COMCAST CORP WKN: 157484 ISIN: US20030N1019 Kürzel: CMCSA Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

letzte alles vom guten Gemini: Comcast schafft es durch diese neue Strategie sehr erfolgreich, den Gesamtumsatz stabil zu halten und sogar zu steigern.Die aktuellen Zahlen für das erste Quartal 2026 untermauern das eindrucksvoll: Der Gesamtumsatz des Konzerns stieg im Jahresvergleich um 5,3 % auf 31,46 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Wall Street deutlich.Die Stabilisierung der Erlöse ruht im Kernsegment auf zwei Säulen:1. Die Mobilfunk-Offensive (Xfinity Mobile)Das Mobilfunkgeschäft ist aktuell der größte Wachstumstreiber bei den Kundenzahlen. Comcast nutzt sein extrem schnelles Internetnetzwerk als Basis und lockt Kunden mit Paketangeboten (Bundles) an.Rekordwachstum: Allein im ersten Quartal 2026 konnte Comcast einen historischen Rekord von 435.000 neuen Mobilfunklinien hinzugewinnen. Der Mobilfunkumsatz sprang dadurch um satte 15 % nach oben.Die Taktik dahinter: Comcast verschenkt oft eine Mobilfunklinie für ein Jahr an Internetkunden. Daten zeigen, dass eine signifikante Mehrheit dieser Kunden nach Ablauf des Gratisjahres zu zahlenden Mobilfunkkunden wird. Das bindet die Nutzer langfristig an den Konzern und stoppt Abwanderungen.2. Preisanpassungen und KundenstabilisierungObwohl Comcast im ersten Quartal 2026 immer noch rund 65.000 Breitband-Kunden verlor, war dies ein großer Erfolg – Analysten hatten im Vorfeld mit einem weit schlimmeren Verlust von über 160.000 Kunden gerechnet.Durch gezielte Mehrjahres-Preisgarantien und den Verzicht auf versteckte Zusatzgebühren (wie Datenlimits) schafft es Comcast, die verbleibenden Kunden zu halten.Gleichzeitig steigen die Einnahmen pro bestehendem Kunden (ARPU), da viele Nutzer auf die neuen, teureren Tarife mit Gigabit-Geschwindigkeiten upgraden, um das maximale Tempo zu nutzen.Zusätzlich profitiert der Konzern aktuell noch von extrem starken Werbeeinnahmen (unter anderem durch die Übertragung von Sportgroßereignissen wie dem Super Bowl) und einem kräftigen Wachstum beim Streamingdienst Peacock, dessen Umsatz um 71 % zulegte.Der "Go-To-Market-Reset" – also der radikale Schwenk hin zu einfachen, transparenten Tarifen und dem Fokus auf die Kombination aus superschnellem Internet und Mobilfunk – greift operativ also voll.

Comcast schlägt technologisch zurückUm den Vorsprung beim Tempo auszubauen und das Upload-Problem zu lösen, rüstet Comcast das Netz massiv auf den neuen Standard DOCSIS 4.0 um. Millionen von Haushalten haben dadurch bereits Zugriff auf das X-Class Internet, welches symmetrische Geschwindigkeiten von bis zu 2 Gbps über das normale Fernsehkabel ermöglicht.Comcast hat also technologisch und beim Top-Speed die Nase vorn, muss sich aber gegen aggressive "Günstig-Anbieter" wehren.

Marktvergleich: KGV und RenditeDie folgende Übersicht vergleicht die aktuellen Kennzahlen für das laufende Jahr 2026:UnternehmenKGV (Trailing / TTM)KBV (Kurs-Buchwert)DividendenrenditeComcastca. 4,5 – 4,6ca. 0,9ca. 5,6 %The Walt Disney Companyca. 15,5 – 15,9ca. 1,6 – 1,8ca. 1,5 %Deutsche Telekomca. 12,6 – 12,7ca. 2,1 – 2,3ca. 3,1 %Einordnung der KennzahlenNiedriges KGV & KBV: Comcast ist mit einem KGV von unter 5 und einem KBV von unter 1 optisch eine klassische Value-Aktie. Dies deutet am Markt auf eine vorsichtige Stimmung oder Sorgen bezüglich des klassischen Kabel- und Breitbandgeschäfts hin.Hohe Dividendenstärke: Mit einer Rendite von über 5,5 % schüttet Comcast deutlich mehr aus als Konkurrenten wie Disney oder die Deutsche Telekom. Die Dividende wird quartalsweise ausgezahlt.Disney als Premium: Disney erzielt durch seine starken Franchises und Marken traditionell ein höheres KGV. Es wird vom Markt eher als Wachstumswert im Streaming- und Freizeitpark-Segment eingestuft.

Klarer Kauf habe mir gestern und heute 300 Stück in mein Dividendendepot geholt. über 5% Divi KGV ca 8 Aufspaltung Übernahmefantasie Medienbereich. Passt für mich.

Eher Short als Long. Aber wie tief soll die Aktie noch fallen, bei den Kennzahlen? Hier kann man sich ordentlich die Finger verbrennen, wenn es dumm läuft.

Geht hier noch was?

Nette dividende mickriger Kurs

bin mal mit paar stücke rein

Sind hier Kurse von 25€ möglich?

ja, bei 25 nichts verkauft weil es >40 Wert ist

Du warst gut im Plus 😅✌️

Okay den Absturz hätte ich so nicht erwartet

eigentlich bin ich absolut kein Freund von Spin offs und habe meist vorher verkauft. Hier ist es noch zu früh eine Entscheidung zu treffen und warten wir mal ab wie es konkret aussehen soll. Aber grundsätzlich für das Unternehmen der richtige Weg

2/2 ----**GEMINI 3.1 PRO** > **3. Strategische Klarheit für die „Rohleistung“** Du hast immer nach der Rohleistung gefragt. Dieser Bericht zeigt, wie sie künftig verteilt wird: - Comcast (Technologie): Behält das „Gold“ – die 65 Millionen Passings und das 99 % Glasfaser-Backbone. Dieses Unternehmen ist die „Cash-Maschine“, die dein Depot absichert. - NBCUniversal (Media): Behält die „Perlen“ – die Themenparks und die Studios. Dieses Unternehmen kann nun eigenständig Partnerschaften im Streaming-Sektor eingehen, ohne Rücksicht auf das Kabelgeschäft nehmen zu müssen. **4. Bezug zu deiner persönlichen Situation** Die Aufspaltung bestätigt deine Beobachtung: Das Kabel im Boden ist ein eigenständiger, wertvoller Vermögenswert. - Die „neue“ Comcast wird sich voll darauf konzentrieren, die Friction (Wechselhürden) zu nutzen und das Netz durch DOCSIS 4.0 effizient zu monetarisieren. - Es gibt keine Ablenkung mehr durch fallende Werbeumsätze oder teure Filmproduktionen. **5. Die „19,9 % Beteiligung“ – Der Sicherheitsanker** Comcast behält vorerst 19,9 % an NBCUniversal. Das ist ein genialer Schachzug: - Es sichert der RemainCo weiterhin Zugriff auf den Cashflow und den Wertzuwachs der Medien-Sparte. - Es ermöglicht eine steuereffiziente Monetarisierung in der Zukunft, um den Breitbandausbau oder weitere Rückkäufe zu finanzieren. **Fazit für deine Investmentthese:** Diese Nachricht ist der „Game Changer“. **1. Sicherheitsmarge: Die aktuelle Bewertung (KGV 4,9) ist nun noch absurder. Du kaufst heute die RemainCo UND die SpinCo zum Preis einer halben RemainCo. **2. Rendite-Pfad: Die von uns berechnete Rendite von ~19,8 % p.a. wird nun durch zwei Kanäle realisiert. Selbst wenn eine Aktie stagniert, kann die andere durch die Multiple-Expansion massiv zulegen. **3. Eigentümer-Sieg:** Das Management hat genau das getan, was wir in der Analyse gefordert haben: Den „Rauchvorhang“ gelüftet und die Struktur bereinigt. **Mein Urteil:** Die Analyse bleibt im Kern bestehen, aber die Wahrscheinlichkeit für das „Best Case“-Szenario (Multiple-Anpassung) ist durch diesen Bericht von 20 % auf über 50 % gestiegen. Du hältst jetzt Stücke einer Firma, die sich gerade in zwei hocheffiziente Marktführer aufspaltet.

1/2 ----**GEMINI 3.1 PRO** > Diese Nachricht vom 29. Juni 2026 ist der finale Katalysator für unsere Investmentthese. Sie ändert die Analyse nicht nur, sie validiert sie auf einer völlig neuen Ebene. Aus der Sicht eines Value-Investors ist dieser Bericht als hochgradig positiv einzustufen. Hier ist die detaillierte Einordnung, warum diese Aufspaltung (Spin-off) den „Wahnsinn“ der aktuellen Bewertung beenden wird: **1. Auflösung des „Konglomerats-Abschlags“ (Multiple Expansion)** Der Markt hat Comcast bisher mit einem KGV von 5 bestraft, weil er das Unternehmen als unübersichtliches Gebilde aus „sterbendem Kabel“ und „riskantem Medien-Zock“ wahrgenommen hat. - Die neue Realität: Durch die Trennung entstehen zwei spezialisierte Unternehmen. - Comcast (RemainCo): Ein reiner Infrastruktur- und Technologie-Gigant (Breitband, Mobilfunk). Solche Unternehmen werden am Markt oft als „Utilities“ (Versorger) mit KGVs von 10 bis 15 bewertet, da sie extrem stabile Cashflows liefern. - NBCUniversal (SpinCo): Ein globaler Content- und Erlebnisführer (Parks, Studios, Streaming). Hier liegt das Wachstums- und Phantasiepotenzial (NBA, Epic Universe). - Fazit: Die Summe der Einzelteile (Sum-of-the-parts) wird fast zwangsläufig höher bewertet werden als das aktuelle Konstrukt. **2. Der „Angelakis-Faktor“ (Kapitalallokation)** Die Rückkehr von Michael Angelakis als CEO von Comcast (RemainCo) ist ein massives Signal an die Aktionäre. - Hintergrund: Angelakis war als CFO der Architekt der finanziellen Disziplin von Comcast. Er gilt als extrem aktionärsorientiert. - Lösung der „SBC-Falle“: In einem reinen Technologie- und Infrastrukturunternehmen ist die Notwendigkeit für exzessive aktienbasierte Vergütungen (SBC), wie sie im kreativen Mediengeschäft üblich sind, deutlich geringer. Es ist zu erwarten, dass Angelakis den massiven Cashflow der RemainCo (Breitband) viel aggressiver für echte Aktienrückkäufe und Schuldenabbau nutzen wird.

super, ich hatte massiv nachgekauft, EK 22,543 EUR, bin jetzt gut im plus :)