Exela Tech. nach RS Forum: Community User: matze0891

Im Endeffekt bedeutet das, dass die Zahlen in Q4 besser als Q3 ausfallen sollen und sie sich bemühen die Schulden und Kosten weiter zu senken. 111mio OS haben wir jetzt zum 11.11 wie viel dürfen die noch verwässern?

Vielen Dank DINWolf!

Überlege echt noch ein bisschen aufzustocken. Die Frage ist ja was jetzt bis zu den nächsten Q Zahlen noch kommt. Neue Analysten Einschätzungen?

Vielen Dank @DINWolf! Auch wenn sich gefühlt das Rad viel zu langsam dreht, würde ich eine Insolvenz auch ausschließen.

Danke für die Bemühungen. Denke auch dass sich alles gut liest und die Unsicherheit ein bisschen aus dem Markt genommen wird.

Sehr gute Arbeit DINwolf. Viele Grüsse Poker

Danke @DINWolf

So, für mich ganz klar weiterhin auf dem Weg profitabel zu werden und viel Maßnahmen umgesetzt und die Weichen gestellt. Positiv auch einen unabhängigen Wirtschaftsprüfer hinzuzuziehen und klar belegt bekommen, dass das Unternehmen nicht in die Insolvenz steuert und keine Gelder veruntreut worden sind. Die Werte der Firma sind auf über 600 Millionen Dollar beziffert worden, die den Aktionären gehören 😁. Es gibt Personalmangel bei der Umsetzung von Projekten und bis zu 30.000 Mitarbeiter können auf der work from anywhere WFA Plattform arbeiten. Das spart Immobilienkosten und hebt regionalen Engpässe auf. Klar, nicht schön ist ein weiterer Umsatzrückgang und auch Gewinn. Sie haben im 3. Quartal die Cyber Attacke voll zu spüren bekommen, die Ende Juni war und hier als Netzwerkausfall bezeichnet wird. Das Management erwartet den Turnaround in 2023. Bleibt zu hoffen, dass das ATM bald geschlossen wird. Denn zum 11.11. waren es 122 Millionen Aktien im Vergleich zum Juli von 65 Millionen. Gut zu sehen, dass das Geld genutzt worden ist, um alle Verbindlichkeiten in 2022 zu bezahlen und sogar Rücklagen in Höhe von fast 300 Millionen in Anleihen zu bilden. 100 % der Firmenwerte gehören auch Exela und der geschätzte Unternehmenswert von 650 Millionen zeigt ganz klar, der Kurs ist weiter unterbewertet. Das sollte auch bei den folgenden Analystenbewertungen sich herausstellen und hoffentlich passen die ihr Preisziel nach oben an. Abschließend ist zu sagen, Exela wird nicht verkauft, geht nicht 2022 pleite und wird auch 2023 am Markt sein und wir alle dürfen weiter hoffen. Leider müssen wir nun bis März 2023 auf die nächsten Zahlen warten, solange wünsche ich allen eine gute Zeit und wir lesen uns.🤗

Shrikant Sortur Das ist richtig, Randal. Das wird unsere Erwartung sein. Wie wir bereits erwähnt haben und auch Par in seiner Präsentation erwähnte, würden wir es gerne sehen, wenn sich die Pipeline schneller in Umsatz umwandeln würde. In diesem Quartal gab es zum Beispiel einige Verzögerungen bei der Entscheidungsfindung unserer Kunden, während wir daran arbeiteten, uns von den Auswirkungen des Netzwerkausfalls zu erholen. Zusammenfassend kann man also sagen: Ja, das ist unsere Erwartung, Randal. Parvinder Chadha Ich möchte noch hinzufügen, dass bei den 98 % wiederkehrenden Umsätzen im vierten Quartal die 7 Millionen US-Dollar, die wir in neue Geschäfte umgewandelt haben, etwa 2 % ausmachen. Mit der Pipeline, die wir bereits gewonnen und in Geschäfte umgewandelt haben, müssen wir also nur sicherstellen, dass wir keine Hindernisse, wie z. B. Personalmangel, haben, um unsere Umsatzzahlen für Q3 zu übertreffen. Natürlich ist es unser Ziel, besser abzuschneiden, aber es sieht so aus, als ob wir im vierten Quartal in einer guten Position sind. Randal Klein Verstanden. Gut. Das ist gut für mich, Leute. Ich hoffe, dass keine neuen Überraschungen auftauchen, damit Sie das umsetzen können. Operator Damit ist unsere Frage-und-Antwort-Runde beendet. Ich möchte die Konferenz wieder an Herrn Vince Kondaveeti für abschließende Bemerkungen übergeben. Bitte fahren Sie fort. Vincent Kondaveeti Danke, Chuck, und danke an alle, die sich in die Telefonkonferenz eingewählt haben. Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme an unserem Kamingespräch mit Par und bitten Sie, Ihre Fragen einzureichen, und wir werden dann mit Ihnen sprechen. Ich danke Ihnen vielmals. Operator Die Konferenz ist nun beendet. Vielen Dank, dass Sie an der heutigen Präsentation teilgenommen haben. Sie können die Verbindung jetzt unterbrechen.

Danke DINwolf für die Kommentare. 🍀🍄🍀🤜🍀🤝🍀🤛🍀🍄🍀

Operator Unsere nächste Frage kommt von Randal Klein von der Avenue Capital Group. Randal Klein Ich glaube, Zach hat 1 oder 1/2 meiner Fragen beantwortet. Die erste Frage betrifft die Bilanz. Es sieht so aus, als wäre die Antwort auf meine Frage, nämlich dass es großartig ist, das Jahr 22 zu bereinigen. Ich gehe davon aus, dass Sie die Liquidität aufstocken wollen. Es hört sich so an, als würden Sie bereits Maßnahmen nach Quartalsende ergreifen, Sie haben bereits damit begonnen, mehr Kapital zu beschaffen, und Sie werden das auch weiterhin tun, damit Sie sich auch mit den Problemen von '23 befassen können. Ich meine, ich glaube nicht, dass es da noch etwas hinzuzufügen gibt, was Sie nicht schon mit Zach besprochen haben, aber das wäre meine erste Frage gewesen. Shrikant Sortur Ja. Schießen Sie los, Par. Parvinder Chadha Shrikant, ich konnte den letzten Teil nicht hören, aber wenn Sie ihn gehört haben, fahren Sie bitte fort. Shrikant Sortur Ja. Ja, zunächst einmal, Randal, nochmals vielen Dank für die Frage. Es war eher eine Beobachtung der Frage und der Antwort, die wir für Zach hatten. Ich denke, von den Zahlen her haben wir es abgedeckt. Sie können wahrscheinlich mehr über das Geschäftliche sagen, was auf uns zukommt. Ich denke, die Frage von Randal bezieht sich eher darauf. Randal Klein Ich komme gleich zu meiner zweiten Frage, die sich eher auf den Geschäftsausblick bezieht. Sie haben davon gesprochen, dass das dritte Quartal saisonal bedingt ist. Sie haben all diese Probleme im Zusammenhang mit dem Netzwerkausfall, dem Hochfahren des Neugeschäfts und so weiter durchgespielt. Ich schätze, dass die Umsatzentwicklung in die richtige Richtung geht. Und vielleicht haben Sie diese Frage bereits mit Zach gestellt oder beantwortet, aber es klingt so, als ob der Wendepunkt für den Umsatz und die Marge in diesem Moment eintritt, richtig? Ich meine, etwa im 4. Quartal und dann per definitionem eher bis 2023. Ist das wieder eine kurze Zusammenfassung dessen, was Sie zu sagen versuchen?

Shrikant Sortur Auf die Erwartungen muss natürlich in der Präsentation noch einmal eingegangen werden, Zach. Die Erwartung ist, dass es im 4. Quartal anfängt, Früchte zu tragen, aber der Aufschwung wird im Jahr 2023 und danach ausgeprägter sein. Bevor ich ausführlich darauf eingehe. Es gibt noch ein paar andere Datenpunkte, auf die ich vielleicht hinweisen möchte, die nicht offensichtlich sind. Nehmen wir das Beispiel unseres Segments Healthcare Solutions. Während der Schwerpunkt wahrscheinlich auf dem Umsatzrückgang bei ITP und einigen der Margenkompressionen in diesem Bereich lag, ist Healthcare Solutions ein gutes Beispiel dafür, dass wir wirklich gut abschneiden. Und lassen Sie uns insbesondere das dritte Quartal betrachten. Unabhängig davon, ob es sich um ein sequenzielles Quartal, einen Jahresvergleich oder einen kumulierten Jahresvergleich handelt - in allen drei Fällen konnten wir bei Healthcare Solutions Umsatzsteigerungen verzeichnen. Und als wir dieses Jahr aus der Margenperspektive begannen, spezifisch für das Gesundheitsgeschäft oder dieses Segment. In Q4 und Q1 haben wir dort einen Margenrückgang erlebt. Und Zach, auch wenn es in den Quartalszahlen, die wir aus der Gewinnperspektive vorlegen, vielleicht nicht ersichtlich ist. Wenn Sie sich unsere 10-Qs für jedes der drei Quartale ansehen, werden Sie feststellen, dass Healthcare Solutions im Jahr 2022 von - in Q1 - 17,34 % Marge auf 18,9 % in Q2 und Q3 auf 20,7 % gestiegen ist. Der Grund, warum ich das hervorgehoben habe, ist, dass, wenn wir uns die Margenkompression auf konsolidierter Basis ansehen, es eine positive Geschichte gibt, egal ob es sich um Healthcare Solutions oder LLPS handelt, während wir immer noch nicht das Margenniveau von 2021 erreicht haben, haben diese beiden Segmente in diesem Jahr in jedem Quartal eine Margenverbesserung zu verzeichnen. Zachary Cummins Verstehe. Ich weiß die zusätzlichen Informationen zu schätzen, und es ist schön zu sehen, dass sich die Performance von Healthcare Solutions erholt hat. Ich wünsche Ihnen viel Erfolg für den Rest des Quartals und freue mich darauf, Sie bald wieder zu treffen. Shrikant Sortur Vielen Dank für Ihre Frage, Zach.

Frage-und-Antwort-Sitzung Operator [Operator Instructions]. Die erste Frage wird von Zach Cummins von B. Riley FBR gestellt. Zachary Cummins Meine Frage dreht sich wirklich um die Bilanz. Ich denke, ich mache hier einfach eine zweiteilige Frage daraus. Aber wie denken Sie über die verfügbare Liquidität und die Optionen, die Sie haben, um die Bilanz bis zum Jahresende weiter zu verbessern? Und können Sie uns auch etwas zu den Gründen sagen, warum Sie versuchen, das XBP-Europa-Geschäft an die Börse zu bringen? Und wie hilft Ihnen das, einige der aktuellen Herausforderungen in Ihrer Bilanz zu bewältigen? Parvinder Chadha Vielleicht fange ich damit an. Wie wir - ich habe in meinem Vortrag über unsere Werte gesprochen - haben, gibt es eine immanente Verschiebung bei den Einnahmen. Einer der Hauptgründe dafür ist, dass wir uns darauf vorbereiten, einige unserer Vermögenswerte zu nehmen und sie an den öffentlichen Märkten auf ihrer eigenen Basis neu zu bewerten, und dies ist ein Beispiel dafür. Das ist nicht wirklich dazu gedacht, Ihre Frage zu beantworten, aber es soll den langfristigen Wert dieses Unternehmens darstellen. Ihre Frage zur Bilanz oder zu unserem Bedarf an Liquidität. Shrikant hat auf Folie 13 beschrieben, dass wir planen, zusätzliche Kreditkapazitäten in Höhe von 30 bis 35 Mio. USD zu schaffen. Zusammen mit dem Eigenkapital, das wir im Oktober aufgebracht haben und möglicherweise aufbringen werden, verfügen wir über einen Spielraum, um kurzfristigen Bedarf zu decken. Shrikant, wenn ich etwas vergessen habe, können Sie es gerne ergänzen. Shrikant Sortur Nein, Sie haben es erfasst, Par. Ich schätze, ja, der zusätzliche Punkt, der wahrscheinlich etwas mehr Farbe ins Spiel bringt, ist, dass, wie Sie wahrscheinlich gesehen haben, das Team auf der Folie die Option der Höhe widerspiegelt, Aktionen in Ergebnisse umzuwandeln. Wir konzentrieren uns darauf, operative Verbesserungen vorzunehmen und diese in Liquidität umzuwandeln. Ich denke, das ist das Wichtigste, was ich erwähnen möchte. Zachary Cummins Verstehe. Und ich denke, ich werde versuchen, noch eine weitere Frage einzubauen. Was Ihre Margen betrifft, so schätze ich all die Kostenanstrengungen, die Sie unternommen haben, um Ihre Gesamtfläche zu reduzieren und bessere Margen zu erzielen. In Anbetracht des derzeitigen Gegenwinds bei den Einnahmen, den wir in den letzten paar Quartalen erlebt haben, meine ich, wann erwarten Sie, dass sich einige dieser Kostensenkungen in Zukunft in stabileren Bruttomargen niederschlagen werden?

Ich möchte 3 wichtige Fakten hervorheben. Erstens hatte die Anpassung keine Auswirkungen auf unseren ausgewiesenen Umsatz, den Nettogewinn und das bereinigte EBITDA. Zweitens gab es keine Auswirkungen oder Änderungen auf unsere Cash-Bestände oder Cashflow-Rechnung. Drittens bestand die einzige Änderung in unserem Jahresabschluss in der Umgliederung der Verbriefungsfazilität von langfristig zu kurzfristig und in der angepassten Bilanz zum 31. Dezember 2021. Darüber hinaus hat die Anpassung keine Auswirkungen auf die Gewinnrücklagen oder andere Bestandteile des Eigenkapitals, das Nettovermögen oder die im ursprünglichen Bericht ausgewiesenen Beträge für arme Aktien. Die Anpassung ergibt sich aus der Aufnahme von Angaben, die sich auf das Bestehen erheblicher Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit gemäß den Standards von ASC Subtopic 20540 Fortführung der Unternehmenstätigkeit beziehen. Die Änderung umfasst neu herausgegebene Prüfungsberichte von KPMG LLP, der unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft des Unternehmens, aufgrund der Anpassung. Infolge der Herausgabe eines geänderten Prüfberichts, einschließlich des erläuternden Absatzes zur Unternehmensfortführung, wäre die Verschuldung im Rahmen einer der Kreditfazilitäten des Unternehmens kurzfristig geworden, und wir haben sie von langfristig in kurzfristig umklassifiziert und die Bilanz zum 31. Dezember 2021 angepasst. Weitere Einzelheiten, einschließlich der Änderungen im Anhang des Jahresabschlusses für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr, entnehmen Sie bitte der Erläuterung zum eingereichten 10-KA. Beachten Sie, dass jeder der Quartalsberichte im Jahr 2022 auch die Fußnote zur Unternehmensfortführung enthält. Nochmals vielen Dank, dass Sie an diesem Gespräch teilnehmen. Ich übergebe nun an Chuck, der die Fragerunde eröffnen wird.

Erstens hat das Unternehmen als Ergebnis der vorläufigen Wertminderungsanalyse zum 30. September 2022 eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts im Zusammenhang mit unserem ITPS-Segment in Höhe von 29,6 Millionen US-Dollar verbucht. Zweitens profitierte das Unternehmen in den drei Monaten bis zum 30. September 2021, also im letzten Jahr, von einem Gewinn aus der vorzeitigen Tilgung von Schulden in Höhe von 28,1 Millionen US-Dollar in Verbindung mit dem Rückkauf von Anleihen und dem vorrangig besicherten Darlehen. Bevor ich zur nächsten Folie übergehe, möchte ich einige der wichtigsten Punkte aus den vorangegangenen Folien hervorheben, die Par im Zusammenhang mit den Initiativen zur Verbesserung der Leistung des Unternehmens erörtert hat. Ein stabiler TCV-Umsatz aus der Vertriebspipeline trotz makroökonomischen Gegenwinds ist aus der Umsatzperspektive ermutigend. Und Initiativen zur Verbesserung der Bruttomarge und des Betriebsergebnisses im Jahr 2023, einschließlich COLA- und Preiserhöhungen, Mietreduzierung, durchgeführte jährliche Einsparungen und zusätzliche Einsparungen sind unsere Maßnahmen zur Bewältigung steigender Kosten und zur Verbesserung der Margen. Wenden wir uns nun Folie 13 zu und erörtern die Bilanz. Um die Folie zusammenzufassen: Unser Ziel ist es, uns auf kurzfristige Ergebnisse zu konzentrieren, um die Liquidität zu erhöhen. Wir haben alle unsere im Jahr 2022 fälligen Verbindlichkeiten durch die Tilgung des Revolvers und der Appraisal Action in Höhe von insgesamt 163 Millionen US-Dollar zurückgezahlt. Unser gemischter Kuponsatz betrug 11,14 %, und wir erwägen die Aufnahme eines Terminkredits in Höhe von zusätzlichen 30 bis 35 Mio. USD an Liquidität. Bevor ich mich den Fragen und Antworten zuwende, möchte ich Ihnen ein Update zur Anpassung unserer Finanzergebnisse aus dem Vorjahr geben. Heute Abend hat das Unternehmen seine geprüften konsolidierten Abschlüsse im Formular 10-K 2021 für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr angepasst, das ursprünglich am 16. März 2022 bei der SEC eingereicht wurde.

Werfen wir einen kurzen Blick auf die Umsatzentwicklung unseres Segments in diesem Quartal. Der Umsatz unseres ITPS-Segments belief sich auf 185,3 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 11 % gegenüber 208,3 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2021 entspricht. Dieser Rückgang ist in erster Linie auf die oben beschriebenen Faktoren zurückzuführen. Die Umsätze unseres Segments Healthcare Solutions beliefen sich auf 61 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 13 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (54 Millionen US-Dollar). Die Stärke des Umsatzes ist auf die anhaltende Akzeptanz unserer Lösungen und Dienstleistungen durch unsere Kunden zurückzuführen. Der Umsatz des Segments Legal and Loss Prevention Service belief sich auf 17,8 Mio. US-Dollar, ein Anstieg von 5,2 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (16,9 Mio. US-Dollar), der auf ein stabiles Projektgeschäft zurückzuführen ist. Der Bruttogewinn für das dritte Quartal belief sich auf 46,2 Mio. US-Dollar, was einem Rückgang von 21,3 Mio. US-Dollar oder 31,6 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Der Bruttogewinn und die Bruttomargen wurden durch die Inflation, den angespannten Arbeitsmarkt, die Investitionen in Prüfstandskosten und den Ausfall des Netzwerks beeinträchtigt. Die Bruttogewinnmarge für das dritte Quartal betrug 17,5 %, ein Rückgang um 668 Basispunkte gegenüber dem dritten Quartal des Vorjahres und um 106 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal, was auf eine Reihe von bereits erwähnten Faktoren zurückzuführen ist. Die Vertriebs- und Verwaltungskosten (SG&A) beliefen sich im dritten Quartal auf 44,4 Mio. US-Dollar, 1,1 Mio. US-Dollar mehr als im Vorjahr und 5,8 Mio. US-Dollar weniger als im Vorquartal, was 16,8 % des Umsatzes entspricht. Die Vertriebs- und Verwaltungskosten wurden durch Kosten im Zusammenhang mit dem Netzwerkausfall beeinträchtigt und beinhalten weiterhin Honorare, einschließlich bestimmter einmaliger transaktionsbezogener Kosten. Das bereinigte EBITDA betrug 31,8 Mio. US-Dollar, ein Rückgang um 12,5 % gegenüber den 36,4 Mio. US-Dollar des Vorjahreszeitraums und um 12,7 % im Vergleich zum Vorquartal. Unsere bereinigte EBITDA-Marge lag im dritten Quartal bei 12,1 %, ein Rückgang um 98 Basispunkte gegenüber 13 % im dritten Quartal 2021 und ein Rückgang um 161 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal. Auf GAAP-Basis möchte ich zwei nicht zahlungswirksame Posten hervorheben, die einen wesentlichen Einfluss auf das Nettoergebnis des dritten Quartals im Vergleich zum Vorjahr hatten und die beide neutral für das bereinigte EBITDA sind.