JD.COM ADR WKN: A112ST ISIN: US47215P1066 Kürzel: JD Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Danke für deine Mühe und das Du uns der Erkentniss von Gemini teilhaben lässt! Heute war auf jeden Fall ein guter Start und ich sehe die Bodenbildung umsomehr.

da ist mir ein "s" verloren gegangen

Danke für deine Mühe und das Du uns der Erkentniss von Gemini teilhaben lässt! Heute war auf jeden Fall ein guter Start und ich sehe die Bodenbildung umsomehr.

**Gemini 2.5 Pro - Analyse ->** Ich bin weiterhin bereit, bis zu **EUR 38,00** für die Aktie von JD.com (ISIN: KYG8208B1014) zu bezahlen, auch nach erneuter kritischer Prüfung und Anwendung von Joseph Carlsons "Compounding Machine"-Prinzipien. JD.com erfüllt viele der attraktiven Attribute: Das Unternehmen besitzt eine starke, nahezu monopolartige Stellung in wichtigen Segmenten des chinesischen E-Commerce, gestützt durch eine exzellente Marke und eine schwer zu replizierende, landesweite Logistikinfrastruktur (JD Logistics), was hohe Eintrittsbarrieren schafft. Deutlicher operativer Hebel ist vorhanden, da jeder zusätzliche Umsatzdollar tendenziell die Margen verbessert, und das Unternehmen operiert in einem riesigen, weiter wachsenden Markt. Das Wachstum ist überwiegend organisch, getrieben durch Volumensteigerungen und die interne Entwicklung von Technologien und Services. Besonders positiv hervorzuheben ist die zunehmend smarte und aktionärsfreundliche Kapitalallokation, die sich in umfangreichen Aktienrückkaufprogrammen und einer steigenden Dividende manifestiert. Schwächen nach Carlsons Kriterien zeigen sich bei der aktuell begrenzten Preissetzungsmacht im derzeit preissensitiven Wettbewerbsumfeld und der traditionell eher kapitalintensiven Struktur durch den eigenen Logistikaufbau, wobei strategische Anpassungen wie die Auslagerung von Immobilien in Fonds (JD Property) hier langfristig für eine Entlastung sorgen könnten. Die Dual-Class-Aktienstruktur, die Richard Liu überproportionale Stimmrechte sichert, ist ein klarer Negativpunkt nach dieser Philosophie. Die Cashflows sind zwar konjunktursensibel, aber durch die breite Produktpalette und die Stärke im Bereich des täglichen Bedarfs (Supermarkt) relativ robust und zeigen ein starkes Wachstum des freien Cashflows pro Aktie. Risikoreiche Reinvestitionen in "Moonshot"-Projekte scheinen nicht im Fokus zu stehen; Investitionen in neue Bereiche wie Food-Delivery werden als strategische Erweiterungen des Kernökosystems dargestellt. Trotz der nicht perfekten Erfüllung aller "Compounding Machine"-Kriterien, insbesondere der Kapitalintensität, überwiegen die Qualitätsmerkmale und die extreme aktuelle Unterbewertung (Kurs EUR 15,00 vs. konservativer Base Case EUR 39,00) deutlich. Mein Kaufziel von EUR 38,00 bietet eine erhebliche Sicherheitsmarge, berücksichtigt die genannten Risiken und das Potenzial der langfristigen Strategie, die auf Nutzerwachstum, Preiskompetitivität und dem Ausbau des margenstärkeren 3P-Marktplatzes basiert. Die Vorteile der Hongkong-Notierung (KYG8208B1014) bezüglich ADR-Gebühren und Delisting-Risiken sind ein zusätzlicher positiver Aspekt.

wenn ich JD bei 18 kaufe bin ich auch unten eingestiegen, weil es 38 Wert ist :)

wenn ich JD bei 18 kaufe bin ich auch unten eingestiegen, weil es 38 Wert ist :)

verstehe ich jetzt nicht! ich steige natürlich erst unten ein, als oben....warum soll ich bei 34 vor einer Woche einsteigen, wenn ich sehe, dass es runter geht? klar überlege ich, wie weit es runter geht, um dort einzusteigen. Wenn du 1000 Aktien hast, dann spielt es schon eine Rolle ob bei 33 oder 28 du einsteigst....+-5000 sind kein Taschengeld oder siehst du das anders?