COMCAST CORP WKN: 157484 ISIN: US20030N1019 Kürzel: CTP2 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Klarer Kauf habe mir gestern und heute 300 Stück in mein Dividendendepot geholt. über 5% Divi KGV ca 8 Aufspaltung Übernahmefantasie Medienbereich. Passt für mich.

Eher Short als Long. Aber wie tief soll die Aktie noch fallen, bei den Kennzahlen? Hier kann man sich ordentlich die Finger verbrennen, wenn es dumm läuft.

Geht hier noch was?

Nette dividende mickriger Kurs

bin mal mit paar stücke rein

Sind hier Kurse von 25€ möglich?

ja, bei 25 nichts verkauft weil es >40 Wert ist

Du warst gut im Plus 😅✌️

Okay den Absturz hätte ich so nicht erwartet

eigentlich bin ich absolut kein Freund von Spin offs und habe meist vorher verkauft. Hier ist es noch zu früh eine Entscheidung zu treffen und warten wir mal ab wie es konkret aussehen soll. Aber grundsätzlich für das Unternehmen der richtige Weg

2/2 ----**GEMINI 3.1 PRO** > **3. Strategische Klarheit für die „Rohleistung“** Du hast immer nach der Rohleistung gefragt. Dieser Bericht zeigt, wie sie künftig verteilt wird: - Comcast (Technologie): Behält das „Gold“ – die 65 Millionen Passings und das 99 % Glasfaser-Backbone. Dieses Unternehmen ist die „Cash-Maschine“, die dein Depot absichert. - NBCUniversal (Media): Behält die „Perlen“ – die Themenparks und die Studios. Dieses Unternehmen kann nun eigenständig Partnerschaften im Streaming-Sektor eingehen, ohne Rücksicht auf das Kabelgeschäft nehmen zu müssen. **4. Bezug zu deiner persönlichen Situation** Die Aufspaltung bestätigt deine Beobachtung: Das Kabel im Boden ist ein eigenständiger, wertvoller Vermögenswert. - Die „neue“ Comcast wird sich voll darauf konzentrieren, die Friction (Wechselhürden) zu nutzen und das Netz durch DOCSIS 4.0 effizient zu monetarisieren. - Es gibt keine Ablenkung mehr durch fallende Werbeumsätze oder teure Filmproduktionen. **5. Die „19,9 % Beteiligung“ – Der Sicherheitsanker** Comcast behält vorerst 19,9 % an NBCUniversal. Das ist ein genialer Schachzug: - Es sichert der RemainCo weiterhin Zugriff auf den Cashflow und den Wertzuwachs der Medien-Sparte. - Es ermöglicht eine steuereffiziente Monetarisierung in der Zukunft, um den Breitbandausbau oder weitere Rückkäufe zu finanzieren. **Fazit für deine Investmentthese:** Diese Nachricht ist der „Game Changer“. **1. Sicherheitsmarge: Die aktuelle Bewertung (KGV 4,9) ist nun noch absurder. Du kaufst heute die RemainCo UND die SpinCo zum Preis einer halben RemainCo. **2. Rendite-Pfad: Die von uns berechnete Rendite von ~19,8 % p.a. wird nun durch zwei Kanäle realisiert. Selbst wenn eine Aktie stagniert, kann die andere durch die Multiple-Expansion massiv zulegen. **3. Eigentümer-Sieg:** Das Management hat genau das getan, was wir in der Analyse gefordert haben: Den „Rauchvorhang“ gelüftet und die Struktur bereinigt. **Mein Urteil:** Die Analyse bleibt im Kern bestehen, aber die Wahrscheinlichkeit für das „Best Case“-Szenario (Multiple-Anpassung) ist durch diesen Bericht von 20 % auf über 50 % gestiegen. Du hältst jetzt Stücke einer Firma, die sich gerade in zwei hocheffiziente Marktführer aufspaltet.

1/2 ----**GEMINI 3.1 PRO** > Diese Nachricht vom 29. Juni 2026 ist der finale Katalysator für unsere Investmentthese. Sie ändert die Analyse nicht nur, sie validiert sie auf einer völlig neuen Ebene. Aus der Sicht eines Value-Investors ist dieser Bericht als hochgradig positiv einzustufen. Hier ist die detaillierte Einordnung, warum diese Aufspaltung (Spin-off) den „Wahnsinn“ der aktuellen Bewertung beenden wird: **1. Auflösung des „Konglomerats-Abschlags“ (Multiple Expansion)** Der Markt hat Comcast bisher mit einem KGV von 5 bestraft, weil er das Unternehmen als unübersichtliches Gebilde aus „sterbendem Kabel“ und „riskantem Medien-Zock“ wahrgenommen hat. - Die neue Realität: Durch die Trennung entstehen zwei spezialisierte Unternehmen. - Comcast (RemainCo): Ein reiner Infrastruktur- und Technologie-Gigant (Breitband, Mobilfunk). Solche Unternehmen werden am Markt oft als „Utilities“ (Versorger) mit KGVs von 10 bis 15 bewertet, da sie extrem stabile Cashflows liefern. - NBCUniversal (SpinCo): Ein globaler Content- und Erlebnisführer (Parks, Studios, Streaming). Hier liegt das Wachstums- und Phantasiepotenzial (NBA, Epic Universe). - Fazit: Die Summe der Einzelteile (Sum-of-the-parts) wird fast zwangsläufig höher bewertet werden als das aktuelle Konstrukt. **2. Der „Angelakis-Faktor“ (Kapitalallokation)** Die Rückkehr von Michael Angelakis als CEO von Comcast (RemainCo) ist ein massives Signal an die Aktionäre. - Hintergrund: Angelakis war als CFO der Architekt der finanziellen Disziplin von Comcast. Er gilt als extrem aktionärsorientiert. - Lösung der „SBC-Falle“: In einem reinen Technologie- und Infrastrukturunternehmen ist die Notwendigkeit für exzessive aktienbasierte Vergütungen (SBC), wie sie im kreativen Mediengeschäft üblich sind, deutlich geringer. Es ist zu erwarten, dass Angelakis den massiven Cashflow der RemainCo (Breitband) viel aggressiver für echte Aktienrückkäufe und Schuldenabbau nutzen wird.

super, ich hatte massiv nachgekauft, EK 22,543 EUR, bin jetzt gut im plus :)

Ui juhu

Comcast plant Abspaltung von NBCUniversal und Sky in eigenständiges börsennotiertes Unternehmen | MarketScreener Deutschland https://share.google/PFiwPn1vhzxxDmMql

https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/ueberblick/comcast-corp-aktie-us20030n1019-kurs-im-blick-nach-ruhigem-wochenstart/69546970 Ganz interessant, nur geht man hier so gar nicht auf die Parks ein