Conduit Holding WKN: A2QHL6 ISIN: BMG243851091 Kürzel: CRE Forum: Aktien User: Lminer

1,5 Jahre ist keine Zeit das investment abzuschreiben. Spätestens nach Ukraine-Russland Krieg Ende sehen wir das ATH. Bei den letzten Q Zahlen hieß es wegen UA hatte man höhere Ausgaben/Verluste etc., das wird dann nicht mehr der Fall sein.

Das dachte ich bei meiner Kanalgründung hier vor 1,5 Jahren auch. Bin immer noch im Minus. Sehe Conduit inzwischen als guten Dividendenwert, was er ja auch ist. Da sind große Kurssprünge meistens eher selten.

Langfristig erwarte ich einen Tenbagger. Das wird mMn jedes Jahr 20-30% wachsen.

Alles richtig gemacht. Läuft gerade gut.

Ich erwarte bis Ende 2026 mindestens eine 50% Erholung zum jetzigen Preis und die 9% Dividende ist auch sehr schön.

So, jetzt bin ich auch zum Preis von 3,32 Euro eingestiegen und wünsche allen Investierten gute Reise.

Der folgende Abschnitt wurde aus dem Kommentar des Third Avenue Value Fund zum 2. Quartal 2025 entnommen . Im Quartal bis zum 30. Juni 2025 eröffnete der Fonds eine Position in Conduit Holdings Ltd. („Conduit“, OTCPK:CNDHF ). Conduit Holdings Limited ist ein auf den Bermudas ansässiges und an der Londoner Börse notiertes Rückversicherungsunternehmen. Conduit startete im Januar 2021 als Neugründung mit einer Milliarde US-Dollar Eigenkapital für Sach-, Unfall- und Spezialversicherungen. Der Geschäftsplan sah vor, das frische Kapital, unbelastet von Altlasten, zu den damals ungewöhnlich attraktiven Versicherungstarifen einzusetzen. Versicherungstechnisch gesehen ging es darum, den „harten Markt“ in bestimmten Geschäftsbereichen zu nutzen. Zu Beginn bestand das erklärte Ziel von Conduit darin, attraktive versicherungstechnische Gewinne zu erzielen, die das Unternehmen als Schaden-Kosten-Quote im mittleren 80-Prozent-Bereich definierte, sowie Eigenkapitalrenditen im mittleren Zehnerbereich über den gesamten Versicherungszyklus hinweg. In den ersten Jahren des Bestehens wurden große Fortschritte bei der Erreichung dieser Unternehmensziele und beim Wachstum des versicherungstechnischen Prämienvolumens erzielt. Nach starken Ergebnissen im Jahr 2023 verzeichnete Conduit jedoch im Jahr 2024 erhöhte Schadenereignisse und im Jahr 2025 ein höheres Schadensrisiko als erwartet durch die Waldbrände in Los Angeles. Als Reaktion darauf kündigte das Unternehmen den Abschluss verschiedener zusätzlicher Rückversicherungen an, um die Gewinnvolatilität im weiteren Jahresverlauf zu reduzieren. Darüber hinaus ging der CEO in den Ruhestand und wurde anschließend durch den Executive Chairman ersetzt, der zugleich Gründer von Conduit ist. Im Zuge dieser Ereignisse sank die Bewertung der Conduit-Aktien erheblich und der Fonds konnte eine Position mit einem erheblichen Abschlag auf den Buchwert eröffnen. Das Unternehmen verfügt über keine Schulden oder außerbilanziellen Finanzierungsformen und ein hochwertiges Anlageportfolio mit kurzer Laufzeit. Wir gehen davon aus, dass das Management künftig die Rentabilität stabilisieren und das Vertrauen der Investoren zurückgewinnen kann. Sollte dies gelingen, dürften die Aktien unserer Ansicht nach im Verhältnis zum Buchwert höher bewertet werden. Unserer Analyse nach würde die Kombination aus Buchwert pro Aktie und einem angemessenen Bewertungszuwachs wahrscheinlich zu einem attraktiven Anlageergebnis führen. Sollte die Unternehmensbewertung weiterhin niedrig bleiben, ist es nicht ausgeschlossen, dass das Management verschiedene Optionen in Betracht zieht, um den Abschlag auszugleichen, insbesondere angesichts der starken finanziellen Ausrichtung auf die Aktionäre, die durch Conduits Management-Incentive-Pläne geschaffen wurde.

Bin jetzt doch eingestiegen ...und lege evtl. später noch mal nach...ich finde den Abschlag arg übertrieben

Du hast recht. Habe 100 Stück zu 3,74€ (nach Kosten) nachgelgt. Bei 0,31€ Divi macht das 8,3% Dividendenrendite. Alle Rückversicherer hatten nach den Bränden schlechte Zahlen. Jetzt heißt es Augen zu und hodl.

50/50 würde ich sagen...wie soll man das bewerten? Ich bin hier schon länger an der Seitenlinie...mal sehen was die Amis später machen. Aber wenn du drin bist...jetzt mit wahrscheinlich hohem Verlust raus? Würde ich noch abwarten

Raus oder nachkaufen? 20% finde ich schon heftig. Die Dividenrendite steigt enorm.

Conduit Holdings Ltd: Conduit Holdings Ltd senkt die Erwartungen für die Eigenkapitalrendite (ROE) für das Jahr 2025 auf einen mittleren einstelligen Prozentbereich. Conduit Holdings Ltd: Zwischendividende von 0,18 US-Dollar. Conduit Holdings Ltd verzeichnete im ersten Halbjahr gebuchte Bruttoprämien in Höhe von 803,3 Millionen US-Dollar.

https://de.marketscreener.com/boerse-nachrichten/conduit-holdings-rutscht-im-ersten-halbjahr-in-die-verlustzone-umsatz-steigt-ce7c5fded080f72d?utm_source=copy&utm_medium=social&utm_campaign=share

Das sind ja fast 10 % der ausstehenden Aktien

Conduit Holdings Limited (LSE:CRE) gibt ein Aktienrückkaufprogramm bekannt. Im Rahmen dieses Programms wird das Unternehmen eigene Aktien im Wert von bis zu 50 Millionen US-Dollar zurückkaufen. Die Rückkäufe werden aus den vorhandenen Barmitteln des Unternehmens finanziert.

Conduit Holdings (CRE.L) gab am Mittwoch bekannt, dass die Rückversicherungsumsätze im ersten Quartal, das am 31. März endete, im Vergleich zum Vorjahr gestiegen sind. Der Rückversicherungsumsatz des in London notierten Rückversicherers belief sich auf 213 Millionen US-Dollar, verglichen mit 181,1 Millionen US-Dollar im Vorjahr.