glasfaser-Konkurrenz wechseln. 3. Die „SBC-Falle“ bei den Rückkäufen (Kapitalallokation) - Bisheriger Fehler: Wir haben die Brutto-Rückkäufe gefeiert und eine massive Reduktion der Aktienanzahl unterstellt. - Neue Erkenntnis: Comcast gibt sich bei der Stock-Based Compensation (SBC) sehr großzügig. Im Februar 2026 wurden 49 Mio. neue Aktienrechte vergeben – das ist mehr, als im gesamten Q1 zurückgekauft wurde (42 Mio.). - Die Folge: Die Netto-Rückkaufrendite ist aktuell nahe Null. Das Management priorisiert momentan die Schuldentilgung (3,2 Mrd. USD im Q1), um das Rating nach dem Versant-Spin-off zu schützen. Der „Aktien-Staubsauger“ läuft also nur auf Sparflamme.

Die 27 wären auch mein Ziel 🍀 Heute die Position voll gemacht. Nach ChatGPT sollte Comcast auch zu den Profiteuren der Fussball WM in den USA gehören. Schauen wir wo die Reise hin geht .

Denke die 27 sollten wir heute oder morgen wieder sehen

Die Scheffeln Ja trotzdem Geld ohne Ende

Schon ziemlich unterbewertet

Charter Kommunikations hat 100.000 Nutzer verloren und entsprechend hat der Kurs deutlich verloren und Mitbewerber wie Comcast mitgerissen.

hab bisschen nachgekauft, auch keine ahnung wieso es heute so extrem runter fällt :)

Kp was der abverkauf soll…

Top Q1 : Comcast hat am 23. April 2026 im ersten Quartal die Erwartungen bei Ergebnis und Umsatz übertroffen. Der adjusted EPS stieg auf 79 US-Cent nach 73 US-Cent Konsens, während der Konzernumsatz auf 31,46 Mrd. US-Dollar kletterte (Konsens: 30,35 Mrd. US-Dollar). Getrieben wurde die Performance vor allem durch weniger Verluste bei Breitbandkunden und eine starke Werbe- und Mediensaison. /// mehr Quelle: https://goldesel.de/aktien/news/comcast-liefert-q1-besser-als-erwartet-adjusted-eps-79c-weniger-breitbandverluste-und-39-mrd-free-cash-flow

RTL KAUFT SKY DEUTSCHLAND VON COMCAST! Ist nun offiziell durch!

**GEMINI 3 PRO** > Hat sich die Situation verbessert? Strategisch: Ja. Das Unternehmen hat sich erfolgreich von Altlasten (Kabel-TV-Sender) getrennt, Epic Universe erfolgreich gestartet und wächst massiv im Mobilfunk. Die "Geldmaschine" (Cash Flow) läuft auf Hochtouren. Operativ/Finanziell kurzfristig: Nein. Der Kernbereich Breitband verliert weiter Kunden, und die Gewinne sind durch Investitionen (NBA, Marketing) aktuell gedrückt. Einschätzung für den Investor: Der Markt wird wahrscheinlich negativ auf die beschleunigten Breitband-Verluste reagieren, da dies das Herzstück der Marge ist. Langfristig orientierte Investoren könnten jedoch die massive Cashflow-Stärke und das Wachstum der neuen Säulen (Parks, Wireless) als Zeichen werten, dass der Umbau ("Pivot") funktioniert, auch wenn er teuer ist. Wichtiges Signal: Die Dividende wurde für 2026 bei 1,32 USD gehalten (obwohl Versant abgespalten wurde), was effektiv einer Erhöhung gleichkommt, da man nun weniger Assets hat, aber die gleiche Ausschüttung leistet.

Find die Zahlen gut. Die leichte Umsatz Verfehlung stört mich nicht. Mal sehen was die Ausgliederung in Zukunft bringt.

Damit ging meine Position heute raus. 1% und divi gibt es noch. War ein kurzes Vergnügen aber die zahlen und aussichten gefallen mir nicht wirklich. Wichtig viel erfolg hier

https://www.chartmill.com/news/CMCSA/Chartmill-40676-Comcast-NASDAQCMCSA-Q4-2025-Earnings-EPS-Beat-Overshadowed-by-Revenue-Miss

Morgen ist exdate für die Dividende am 4 Februar