EOS - Verteidigungs- und Raumfahrttechnik WKN: 580850 ISIN: AU000000EOS8 Forum: Aktien User: rasdi

Die CEO Präsentation enthält eine strategische Übersicht die für langfristige Investoren besonders aufschlussreich ist. EOS teilt seine Wachstumsstrategie in drei Phasen auf. In den nächsten ein bis drei Jahren liegt der Fokus auf Remote Weapon Systems, Counter-Drone Varianten, KI-gestützten C2 Systemen und regionaler Expansion, also dem organischen Kernwachstum. Im Zwei bis Fünf Jahres Horizont werden High Energy Laser Weapons und Space Control als signifikante aufstrebende Märkte positioniert. Im Drei bis Zehn Jahres Horizont stehen die Kommerzialisierung des IP-Bestands, der Aufbau eines Software-Grabens und die Umsetzung von Go-to-Market Strategien im Vordergrund. Das bedeutet konkret, die eigenen Patente und Technologien zu Geld zu machen, ein Software System aufzubauen das Kunden so tief in das EOS Ökosystem einbindet dass ein Wechsel zu einem Konkurrenten schwierig und teuer wird, und klare Strategien zu entwickeln wie man neue Märkte und Kunden weltweit erreicht und gewinnt.

Robert Nicholson als Chair des People and Culture Committee liefert eine überraschend transparente Aussage zu den STI Zielen für 2025. Umsatz von AUD 128,5 Mio. und EBITDA von minus AUD 24,4 Mio. lagen beide unter dem gesetzten Schwellenwert, was bedeutet dass der finanzielle Teil des Bonus nicht ausgezahlt wurde. Die Auftragsgewinne von AUD 424 Mio. lagen jedoch nahe am Stretch Target, was zeigt dass das Managementteam beim Auftragseingang herausragende Leistung erbrachte. STI steht für Short Term Incentive, also kurzfristiger Leistungsbonus. Das ist der jährliche Bonus den Management und Führungskräfte zusätzlich zu ihrem Grundgehalt erhalten, wenn sie bestimmte vorab festgelegte Jahresziele erreichen. Bei EOS bestand der STI 2025 für CEO Schwer aus zwei Teilen. Sechzig Prozent waren an finanzielle Ziele geknüpft, nämlich Umsatz, EBITDA, Cashflow und Auftragseingang. Vierzig Prozent waren an individuelle Leistungsziele geknüpft. Was Nicholson heute transparent kommuniziert hat ist folgendes. Umsatz und EBITDA lagen beide unter dem Schwellenwert, was bedeutet dass für diese Teile kein Bonus ausgezahlt wurde. Der Cashflow lag knapp drei Prozent unter dem Schwellenwert, also ebenfalls kein Bonus. Nur der Auftragseingang von AUD 424 Mio. lag nahe am Stretch Target, also dem höchsten möglichen Zielwert. Das bedeutet in der Praxis dass Schwer für 2025 beim finanziellen Teil seines Bonus leer ausgegangen ist, weil das Unternehmen noch im Übergangsjahr war. Das ist eigentlich ein gutes Zeichen für Aktionäre, denn es zeigt dass das Vergütungssystem funktioniert und Management nicht belohnt wird wenn die Zahlen nicht stimmen, auch wenn der Auftragseingang herausragend war.

Chair Garry Hounsell erklärt in seiner Rede ausdrücklich und unmissverständlich: „Die Transformation ist abgeschlossen." Das dreijährige Restrukturierungsprogramm ist beendet und EOS befindet sich nun in der nächsten Wachstumsphase. Er beschreibt EOS als „focused, financially strong, and globally relevant" und spricht dem Management und den Mitarbeitern seinen Dank aus. CEO Andreas Schwer bestätigt den Auftragsbestand von AUD 726 Mio. inklusive MARSS, mit 60 bis 80% Umsatzrealisierung in 2026 und 2027. Er nennt den AUD 60 Mio. Slinger Auftrag im März 2026 und rund AUD 170 Mio. neue MARSS C2 Verträge als wesentliche Meilensteine des Jahres 2026.

Die drei heute veröffentlichten Dokumente heißen offiziell: 2026 Annual General Meeting – Chair's Address von Garry Hounsell, 2026 Annual General Meeting – CEO's Presentation von Dr. Andreas Schwer, und 2026 Annual General Meeting – Chair of the People and Culture Committee's Address von Robert Nicholson. Die Ansprachen und Präsentationen werden kurz vor oder gleichzeitig mit dem Beginn der HV als ASX Meldungen veröffentlicht, damit alle Aktionäre unabhängig davon ob sie physisch anwesend sind gleichzeitig Zugang zu den Informationen erhalten. Das ist eine gesetzliche Continuous Disclosure Anforderung der ASX. Was heute besonders ist, ist dass die HV Dokumente zeitgleich mit der Bekanntgabe der Kapitalerhöhung und dem Ende des Trading Halts veröffentlicht wurden. Das ist eine ungewöhnliche Kombination die zeigt dass EOS heute bewusst mehrere bedeutende Nachrichten gleichzeitig kommuniziert hat, nämlich die MARSS Übernahme, die Kapitalerhöhung über AUD 175 Mio. und die HV Adresse mit der Botschaft dass die Transformation abgeschlossen ist. Das ist ein sehr gezielt gewählter Zeitpunkt.

Auch bei einem Listing in Frankfurt gehe ich zuversichtlich von einem Erfolg aus. Avalon33

Rasdi ist Unser Helw und lauscht den Atem von CEO Schwer, um daraus Infos zu erspähen. Wir haben also einen Schutz. EOS wird uns Erfolg bringen. DANKE Rasdi ! Avalon33

Hätte ich Deine Konto Nr., ich würde Dir tatsächlich was überweisen. Kein Scherz!!

Rasdi, geh doch mal mit ner Mütze durch die Reihen und sammle Geld ein, für Deine Mühen, die Du mit uns teilst. Danke, danke, danke!!!

Sehe es genauso wie Du rasdi, habe null Angst vor einer Wiederaufnahme in den Handel, neugierig bin ich aber schon und das nicht zu knapp 😁

Der Kurs könnte nach Wiedereröffnung kurz unter Druck geraten, aber meiner persönlichen Meinung nach wird die fundamentale Stärke der heutigen News das schnell überwiegen. Emsiges 🐝 gefällt mir, danke Rainer, dafür gibt es noch extra Infos 😄 Der Ausgabepreis der neuen Aktien wurde nicht direkt von EOS festgelegt, sondern über einen sogenannten Bookbuild Prozess durch die Nachfrage großer institutioneller Investoren bestimmt. Die beteiligten Banken sammelten Gebote dazu, wie viele Aktien Investoren zu welchem Preis kaufen würden, und wählten anschließend den höchsten Preis, bei dem alle 18,8 Millionen Aktien vollständig verkauft werden konnten, nämlich AUD 8,00. Wichtig dabei ist, dass das Placement laut offiziellem Dokument vollständig gezeichnet ist, also alle 18,8 Millionen Aktien bereits fest zugesagt und verkauft sind. EOS legte davor lediglich eine Mindestpreisspanne fest, damit die Verwässerung für bestehende Aktionäre nicht zu groß wird. Der Abschlag von 9,3% zum letzten Börsenkurs ist dabei üblich, weil Großinvestoren einen Preisvorteil brauchen, um kurzfristig große Summen zu investieren. Klassische langfristige institutionelle Investoren wie Pensionskassen, Staatsfonds oder große Fondsgesellschaften werden typischerweise nicht am nächsten Tag verkaufen. Sie steigen bei solchen Placements ein, weil sie eine langfristige These haben, zum Beispiel eine mögliche Aufnahme in den ASX 200, steigende Umsätze durch MARSS, oder die Positionierung als führender Drohnenabwehranbieter weltweit. Allerdings nehmen an Placements auch Hedge Fonds teil, die sehr wohl kurzfristig orientiert sind und den Preisunterschied zwischen AUD 8,00 und dem Börsenkurs schnell realisieren wollen. Man weiß von außen nicht genau wer welchen Anteil bekommen hat, da EOS die Empfängerliste zwar der ASX melden muss, aber nicht öffentlich veröffentlichen muss. Aber Macquarie Capital, Bell Potter und Canaccord Genuity haben als Lead Manager ein starkes Eigeninteresse daran, die Aktien primär an langfristig orientierte Investoren zu vergeben, weil ein sofortiger Kurseinbruch nach dem Placement ihren eigenen Ruf als Placement-Manager beschädigen würde. Das ist eine natürliche Qualitätskontrolle beim Zuteilungsprozess.

Das stimmt!!!!!!

Dann noch unser emsiges Bienchen rasdi an der Seite, finde das schon ziemlich exklusiv! 😁✌️

Na ja, verwässert wird schon, hat ja nichts mit dem Kursverlauf zu tun. Meine Anteile am Unternehmen in Prozentpunkten, sind danach geringer. Kann damit aber gut leben, denn das eingenommene Geld beschleunigt die Produktion "time is cash, time is Money" Finde Schwer, ist schwer in Ordnung, ein Fuchs sozusagen. Die Kapitalerhöhung mit nem Großauftrag und der anstehenden Jahreshauptversammlung rauszuhauen, gefällt mir ausgesprochen gut. So einen CEO zu haben, beruhigt mich ungemein......😎

Was denkt ihr darüber?

Ich denke es wird nur für kurze Zeit zu einer Verwässerung führen ,vielleicht ein paar Stunden und dann geht steil Bergauf, meine ganz Persönliche Meinung möchte niemanden beeinflussen.

Morgen hingegen handeln zunächst nur die bestehenden Aktionäre! Die neuen Placement-Aktien sind erst ab Freitag dem 22. Mai handelbar, der Verkaufsdruck von den neuen Institutionellen ist also frühestens ab dann ein Thema, nicht schon morgen.