DISNEY WKN: 855686 ISIN: US2546871060 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

https://seekingalpha.com/news/4636544-new-saudi-backed-theme-parks-in-france-could-be-a-long-term-threat-to-disneyland-paris

https://www.space.com/astronomy/mars/mars-express-orbiter-captures-detailed-new-video-of-the-crater-where-mark-watney-was-stranded-in-the-martian

Disney verdient am neuen Spiderman mit und zwar immerhin eine niedrige bis mittlere 3-stellige Millionen Summe. Sony besitzt die Filmrechte an Spider-Man, finanziert und vertreibt die Solo-Filme. Marvel Studios/Disney ist über die Kooperation beteiligt, Strategisch ist der Erfolg aber viel wertvoller, weil ein 2-Mrd.-$-Spider-Man unmittelbar vor den nächsten großen Avengers-Filmen zeigt, dass das Publikum für Marvel-Blockbuster keineswegs verloren ist. Aber Disney verdient an Spider-Man noch an einer zweiten, sehr interessanten Stelle: Disney/Marvel kontrolliert einen erheblichen Teil des Merchandising-Geschäfts rund um Spider-Man. Bei einem solchen weltweiten Megaerfolg steigen Spielzeug, Kleidung, Lizenzprodukte usw. erheblich mit. Dieser Effekt kann über Jahre laufen und ist nicht im Kino-Box-Office enthalten

https://www.tipranks.com/news/the-fly/morgan-stanley-sees-three-drivers-to-re-rate-disney-thefly-news https://www.tipranks.com/news/the-fly/disney-starting-employee-stock-purchase-plan-in-2027-insider-reports-thefly-news https://fr.tradingview.com/news/stocktwits:c4217d33c094b:0-dis-ceo-josh-d-amaro-says-he-and-investors-are-not-happy-with-stock-price-bets-on-disney-s-exceptionally-powerful-troika-of-ip-scale-and-fans/

"Gewinn übertrifft Erwartungen: Walt Disney Aktie auf starkem Erholungskurs" https://de.investing.com/news/stock-market-news/gewinn-ubertrifft-erwartungen-walt-disney-aktie-auf-starkem-erholungskurs-93CH-3600468

Der Verkauf der A+E Beteiligung wird fast ausschließlich in aktienrückkäufe gesteckt und die Parks und Streaming laufen top. Der neue CEO gefällt mir 👍🏻

Walt Disney meldet für das dritte Geschäftsquartal 2026 einen Umsatz von 25,25 Mrd. USD und verfehlt damit die durchschnittliche Analystenschätzung von 25,39 Mrd. USD knapp. Das bereinigte EPS steigt von 1,61 USD auf 2,06 USD und übertrifft den Konsens von 1,88 USD um rund 10 %. Für das Gesamtjahr 2026 bestätigt Disney das bereinigte EPS-Wachstum von rund 16 % inklusive der 53. Woche und kommuniziert erstmals ein Aktienrückkaufziel von mindestens 9 Mrd. USD.

Nach den neuesten Daten hat „Spider-Man: Brand New Day“ allein am US-Starttag inklusive Previews rund 168 Mio. US-Dollar eingespielt. Damit hat der Film den bisherigen Rekord von „Avengers: Endgame“ (ca. 157 Mio. US-Dollar) übertroffen und den besten ersten Kinotag aller Zeiten in Nordamerika erzielt. Obwohl Spider-Man von Sony vertrieben wird, profitiert Disney/Marvel über die Marvel-Lizenz und die Einbindung des Charakters ins MCU. Ein derartiger Erfolg stärkt den Gesamtwert der Marvel-Marke und erhöht typischerweise auch die Einnahmen aus Merchandising und den Disney-Themenparks.

disney hab ich komplett falsch eingeschätzt. Für mich eine unendlich gute Marke mit Filmen die Zeitlos sind. D.h. Fast egal was die Kosten man sieht dich in 5 Jahren immer noch König der löwen oder iron man 1 an. Aber die Börse sieht das anders.

https://seekingalpha.com/article/4926057-disney-stock-turnaround-here-buying-the-30-percent-upside

"UBS lowers Walt Disney stock price target on fiscal outlook" https://www.investing.com/news/analyst-ratings/ubs-lowers-walt-disney-stock-price-target-on-fiscal-outlook-93CH-4800617

"Wells Fargo: Ausstieg aus dem Streaming-Geschäft könnte Disney-Aktie um 40 % beflügeln" https://de.investing.com/news/stock-market-news/wells-fargo-ausstieg-aus-dem-streaminggeschaft-konnte-disneyaktie-um-40--beflugeln-3559065 https://www.tikr.com/de/blog/benchmark-initiates-coverage-disney-dis-stock-buy

Eine vereinfachte Discounted-Cashflow-(DCF)-Analyse deutet darauf hin, dass die Aktie von Walt Disney derzeit leicht bis moderat unter ihrem inneren Wert gehandelt werden könnte. Grundlage sind steigende freie Cashflows, die von der Erholung der Freizeitparks, der verbesserten Profitabilität des Streaming-Geschäfts sowie dem anhaltend starken Film- und Lizenzgeschäft profitieren. Unter der Annahme eines durchschnittlichen jährlichen Cashflow-Wachstums von etwa 7 bis 9 Prozent in den kommenden Jahren und eines langfristigen Wachstums von rund 2 bis 3 Prozent ergibt sich – bei einem branchenüblichen Diskontierungszinssatz – ein fairer Unternehmenswert, der einem Aktienkurs von etwa 140 bis 160 US-Dollar entspricht. Liegt der Börsenkurs darunter, spricht dies für eine Unterbewertung; bewegt er sich in diesem Bereich, erscheint die Bewertung weitgehend fair. Zusätzliche Unterstützung erhält die Aktie durch das umfangreiche Aktienrückkaufprogramm, das den Gewinn je Aktie erhöht und den inneren Wert der verbleibenden Aktien steigern kann. Risiken bestehen insbesondere in einer möglichen Abschwächung der Konsumausgaben, schwächeren Besucherzahlen in den Freizeitparks oder einem geringeren Wachstum im Streaming-Geschäft. Insgesamt spricht die DCF-Bewertung jedoch für attraktive langfristige Perspektiven, sofern Disney seine operative Entwicklung wie geplant fortsetzt.