Jetzt voll in Kanada Forum: Community User: mcnils

Trillion Energy (TCF) ist kein reines Explorationsunternehmen, sondern ist an Produktionsgasfeldern im South Akcakoca Sub-Becken beteiligt (49%-Anteil). Das bedeutet, dass Gasvorkommen nachgewiesen sind. Hierfür gibt es ein unabhängiges Gutachten, dass die Reserven ausweist. Darüber hinaus gibt es durch seismische Messungen ermittelte Ressourcen, die noch durch Explorationsbohrungen bestätigt werden müssen. Außerdem sind Produktionsanlagen vorhanden. Die SASB Offshore-Gasanlagen (auch hier 49%ige Beteiligung von Trillion) hatten eine Capex von rund USD 600 Mio., also ca. USD 300 Mio. Anteil für TCF. Die Produktionsanlagen beinhalten eine Infrastruktur mit Pipelines, Gasanlage, Bohrlöcher, 4 Offshore-Plattformen. Man plant das Gasfeld durch insgesamt 17 Bohrlöcher auszubeuten. Produktionsbeginn soll 7-9 Monate nach Finanzierungserhalt sein. In 2024 soll dann das Produktionsmaximum durch die 17 Gasquellen erreicht werden. Also ständig steigende Umsätze. Die Finanzierung für die Anfangs-Capex wird zurzeit verhandelt. Bevorzugt wird ein Kredit. Alternativ könnte eine Wandelschuldanleihe ins Spiel kommen, wobei der Kreditgeber die Rückzahlung des Kreditbetrags oder die Umwandlung in Aktien entscheiden kann. Das letztere würde zu einer Verwässerung des Gewinns pro Aktie durch zusätzliche Aktien bedeuten. South Akcakoca Sub-Becken Gasfeld, Schwarzes Meer Das Gasfeld South Akcakoca Sub-Basin (SASB) ist eines der größten Erdgasförder- und Erschließungsprojekte im Schwarzen Meer vor der türkischen Küste in einer Wassertiefe von weniger als 100 m. Projekttyp: Gasfeld in geringer Wassertiefe Standort: Schwarzes Meer, vor der Küste der Türkei Wassertiefe: Weniger als 100 m Eigentumsverhältnisse: Trillion Energy (49%), TPAO (51%) Die Plattformen sind mit den gemeinsamen Verarbeitungsanlagen der Land-Gasverarbeitungsanlage Cayagzi verbunden. Grafik: 4 Produktions-Plattformen verbunden über Pipelines mit der landseitigen Gasanlage

Der Erschließungsplan für die Phasen drei und vier sieht vor, dass die bestehenden, an die Pipeline angeschlossenen Bohrlöcher auf Bohrinseln betrieben werden. Trillion Energy erwarb 2017 eine Beteiligung an dem Projekt durch die Übernahme von Park Place Energy Turkey (PPETL), das 36,75 % der Anteile am SASB besaß. Trillion Energy erwarb im Januar 2018 eine weitere Beteiligung von 12,25 % an dem Projekt und erhöhte damit seine Gesamtbeteiligung auf 49 %. Die Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı (TPAO) besitzt die verbleibenden 51 % der Anteile an dem Feld. PPETL hatte zwischen 2007 und 2011 mit der Produktion der ersten und zweiten Phase des SASB begonnen, während Trillion Energy die Entwicklung der dritten und vierten Phase von 2022 bis 2024 plant. Die Erschließung der ersten beiden Phasen des SASB-Gasprojekts erforderte eine Investition (Capex) von 608 Mio. USD. Reserven des Gasfelds South Akcakoca Sub-Basin Das SASB-Gasfeld umfasst ein Lizenzgebiet von insgesamt 12.385 ha, das vollständig durch eine seismische 3D-Vermessung abgedeckt ist. Die Erdgasvorkommen des Feldes befinden sich in Sandsteinlagerstätten aus dem Eozän in einer Tiefe zwischen 1.100 m und 1.800 m unter dem Meeresboden. Es hat bisher 41,6 Milliarden Kubikfuß (BCF) Gas gefördert. Im Jahr 2011 erreichte das Feld eine Spitzenproduktion von 6,5 Milliarden Kubikfuß (BCF) Gas pro Jahr. In den Phasen eins und zwei lag die Erfolgsquote beim Bohren von Bohrlöchern und beim Auffinden von Gas bei 82 %. Im Rahmen der Phasen eins und zwei wurden Maßnahmen zur Verlängerung der Lebensdauer der Bohrlöcher durchgeführt, einschließlich einer Verringerung des Förderdrucks zur Verbesserung der Gasproduktion, was zu einem Anstieg der Produktion um 50 % auf 1.517 Mio. m³/Tag führte. Infrastruktur auf dem türkischen Gasfeld Die Infrastruktur des SASB-Gasfelds umfasst zurzeit 23 Bohrungen und vier unbemannte Offshore-Bohr-/Produktionsplattformen, nämlich Ayazli in 78,5 m Wassertiefe, Dogu Ayazli in 70,5 m Wassertiefe, Akkaya in 61 m Wassertiefe, Akcakoca in 94,5 m Wassertiefe, dazugehörige Pipelines und die Gasaufbereitungsanlage Cayagzi an Land. Einzelheiten der Erschließung des Gasfeldes South Akcakoca Sub-Basin Die Erschließung von SASB umfasst die Entwicklung des Feldes auf der Grundlage der wirtschaftlichen Rentabilität der vier Gasfelder im Unterbecken. GLJ Petroleum Consultants erstellte ein unabhängiges Gutachten über die voraussichtlichen Ressourcen. Trillion Energy wird die bestehenden Bohrungen, die an die Pipeline angeschlossen sind, mit Hilfe von Bohranlagen bearbeiten, um die Produktion der Bohrungen zu steigern. Darüber hinaus ist geplant, von den bestehenden Plattformen aus vier bereits erbohrte, noch nicht erschlossene, jedoch nachgewiesene Vorkommen erneut zu bohren und an die bestehende Pipeline-Infrastruktur anzuschließen. Das Unternehmen schätzt, dass aus den vier unerschlossenen Vorkommen etwa 10,8 BCF Gas gefördert werden können. Der Anteil des Unternehmens an den Ausgaben für die Erschließung wird auf 26 Mio. $ geschätzt. Diese sollen für den kick-off durch einen Kredit finanziert werden.

Die dritte und vierte Erschließungsphase wird bis zu 17 neue Bohrungen sowie verschiedene Wiedererschließungen umfassen. Diese sollen dann aus dem Cashflow der dann bereits produzierenden Bohrungen bezahlt werden. Gasfeld South Akcakoca Sub-Basin – Phasen eins und zwei In der ersten Erschließungsphase wurden 17 Bohrungen bis zu einer Gesamttiefe von 1.500 m unter dem Meeresboden niedergebracht, um eine Teilerschließung der Gasfelder Ayazli, Akkaya und Dogu Ayazli vorzunehmen. Das 2006 entdeckte Akcakoca-Feld wurde in Phase zwei des Projekts durch sechs Bohrungen erschlossen und nahm 2011 die Produktion auf. Alle Plattformen sind über eine 25 km lange Pipeline mit einem Durchmesser von 12 Zoll mit den gemeinsamen Verarbeitungsanlagen der Cayagzi-Gasanlage verbunden. Die Anlage kann bis zu 75 Millionen Kubikmeter Gas pro Tag verarbeiten. Das verarbeitete Gas wird über eine 18,6 km lange Land-Pipeline mit einem Durchmesser von 16 Zoll transportiert, die an das nationale Gastransportnetz angeschlossen ist, das von der staatlichen BOTAS Petroleum Pipeline Corporation betrieben wird. Schätzwert für TCF Reserven Ressourcen NPV – Netto-Kapitalwert Die vom unabhängigen Gutachter GLJ Ltd., Calgary/Kanada nach NI 51-101 Ende 2021 ermittelten Werte für den 49%-Anteil von TCF: Gas-Reserven (2P – proved probable): 20,1 BCF Gas-Reserven (3P- proved probable possible): 31,3 BCF NPV8 vor Steuern (2P): 80,3 Mio. USD NPV8 vor Steuern (3P): 137,7 Mio. USD Cashflow aus den Reserven-Bohrungen in 2024: 40,1 Mio. USD (Es wurden nur 8,19 USD/mcf zugrunde gelegt. Heute 11-13 USD/mcf) Vom Umsatzerlös müssen 12,5% Royalty und ca. 8% Opex abgezogen werden. Die Opex sind ausgesprochen gering, so dass eine große Bruttomarge erwirtschaftet werden kann. Unternehmenssteuer 23% vom Nettogewinn. Prospective Resources Laut GLJ wurden folgende Ressourcen der Kategorie „Best Estimate“ (Kategorien „low“ „high“ lasse ich unberücksichtigt) ermittelt: Gesamt: 134 BCF Gas für die Sub-Felder Akcakoca South, Akcakoca-6, Bayhanli, Eskikale East, Eskikale West, Guluc North 134 BCF Gas x 40% GCoS* (Geologische Chance für Erfolg oder Chance der Kommerzialisierung) = 53 BCF x 49%-Anteil für TCF = 26 BCF für TCF [ *Risiko-Minimierung durch prozentuales Runterbrechen der „Best“-Schätzung * (Chance der Entdeckung * Chance der Produktionsentwicklung)], hier also ein Gesamt-Abschlag von 60%. Damit berücksichtigt man, dass nicht jede Bohrung ein Erfolg sein wird. NPV8 für die risiko-minimierten Ressourcen (best estimate) vor Steuer: USD 99 Mio. NPV Reserven (3P) Ressourcen vor Steuern: USD 237 Mio.

Bei aktuell 200 Mio. Aktien f/d entspricht das: NPV pro Aktie 1,18 USD oder rund 1,04 Euro/Aktie. Dabei sind die Produktionsanlagen im Wert von USD 300 Mio. für TCF unberücksichtigt. Der ab Mitte 2024 geschätzte EBITA (Gewinn vor Zinsen, Steuer, Abschreibung) beträgt 76 Mio. USD (ca. 38 Mio. USD für TCF) p.a. (bei von mir angenommenen nur 10 Produktions-Monaten pro Jahr). Dieser wird sich wahrscheinlich in 2025 durch weitere Bohrungen vergrößern). Bei 200 Mio. Aktien f/d ergibt ein EBITA von 0,19 USD/Aktie oder 0,17 €/Aktie. Mein Ziel-Aktienkurs für 2024, also in ca. 2 Jahren: EUR 1,00. Kurspotenzial: 425% Der aktuelle Kurs von EUR 0,19 stellt m.E. ein Schnäppchen dar. Simpel gesagt, ich zahle EUR 0,19 für jede Aktie und erhalte einen künftigen Gegenwert von EUR 1,04 NPV. Nicht berücksichtigt sind dabei weitere Projekte und die Produktionsanlagen. Politische Risiken usw. muss jeder für sich abwägen.

Schon cash generierenden Erdgas-Projektdeveloper mit Monster-Ressource in Bulgarien (onshore ...up till 3 TCF = 3.000 BCF ).. und zweites Monster SASB -Gasfeld offshore 49% Lizenzanteil 51% der staatliche tuerkische Gasriese....MK noch lächerliche 41 Mio UsD ...spekulativ ein MUST HAVE !

Hallo mein Freund ✌️😎 Danke für den Tipp, hab beide schon ne auf der Watchlist.... Und ich hoffe, dass du auch meinen Tipp verfolgt hast, im besten Fall auch mit an Board 💪weil da tut sich schon was 😎💯

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Das SASB Gasfeld hat ja auch noch über die von mir gemachte NPV8-Berechnung hinaus weitere Explorationsziele. Aktuell spricht man von 13 weiteren Zielen, die Gas oder Öl enthalten können. Die sind im GLJ-Gutachten nicht enthalten. Somit haben wir hohes Potenzial, dass sich der NPV-Wert noch erhöhen wird, sobald man diese Ziele durch Untersuchungsbohrungen bestätigen kann. Somit haben wir eine gewisse Berechtigung anzunehmen, dass über 2024 hinaus noch Gas in ausreichender Menge gefördert werden kann oder sogar noch Produktionssteigerungen möglich werden. Aber das ist Zukunftsmusik, das kann man im Hinterkopf behalten, und uns später freuen, wenn diese Explo-Ziele fündig werden. Vranino-Block 1-11 Bulgarien Dieses Lizenzgebiet wurde von Park Place Energy Corp. übernommen, die in finanz. Schwierigkeiten waren. Der Lizenzvertrag wurde in 2014 mit dem Ministerium für Wirtschaft und Energie für den Vranino-Block 1-11 unterzeichnet. Die Vranino-Explorationsgenehmigung umfasst 397 km² im Nordosten Bulgariens. Die Genehmigung hatte eine Laufzeit von 5 Jahren und kann um bis zu weitere 5 Jahre verlängert werden. D.h. bis 2024. Anteil TCF: 100% Die Explorationsgebiet besteht aus einem großen, potenziell förderbaren Kohleflöz-Gasvorkommen mit früheren geschätzten 1 TCF = 1 Trillion Kubikfuß. Müssen aber noch nach NI 51-101 durch ein unabhängiges Gutachten bestätigt werden. Bei Nachweis einer kommerziellen Entdeckung kann die Genehmigung in eine bis zu 35 Jahre dauernde Abbaulizenz umgewandelt werden. Zurzeit läuft der Genehmigungsprozess für ein 5-Jahres-Arbeitsprogramm. Dieses Arbeitsprogramm umfasst den Erwerb von 2D- und 3D-Seismik sowie das Bohren von 5 neuen Bohrungen (oder das Äquivalent von 10.000 Metern neuer Bohrlöcher). Das Arbeitsprogramm soll die technische und wirtschaftliche Machbarkeit der Erschließung der potenziellen Erdgasvorkommen nachweisen. Da TCF momentan nicht die finanziellen Mittel für das Explorationsprogramm in Bulgarien hat, wird von TCF auch kein Druck auf das Genehmigungsverfahren ausgeübt. Sobald genügend Cashflow aus dem türkischen SASB Gasfeld fließt, wird man dann auch in Bulgarien „Gas geben“. Eine Bewertung für den Vranino-Block 1-11 in Bulgarien ist frühestens nach Auswertung seismischer Messungen möglich. Also auch hier viel Zukunftspotenzial für spätere Upgrades der Unternehmens-Bewertung von TCF. Nur mal eine rein theoretische Überlegung: Angenommen die 1 TCF Gas im Vranino-Block sollten sich bestätigen, dann wäre das bei einem Preis von 8 USD/mcf ein Wert von 8 Milliarden US-Dollar! Das verteilt auf 20 Produktionsjahre, würden einem jährlichen Umsatz von 400 Mio. $ entsprechen. Daraus sollte sich locker eine Nettorendite von 20% erwirtschaften lassen, wären 80 Mio. USD pro Jahr! Ein KGV 8 unterstellt, würde sich eine Marktkapitalisierung von 640 Mio. USD ergeben. Heutige MK: 47 Mio. USD Kurspotenzial: 1.260% Aktienkurs dann: USD 3,20 oder EUR 2,85 Und das ohne das SASB Gasfeld. Das kommt noch oben drauf! Hier schlummert mit TCF ein Riese, der von den meisten noch nicht entdeckt worden ist. Alles hängt vom ersten Dominostein ab: Finanzierung und kick-off des SASB Gasfeldes. Fällt dieser erste Stein (d.h. Umsatzeinnahmen), dann fällt der nächste Dominostein in Bulgarien.

NPV8 oder NPV10 Ob man einen NPV8 oder NPV10 verwendet, hat nichts mit „richtig“ oder „falsch“ zu tun. Sondern liegt im Auge des Betrachters, ist also Geschmackssache. NPV10 stammt noch aus der Zeit der höheren Zinsen. Heute vergeben Banken Kredite zu deutlich niedrigeren Zinsen und refinanzieren sich zum Teil zu null Prozent. In der heutigen Nullzins-Politik halte ich einen Zinsfuß von 8% = NPV8 für angemessener, als NPV10 mit 10% für die Abzinsung. Du kannst natürlich für deine eigene Berechnung die Daten für NPV10 nehmen. Ein anderer kommt dann und sagt, du musst auch die vorhandenen Anlagen von 300 Mio. USD (TCR-Anteil) mit bewerten usw. usf. Und so entstehen unterschiedliche Modelle, die den Wert des Unternehmens bzw. der Rohstoffvorkommen berechnen. Cendere-Ölfeld 19,6%ige Beteiligung an einem landseitig produzierenden Ölfeld im Südosten der Türkei. Das Cendere-Ölfeld hat natürlich auch einen gewissen Wert = NPV. Allerdings sind 115 bopd m.E. vernachlässigbar, da der Wert nicht so groß ist. Das verbleibende Volumen, netto für TCF von 234 mstbo könnte man bis 2026 bewerten, allerdings kenne ich die Parameter (Opex, Capex usw.) nicht. SASB Offshore-Gasfeld Das SASB Gasfeld mit vorhandenen Reserven und Ressourcen stellt m.M.n. HEUTE den größten und realen Wert für TCF dar. Es ist also eine Momentaufnahme. Und die gilt für die kommenden 2 Jahre in meiner Berechnung, also bis einschl. 2024. Was darüber hinaus geht, wissen wir nicht genau, können wir spekulieren und uns „reich rechnen“ mit theoretischen Finanzmodellen. Das ist aber nicht meine Methode. Ich versuche neutral an die Sache heran zu gehen und den tatsächlichen Wert – soweit man das theoretisch überhaupt kann -, zu erfassen und entscheide dann auf dieser Grundlage für oder gegen den Kauf der Aktie. Deshalb mein 2-Jahres-Kursziel von "nur" 1,00 EUR.

In unmittelbarer Nähe zu Europa, im Schwarzen Meer in der Türkei, ist Trillion Energy International Inc. (CSE: TCF, Forum), ein Öl und Gas produzierendes Unternehmen im südwestlichen Schwarzen Meer. Sein Erdgasfeld liegt außerhalb der Reichweite des Konflikts, aber in einem Bereich, in dem sehr hohe regionale Erdgaspreise herrschen. Das Unternehmen erhält in der Türkei derzeit 15 $ (USD) Tausend Kubikfuß (MCF) für Erdgas, verglichen mit den jüngsten nordamerikanischen Preisen von 4,92 $ (USD) / MCF. Zum Vergrößern in einen neuen Tab klicken (Karte über Trillion Energy International Inc. Zum Vergrößern bitte anklicken.) In einem früheren Interview mit der Stockhouse-Redaktion erklärte der Vorstandsvorsitzende von Trillion Energy, Art Halleran, dass die größte Triebkraft für die Nachfrage und die hohen Gaspreise darin besteht, dass Tyrkiye mehr als 90 % seines Gases aus externen Quellen importiert, vor allem aus Russland, von wo 50 % des Gases geliefert werden. Der Konflikt in der Ukraine stellt daher ein erhebliches Erdgasversorgungsrisiko für Europa und die Türkei dar. Auch Europa importiert etwa 40 % seines Erdgases aus Russland. Die inzwischen eingestellte Nord Stream 2 sollte eine wichtige Leitung für Erdgas aus Russland nach Europa sein. Die Erschließung des SASB-Gasfeldes wird dazu beitragen, das Risiko der Erdgasversorgung in der Region zu mindern, indem mehr Erdgas gefördert wird, um eine kritische Lücke zu schließen. Trillion hat angesichts der Invasion in der Ukraine ein Update zu seinem SASB-Projekt vorgelegt. Das Unternehmen stellte fest, dass es keine nachteiligen Auswirkungen des Konflikts erwartet und derzeit plant, die Erschließung des Erdgasfeldes planmäßig bis 2022 fortzusetzen. Das Unternehmen verfügt bereits über sieben bestehende Entdeckungen mit unproduzierten Reserven, die in diesem und im nächsten Jahr gebohrt und in Produktion gebracht werden sollen. Von 2023 bis 2024 sind zehn risikoarme Bohrungen geplant, bei denen das Team mit einem Erfolg von über 80 % rechnet. Das ist ein ehrgeiziger Plan, der für das Unternehmen von großer Bedeutung sein wird. Das Gesamtbudget des Arbeitsprogramms beträgt 77 Mio. USD für 17 Bohrungen. Mit einer Gasproduktion von 355 Mio. USD aus acht Bohrungen in vier Pools und einem Offshore-Gasvermögen von 608 Mio. USD verfügt Trillion Energy über einige der niedrigsten Produktionskosten von weniger als 1 USD/MCF. Trillion hat vor kurzem eine Preiserhöhung auf ein Rekordhoch von etwa 15 $ (USD) /MCF ab März 2022 für den Erdgasverkauf erhalten. (Der durchschnittliche Verkaufspreis im Jahr 2021 lag bei 8,84 $ (USD) / mcf). Weitere Erhöhungen werden aufgrund der erneuten Unsicherheit über das Angebot aus Russland erwartet, aber Trillion ist darauf vorbereitet, die Nachfrage zu decken.

Moin Moin Leute ✌🏼, mcnils ich helfe mal mit paar News , bin noch nicht investiert aber will bald rein 😉

Geht irgendwie in den Keller und News gibt's auch nicht mehr. Sehr merkwürdig ...

Bei den angestiegenen und weiter ansteigenden Öl und Gas Preisen, müsste doch der Wert der Akteien sprunghaft steigen . Weiß jemand, wieso die Aktie nicht steigt, bei so vielen öl und Gasfeldern ?