HELLOFRESH SE INH O.N. WKN: A16140 ISIN: DE000A161408 Kürzel: HFG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Positiv: Factor/RTE ist in Q2 schon positiv und nur insgesamt deswegen negativ, weil hier noch Q1 zu Buche schlägt, aber Verbesserung um 40 Mill. AEBITDA-Marge bei Meal Kits konstant bei ca 15% OBWOHL Umsatz um 9,7% gefallen ist. Das Problem ist weiterhin die Neukundengewinnung, aber ok kein Wunder, wenn Marketingkosten gesenkt werden. Das H2 wird spannend

Bei der MK von 500 Mio -> 50 Mio FCF im saisonal schwächeren H1 ist gut. Keine bösen Überraschungen, hier ist schon viel nehativität eingepreist. Aber es ist natürlich auch keine sichtbare Verbesserung zum Status quo zu sehen. Für Short Seller wird es schwer hier weiter zu drücken, vermutlich eher ein guter Zeitpunkt langsam die Positionen bis ins stärkere H2 langsam abzubauen. Bei 100 Mio FCF + vs 500 Mio MK wird das nächste Rückkaufprogramm ein Fest.

Q2-Umsatz: 1,550 Mrd. € nach 1,700 Mrd. € → −8,8 %, währungsbereinigt −7,8 %. Das ist weiterhin schwach. Bestellungen: −13,7 %. Gleichzeitig steigt der durchschnittliche Bestellwert währungsbereinigt um 6,5 %. Das bedeutet: weniger Bestellungen, aber deutlich mehr Umsatz je Bestellung. Meal Kits: Umsatz −9,7 %, aber die AEBITDA-Marge bleibt mit 15,2 % exakt auf Vorjahresniveau. Trotz deutlich weniger Volumen hält HelloFresh also die Profitabilität erstaunlich gut. RTE/Factor: Q2-Umsatz −10 %, aber AEBITDA +13,1 Mio. €. Im gesamten H1 ist RTE zwar noch mit −13,6 Mio. € negativ, aber deutlich besser als die −26,4 Mio. € im Vorjahr. HelloFresh erwartet weiterhin, dass RTE im Gesamtjahr positives AEBITDA erreicht. Sehr wichtig: Bei den Bestandskunden von RTE blieb die Bestellaktivität gegenüber dem Vorjahr stabil. Das Problem liegt laut Bericht vielmehr bei der Gewinnung bzw. Conversion neuer Kunden. Wichtig: HelloFresh hat die Marketingausgaben im RTE-Geschäft in H1 von 27,7 % auf 24,1 % des Umsatzes gesenkt. Gleichzeitig blieb die Bestellaktivität der länger bestehenden RTE-Kunden stabil. Das ist kein schöner Q2-Bericht, aber auch keineswegs der Bericht eines Unternehmens, dessen Geschäftsmodell gerade auseinanderfällt.

Zum Glück gibt es heute noch ne ganze Stange an Firmen mit earnings das hier ist ja mal langweilig

Zumindest kommen keine 4cent moves davon kann man ausgehen 😂

Aus Gewohnheit schaue ich mir das Schauspiel heute an. Wird nix investiert. Egal ob rauf oder runter.

😂

AndY schafft das ,😂

Wird schwierig hier noch weiter zu drücken.

Im Rahmen der Erwartungen. Focus auf Effizienz.

Was wurde den erwartet

Mag sein, ich lese da nur Minus, Minus, Minus.

Würde bis genau 9-30 warten

Erstmal genau die Zahlen lesen man ist effizienter. Steht da

Also gleich short, wenn nicht schon runtergeprügelt wird vor 8Uhr.

Zahlen im Rahmen der Erwartung?