Iris Energy WKN: A3C7R6 ISIN: AU0000185993 Forum: Aktien User: nanoli2001

Dann kaufe ich nach.

So auch meine Meinung. Hatte schon vor Wochen gesagt und das bekräftigen die Analysten weiterhin. Der Kurs wird nochmal unter 30$ sinken

Iren ist doch massiv überverkauft,erwarte eine Gegenbewegung.

Grundsätzlich sollte sich Iren irgendwann vom btc Kurs abkoppeln. Aber ich denke auch nicht das wir nicht bald wieder über 100k stehen.

$BTC wird in diesem Zyklus keine 100k mehr erreichen. Es wird erstmal abwärts gehen. Ggf. Bis in den 40-60k Bereich. Die Hochphase hatten wir. Auch wenn alle sich das andere vorgestellt haben. Was das für $IREN bedeutet muss jeder für sich selbst bewerten.

bitcoin leicht gefallen am we, damit dürfte es morgen ungemütlich unter den 40$ werden bis 15:30

$IREN Ich hatte gar keine Gelegenheit, das zu überprüfen, aber die Zeichnungen sehen meinen wahrscheinlich mittlerweile ähnlich. Jetzt ist es aber zu spät. Ich warte noch auf die Gelegenheitszone. Wenn die grün gepunktete Unterstützung bricht, könnte sie sich in meinem grünen Bereich 👇 wiederfinden. https://x.com/marketmaestro1/status/2000288781325476312?s=46

Denke auch es gibt noch ein weiteren Rücksetzer auf 32$.

die Frage ist ja, was Iren mit dem Rest der Energie macht. Für Microsoft wird ja nur ein Teil verbraucht. Aber alles für Hyperscaling zu verwenden ist dann doch sehr teuer. Also wird möglicherweise auch etwas Colocation kommen. Wenn auch im Vergleich weniger profitabel. Incl. Finanzierung aber weniger Risikoreich. Mal schauen. Im Rahmen des Microsoft-Deals wurde ja kommuniziert, dass das der bevorzugte Weg ist.

👌

Mein Plan ist es, alle meine CIFR-Aktien zu halten, da ich glaube, dass bald viele weitere Deals und Standorte kommen werden. Ich bin optimistisch. Das Colocation-Geschäftsmodell ist großartig und CIFR ist in der Lage, in den nächsten 10 Jahren großartige gehebelte IRR-Renditen zu generieren, bevor es für die letzten 10 Jahre der Rechenzentrumslebensdauer lukrativer wird. Wenn das Management von IREN beschließt, für den Rest der 15-jährigen Lebensdauer ihrer Rechenzentren den Colocation-Weg zu gehen, werde ich eine großzügige Position einnehmen, da ich glaube, dass dies zu einer Marktkapitalisierung von über 100 Milliarden führen kann. Wenn CIFR kurzfristig höhere Renditen erzielt, werde ich auch einige verkaufen und in IREN investieren und das Risiko eingehen, dass sie für den Rest der 15-jährigen Lebensdauer ihrer Rechenzentren den Colocation-Weg gehen.

$IREN kann weiterhin kurzfristig unter Druck geraten, wenn der Markt sich nicht beruhigt, nur weil er GPUs gegenüber skeptisch ist und nicht weiß, welchen Weg er nach den nächsten 5 Jahren einschlagen wird. Cloud oder Colocation. Meiner Meinung nach ist es noch zu früh, das zu sagen. Die Marktdynamik im Bereich KI ändert sich schnell. Da $IREN kurzfristig auch schulden- und kapitalintensiver ist, könnte dies die Wall Street in Schach halten. Wenn das Management einen klaren Plan für die restlichen 15 Jahre der Rechenzentrumslebensdauer vorlegt, wird das die Nerven am Markt sicherlich beruhigen

Einige von Ihnen denken jetzt wahrscheinlich: Bedeutet das, dass $CIFR etwas falsch macht? Nein. Überhaupt nicht. Sie werden in den ersten 10 Jahren ihrer Rechenzentrumslebensdauer profitabel sein. Bedeutet das, dass sie weniger wertvoll sind? Nein, kurzfristig gibt es möglicherweise mehr oder genauso viel Aufwärtspotenzial wie $IREN. Aber es wird eine Kurve geben, in der $IREN einen Vorsprung von 5-8 Jahren haben wird, um ähnliche Gewinne wie Palantir zu erzielen, wenn sie den Colocation-Weg gehen. Aber dafür ist es noch zu früh. Wenn $CIFR einen Deal für Colchis, Stingray und Reveille abschließt, ähnlich wie bei den letzten 3 Deals mit der gleichen Eigenkapital-/Fremdkapitalemission, werden sie mit 50 $ pro Aktie bei einem 20-fachen NOI/EBIDTA-Multiplikator oder mit 36 ​​$ pro Aktie bei einem 15-fachen NOI/EBIDTA-Multiplikator bewertet. Meiner Meinung nach rechtfertigt $CIFR ein 20-faches Multiplikator voll und ganz, wenn man bedenkt, dass es einen sehr guten gehebelten IRR für KI/HPC-REITs hat Kurzfristig bietet CIFR aufgrund seines Geschäftsmodells wohl ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis. Sie können jetzt große, langfristige Verträge abschließen und später wieder voll durchstarten. Dadurch ist ihre zukünftige Bewertung besser vorhersehbar. Und wir wissen, dass sie nach der 10-jährigen Laufzeit wieder voll auf Farbe setzen werden, was ähnliche Gewinne wie bei Palantir generieren wird

$IREN hingegen setzt darauf, seine Rechenzentren innerhalb von 5 Jahren durch Cloud-/GPU-Beschaffungen abzubezahlen und dann Palantir-ähnliche Gewinne zu erzielen. Keine Schulden. Geringe Betriebskosten und sehr hohe Gewinne. Auch weil sie sich frühzeitig über 3 GW Energie in Texas und Kanada gesichert haben. Bis 2031-2032 werden sie in der Lage sein, Palantir-ähnliche Gewinne zu erzielen. Dies gilt, wenn sie sich für den Colocation-Weg entscheiden, was meiner Meinung nach zu 100 % lohnenswert ist, da der Besitz und Betrieb von GPUs die Investitionsausgaben und die Verschuldung wieder stark erhöhen wird. Die Colocation-Einnahmen werden zu 90-95 % profitabel sein, vorausgesetzt, die Rechenzentren sind abbezahlt. Die einzigen Ausgaben werden die laufenden Betriebskosten sein.

Dan erwähnte auch, dass dieser Weg effektiv besser ist als Colocation, da man sein Rechenzentrum nicht in 10 Jahren, sondern in 5 Jahren abbezahlt. Man sollte bedenken, dass Unternehmen wie CIFR ihr Rechenzentrum zwar in 10 Jahren abbezahlen, die Laufzeit ihrer besicherten Anleihen jedoch 5 Jahre beträgt. Daher müssen sie die Laufzeit verlängern, um die Schulden in 10 Jahren zu begleichen. Das bedeutet aber nicht, dass CIFR nicht profitabel sein wird – im Gegenteil. Allein aus den 600 MW Bruttomietleistung generieren sie einen jährlichen Nettogewinn zwischen 90 und 140 Millionen US-Dollar, abhängig davon, wie viel sie jährlich aus den besicherten Anleihen tilgen. Ich persönlich habe einen Nettogewinn von 134,30 Millionen US-Dollar berechnet. Das entspricht einem gehebelten IRR von etwa 17 %, was sehr gut ist

Nach der 5-jährigen Amortisationszeit können sie zwei Wege einschlagen: #1 Sie müssen GPUs neu kaufen, um die neuesten und besten einzusetzen, wenn sie sich für den Cloud-Weg entscheiden. Dies führt dann zu höheren Investitionskosten und Schulden. Angenommen, das Rechenzentrum ist zu 100 % abbezahlt und hat noch eine Lebensdauer von 15 Jahren, müssen sie sich keine Sorgen machen, dass die Infrastrukturkosten ihre Cloud-/GPU-Margen beeinträchtigen. #2 Wenn sie den Colocation-Weg wählen, gehe ich davon aus, dass die Margen sehr hoch sein werden, wir sprechen von 90 % Nettogewinn, natürlich bei geringeren Umsätzen. Aber angenommen, die Energielandschaft wird sich in 5 Jahren, von 2026 bis 2027, ändern, dann werden mehr Energiequellen verfügbar sein. Wird der Preis pro MW immer noch gleich, höher oder niedriger als die heutigen Preise sein? Es ist ein Glücksspiel, aber ein kalkuliertes. Hohes Risiko, hohe Belohnung.