Palantir WKN: A2QA4J ISIN: US69608A1088 Forum: Aktien User: FromGordonWithLove

Was wäre eigentlich ein fairer KCV-Wert für ein Unternehmen wie Palantir? Sagen wir mal 20 – was ja für ein wachstumsstarkes Tech-Unternehmen durchaus noch ambitioniert, aber nicht völlig absurd wäre. Aber wie lange müsste Palantir dann das aktuelle Wachstum von 50 % pro Jahr beibehalten, um die aktuelle Bewertung zu rechtfertigen? Antwort: etwa 5 Jahre. Natürlich ist diese Rechnung absurd, weil wohl niemand, der Palantir aktuell kauft, wirklich darauf setzt, dass der Kurs bis dahin dieses Niveau hält. Aber genau das frage ich mich: Warum sollte ich jetzt kaufen, nur um auf ein Szenario zu setzen, das nicht nur vollkommen unrealistisch ist, sondern das Palantir sogar noch übertreffen müsste, damit der Kurs weiter steigen kann? Für mich ausgeschlossen.

Unter Google fintel Palantir finden sich die letzten Transaktionen zu Palantir: zB hat Peter Thiel hier Groß um 26 investiert und reduziert nun fortgesetzt (13F Meldung) - trotzdem glaube ich die Blase hält noch: bei Intel schien es mir erst mit dem nachlassen der retail short Positionen das Up gegeben zu haben. Ich werde Montag mit kleinen Hebel short gehen und die Position bis zu einem möglichen Peak ausbauen + eine Korrektur bis 75 scheint mir unausweichlich, kann aber dauern. Das ist kein Tesla, kein Nvidia, kein amazon, Firmen die teilweise ein monopol gewannen - da sehe ich Palantir nicht. Selbst das Olle ibm könnte Daten schon automatisch darstellen

Palantir ist das klassische Software Lizenz Unternehmen - ich würde die jetzigen operativen Margen daher fortschreiben. Und die sind nicht dolle...

Alle haben irgendwo richtige Ansätze. Palantir ist sehr hoch bewertet, die Anteile werden ausserdem noch regelmäßig verwässert. Dagegen steht das (lt. Aussage Karp) konkurrenzlose Geschäftsmodell mit riesigem Wachstums-Potential. Der Markt ist riesig und Palantir hat erst einen Krümel davon angeknabbert. Wenn Palantir dann mal in den Organisationen drin ist, wird es nicht mehr so leicht ersetzt. Der frühe Vogel halt…jeder an der Aktie interessierte kann sich ja ein eigenes Bild machen und dann entscheiden, ob oder ob nicht. Kann sein, dass sich viele hier grob verschätzen, nur die Richtung ist noch nicht klar.

Der youtuber wird sich auch seine gedanken machen... https://m.youtube.com/watch?v=4b1ebypkiSg

Die Steigerung des Cashflows wird in diesem Tempo wohl kaum weitergehen. Aber selbst auf dem aktuellen Niveau wirkt die Bewertung auf mich absurd und außerhalb jeder Logik. Der große Unterschied zum KGV liegt doch genau in der Share-Based Compensation. Ja, Palantir wird weiter wachsen – aber wie lange müsste es in diesem Tempo wachsen, damit die aktuelle Bewertung überhaupt gerechtfertigt wäre? Man könnte den Gewinn der letzten Monate auch einfach jetzt realisieren, ohne darauf zu warten, ob der Anstieg tatsächlich gerechtfertigt war. Aber mal ehrlich: Wie soll die Marktkapitalisierung noch weiterwachsen? Wäre Palantir mit den aktuellen Zahlen auch 300 Milliarden wert? Oder 400 Milliarden? Selbst bei Nvidia wirken die aktuellen Preise übertrieben – aber da gibt es immerhin einen klar erkennbaren Burggraben: Technologieführerschaft, Marktanteil und ein Produkt, das in der Branche unverzichtbar ist. Was ist der Burggraben bei Palantir? Die Sicherheitsfreigabe für Regierungsprojekte? Reicht das wirklich, um diese Bewertung langfristig zu halten? Vielleicht fehlt mir da einfach das visionäre Denken. Aber genau das ist ja das Schöne an der Börse: Jeder handelt für sich alleine. Und wenn mein Short am Ende schiefgeht, ist das bei der Größe meiner Position zwar ärgerlich, aber nicht dramatisch.

Nö...😃

Nur im Q4, und im Zusammenhang mit der Tendenz betrachtet! Im Q1 lag dieser noch bei 149Mio. Die SBC werden anteilig gerechnet ab jetzt sehr schnell ihren Schrecken verlieren, sind die letzten Quartale auch (anteilig) konstant gesunken. Momentanbewertung interessieren mich nicht. Niemand weiß ob Fomo hier endet und der Kurs wirklich nochmal deutlich nachgibt. Das kann auch einfach ausfallen. Korrekturen wird es immer wieder geben, vielleicht auch mal wieder 25%. Nur keiner weiß ob, wann und wie stark. Deswegen für mich lieber buy and hold, gerade weil die Aktie so gehyped ist.

Und ich muss echt schmunzeln, wenn jemand stolz schreibt, dass der Free-Cashflow bei 517 Millionen Dollar lag – und das bei einem Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 200 Milliarden Dollar (gerne auch mit ein paar lustigen Emojis garniert). Finde den Widerspruch…

Natürlich sind die Geschäftsmodelle von Palantir und GameStop nicht vergleichbar. Aber ich glaube schon, dass ein wesentlicher Faktor für den aktuellen Höhenflug von Palantir ist, dass sich viele Anleger auf Reddit daran berauschen, wie einzigartig und großartig Palantir angeblich sein soll. Hand aufs Herz: Ich habe keine Ahnung, was die Software von Palantir kann, was andere Unternehmen nicht auch anbieten könnten. Aber ehrlich gesagt weiß ich auch nicht, was CrowdStrike im Bereich Cybersecurity so herausragend macht – trotzdem bin ich dort investiert. In Palantir übrigens auch – aber mit einer kleinen Short-Position. Und wenn der Kurs weiter steigt, werde ich wohl noch mal nachlegen. Realistisch betrachtet sollte der Kurs meiner Meinung nach mindestens um zwei Fünftel fallen. Und darum geht es doch: Ich glaube, dass Palantir eine große Zukunft haben wird – aber der aktuelle Kurs steht in keinem Verhältnis zu dieser Zukunft. Das sehen übrigens auch viele Insider, die derzeit kräftig verkaufen, weil sie genau wissen, dass der Kurs momentan einfach übertrieben ist. Das KGV ist hier extrem relevant, weil beim Kurs-Cashflow-Verhältnis die Share-Based Compensation (SBC) nicht berücksichtigt wird. Für mich völlig unverständlich, wie man das einfach „herausrechnen“ kann. Durch die Ausgabe neuer Aktien wird mein Anteil am Unternehmen stetig verwässert – und genau das macht den aktuellen Kurs für mich noch absurder.

3 Jahre alte News, komm mal klar!!!

Auf Wiedersehen! Wach endlich aus deinem Tiefschlaf auf. Es ist erstaunlich, was sich hier alles tummelt.

Hau einfach ab mit deinen komischen alten Nachrichten!!

Interessant: https://bigbear.ai/newsroom/bigbear-ai-and-palantir-announce-strategic-partnership-combining-ai-powered-products-with-next-generation-operating-platform/