HELLOFRESH SE INH O.N. WKN: A16140 ISIN: DE000A161408 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wow, danke für die detaillierte und wertvolle Einschätzung, Jules :)

Marge soll steigen? Bei den Preisen für Lebensmittel und Transport? 😅🤣😂

Ja die Marge soll steigen. Lebensmittelpreise machen ca. 30-35% der Kosten von Hellofresh aus. Des Weiteren hat Hellofresh realtiv gerine Transport Kosten, da man eine kurze Supply Chain hat. Die Preise für Paketlieferungen sind übrigens nur wenig gestiegen in letzter Zeit. Außerdem fährt man 25% seiner Pakete weltweit mittlerweile selbst aus. Der Preis einer Box wurde ja außerdem um 3-10% angehoben. Das sollte die gestiegenen Kosten mehr als ausgleichen. Wenn sich jetzt die Produktivität in den 15 neuen Fullfillmentcentern verbessert, dann sollten höheren Margen im H2 nichts im Wege stehen.

Des Weiteren kann Hellofresh sehr flexibel mit seiner Menüauswahl auf gestiegene Preise für einzelne Lebensmittel reagieren. Wenn z. B. Paprika gerade sehr teuer ist und Zucchini billig, dann biete ich weniger Gerichte mit Paprika an und mehr mit Zucchini.

Die Inflation ist grundsätzlich sogar positiv für Hellofresh, da die Einkaufskosten wie gesagt nur 30-35% der Kosten ausmachen. Bei Supermärkten sind es ca. 70%. Wenn das Produkt nun um 10% teurer wird, dann trifft die Preissteigerung den Supermarkt viel mehr. Die relative Leistbarkeit eines HF Gerichts verbessert sich also. Der CFO Gärtner hat ja auch im Interview mit Markus Koch bestätigt, dass die Inflation für HF netto positiv ist. Natürlich belastet dieses kurzfristig auch, aber langfristig macht es das Produkt Hellofresh attraktiver. Aber viele können und wollen das nicht verstehen. Ich hab es verstanden und sehe die aktuelle Kursschwäche als Chance hier nochmal billig nachzulegen bevor die Aktie dann bald wieder richtig durch startet.

Ich denke der Kurs wird spätestens ab Q4 für uns in eine gute Richtung laufen. Bis Anfang Q3 erwarte ich nicht wirklich viel.

Wer heute Zeit hat und Englisch kann, der sollte sich den Podcast mit Dominik mal anhören. Sehr smarter Typ und einfach ein richtiger Unternehmer. Mit ihm als CEO werden wir noch viel Spaß an unseren Aktien haben

https://open.spotify.com/episode/2auofOA8vKTHSBtlBnqV10?si=aAvM-y-WQcq7t6Y_ntX1bw&utm_source=copy-link

Also man hat ja im Call zu den Q4 Zahlen schon Andeutungen gemacht, wobei man betont, dass dies indikativ ist: - Man wird mindestens netto 1,0 Mio. Neue Kunden gewinnen - Das Umsatzwachstum wird mindestens am oberen Ende der Prognose von 20-26% liegen, obwohl der Vorjahreswert sehr tough ist, da im Q1 2021 die Welt im Lockdown saß - Das starke Wachstum wird über erhöhte Marketingausgaben generiert, aber die ROI's der Marketingausgaben sind weiter sehr gut und nach weniger als einem halben Jahr ist eine Neukundenkohorte profitabel - Die Marketingkosten im Q1 sind immer relativ höher als in den übrigen Quartalen, das Q1 ist das Akquisequartal - Die Marge wird aufgrund von hohen Anlaufkosten für neue Fullfillmentcenter und relativ hohen Marketingkosten bei nur 3,0 bis 3,5% liegen - Die Marge soll im Q2 dann wieder über 7% liegen. Im Q3 und Q4 dann noch höher, da sich die Investition in Automatisierung etc. Dann langsam monetarisieren. Ich persönlich denke sogar, dass wir beim Umsatzwachstum sogar über der Prognose liegen könnten. Die Marge ist für mich enttäuschend, aber man hat ja Besserung in Aussicht gestellt. Damit der Kurs sich nachhaltig erholt, muss sich die Marge ab dem Q2 spürbar verbessern. Im Kontext zu den schweren Vorjahresvergleichen und Vergleich zu anderen E Commercefirmen werden die Zahlen trotzdem herausragend sein. Langfristig hat das Unternehmen einfach ein unglaubliches Potential und einen super CEO mit Dominik. Der Markt wurde eigentlich gut auf die schwache Marge geguidet. Da ich denke, dass wir starkes Wachstum sehen, könnten die Quartalszahlen positiv aufgenommen werden. Die Märkte sind aber hinsichtlich Wachstumsaktien derzeit schwer einzuschätzen.

Danke Jules…. Was sagt dein Bauchgefühl dabei?

Wenn vorläufige Zahlen kommen, dann ist das unangemeldet. Die offiziellen Zahlen kommen am 28.4

Oh nachkaufen🤪 ich überlege schon wieder...

Wann werden denn vorläufige Zahlen gemeldet?

Sehe ich auch so... Ruhe bewahren und nicht nervös machen lassen, Stopps nicht zu nervös setzen

Sichere Bank, nur Ruhe bewahren, der Lagebericht inkl Entwicklungsteil liest sich super