PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

https://www.youtube.com/watch?v=GiQblWwyG2w -----GEMINI 3 PRO---- > Die vorliegende Elliott-Wave-Analyse vom 12. Februar 2026 ist im Verhältnis zu unserer fundamentalen Untersuchung als Neutral bis unterstützend einzuordnen. Während die methodische Herangehensweise (Charttechnik vs. Fundamentalanalyse) differiert, gelangen beide Analysen zu einer identischen Schlussfolgerung hinsichtlich der extremen Unterbewertung und des Charakters als „Value-Case“. Hier ist die detaillierte Einordnung im Kontext des aktuellen Crashs: ** 1. Bestätigung der extremen Marktpanik (Sentiment) ** Die technische Analyse liefert mit einem RSI-Wert von 12,5 einen quantitativen Beleg für den massiven Abverkauf. Ein solcher Wert ist historisch singulär und untermauert unsere These, dass der Markt PayPal derzeit nicht mehr rational bewertet, sondern in eine Phase der Kapitulation übergegangen ist. Die im Video erwähnte „Invalidierung bullischer Setups“ erklärt die technische Dynamik des Crashs: Das Durchbrechen charttechnischer Unterstützungen (April-Tief) löste automatisierte Verkäufe aus, die den Kurs weit unter seinen fundamentalen Wert drückten. ** 2. Deckungsgleichheit der fundamentalen Kennzahlen ** Trotz des Fokus auf Wellenzählungen validiert der Bericht die Kernpunkte unserer Analyse: Bewertung: Das im Video genannte KGV von 7,7 und das Kurs-Cashflow-Verhältnis von 7,2 decken sich mit unserer Einschätzung einer „Gewinnmaschine im Sonderangebot“. Rentabilität: Die Bestätigung einer Eigenkapitalrendite (ROE) von über 25 % und einer Free-Cashflow-Marge von fast 16 % belegt, dass das operative Geschäft trotz der Wachstumsverlangsamung im Branded Checkout (1 % in Q4'25) hochgradig gesund ist. Bilanzstärke: Die Analyse der Verschuldungskennzahlen (Verschuldungsgrad 0,49) bestätigt unsere Einschätzung, dass keine finanzielle Krise, sondern eine reine Wachstums- und Vertrauenskrise vorliegt. ** 3. Differenz in der Risikobetrachtung ** Der Ersteller des Videos betrachtet das Risiko primär über den Preisverlauf („fallendes Messer“). Er definiert ein finales technisches Invalidierungslevel bei 29,70 USD (ca. 25,03 EUR). Unsere fundamentale Analyse hingegen sieht das Risiko in der operativen Exekution (Apple Pay, Zölle). Dass der Kurs nun sogar unter unser ursprüngliches „Worst-Case-Szenario“ gefallen ist, erhöht aus Value-Sicht die Sicherheitsmarge (Margin of Safety) massiv, da die im Video genannten Kennzahlen (EV/EBITDA von 4,9) eher zu einem Unternehmen in Liquidation als zu einem Marktführer mit 439 Millionen Kunden passen. ** 4. Strategische Konsequenz ** Das Video endet mit einem Nachkauf, um den Durchschnittspreis zu senken. Dies korrespondiert mit unserer Empfehlung: Fakt: PayPal verdient pro Aktie 5,46 USD (ca. 4,60 EUR). Marktpreis: ca. 33,83 EUR. Implikation: Der Markt zahlt aktuell nur noch das 7,3-fache des Jahresgewinns. ** Fazit für unsere Analyse ** Dieser Bericht ändert unsere Analyse nicht negativ. Er liefert vielmehr die Erklärung für die Heftigkeit des Kurssturzes der letzten Tage: Eine Kombination aus enttäuschender kurzfristiger Guidance und dem Zusammenbruch technischer Chartmarken. Für einen langfristigen Investor (Munger-Stil) ist die im Video gezeigte Diskrepanz zwischen dem „kaputten Chart“ und der „sauberen Bilanz“ das klassische Signal für eine historische Kaufgelegenheit. Die im Video geäußerte Vermutung, PayPal werde „zu Unrecht abgestraft“, wird durch unsere Daten zur Venmo-Monetarisierung (+20 % Umsatz) und dem BNPL-Volumen (>40 Mrd. USD) objektiv gestützt.

Um 15.30 wieder Abverkauf wie immer

Der Absturz nach den letzten Q-Zahlen wurde doch eigentlich schon als Washout gesehen. Nun geht es erstmal nicht direkt wieder hoch und man sucht sich direkt das nächste Washout Ziel. Vielleicht 30 USD? Und wenn das nicht reicht, wird das nächste Ziel unten genannt. Da kannst du hier nichts drauf geben. Rein faktisch ist hier niemand mehr im Plus (wenn du die ausklammerst, die ggfs. damals zu 28 EUR gekauft haben und nie verkauft haben). Hier im Forum weiß niemand, ob und wann es wieder dreht, nur im Nachhinein hat es trotzdem wieder jeder gewusst, das ist doch das Tolle. Ich verweise in diesem Zusammenhang immer wieder gerne auf die Youtube Videos, schaue dir diese auch gerne mal rückblickend an, also auch Analysen von vor 1-3 Jahren, wenn die Videos nicht längst aus Selbstschutz gelöscht wurden. Man passt seine Aussagen einfach immer wieder an, bis sie irgendwann stimmen. Oder man malt in eine Chartanalyse 5 Zielzonen unten und oben, sagt, dass es bald nach oben gehen kann, aber natürlich auch noch die Zielzonen unten angelaufen werden können. Sogar noch mit dem Hinweis, dass wenn die letzte Zone bricht, es ggfs. gar kein Halten mehr gibt. Ja was bringt mir denn so eine Aussage? Null komma Null! Sie sagt nur aus, dass die Person selbst auch keinerlei Ahnung hat, wo der Kurs hinläuft. Wenn ich alleine die Wellen schon sehe, drei Wellen kommen noch, oh da ist doch noch eine vierte, das vorherige Muster ist aufgelöst, aber es könnte nun eine neue 5er Welle geben. Zu amüsant, den Youtube Sternchen bei ihren ahnungslosen Analysen zuzuschauen. Also: Es weiß niemand, diejenigen die nun sagen, es muss noch einen Washout von 20% geben (nachdem es nun schon 90% runterging seit dem ATH und über 30% in einem Monat) wissen es nicht und diejenigen, die sagen, es gibt keinen Washout mehr, wissen es auch nicht, so einfach ist das. :-)

Vielleicht wollen die einfach immer mehr Verlust einheimsen, dann ist die Strategie gold richtig

Heute 31 wahrscheinlich

2/2 ----**GEMINI 3 PRO** > ** 3. Das Paradoxon der Aktienrückkäufe ** Cory Cramers Sicht: Er kritisiert, dass die Rückkäufe (ca. 20 % der Firma in den letzten Jahren) nur dazu dienten, sinkende reale Gewinne zu kaschieren. Unsere Analyse (Munger-Stil): Genau hier liegt die Chance. Wenn ein Unternehmen massiven Cashflow generiert ($6,4 Mrd. FCF in 2025) und die Aktie bei einem KGV von 7-8 notiert, sind Rückkäufe die effizienteste Form der Wertsteigerung. PayPal kauft sich aktuell mit einer „Rendite“ von ca. 14-16 % selbst zurück. Für einen Value-Investor ist das kein „Verstecken“, sondern ein massiver Hebel für das EPS der Zukunft, sobald das operative Wachstum auch nur minimal zurückkehrt. ** 4. Persönliche Nutzung vs. Marktdaten ** Cory Cramers Sicht: Er nutzt PayPal kaum noch und sieht überall Konkurrenz durch Banken. Unsere Analyse: Wir blicken auf die harten Daten: 439 Millionen aktive Konten und eine steigende Nutzungsintensität bei den Kernnutzern (TPA ex-PSP +5 %). Corys subjektive Wahrnehmung steht im Widerspruch zur globalen Statistik, die zeigt, dass PayPal im Online-Checkout mit ~47 % Marktanteil nach wie vor dominiert. ** 5. Die psychologische Komponente (Der „Crash“) ** Corys Video ist symptomatisch für das aktuelle Sentiment: Der Markt ist „müde“ von der Turnaround-Story. Die Enttäuschung über die vorsichtige Guidance für 2026 führt zu Panikverkäufen. Unsere Position: Als Value-Investoren suchen wir genau diese Momente der maximalen Skepsis. Cory verkauft bei einem KGV von 8, weil er keine „Beweise“ für Wachstum sieht. Wir sehen die Beweise in der Bilanzentlastung und den neuen KI-Partnerschaften (OpenAI), die der Markt in der aktuellen Panik komplett mit Null bewertet. ** Gesamtfazit ** Cory Cramer liefert eine valide Beschreibung des Ist-Zustandes der Marktstimmung: PayPal wird als „totes Kapital“ wahrgenommen. Unsere Analyse hingegen identifiziert die Fehlbewertung: Der Markt preist ein „Terminal Decay“ (dauerhaftes Schrumpfen) ein. Die Daten von 2025 zeigen jedoch eine Stabilisierung und Diversifizierung. Cory Cramer hat recht, wenn PayPal es 2026 nicht schafft, die neuen Produkte (Fastlane, PayPal Plus) zu skalieren. Unsere Analyse behält recht, wenn die massive Sicherheitsmarge (Kurs 33 EUR vs. Innerer Wert 60 EUR) und die schiere Kraft der Aktienrückkäufe den Kurs langfristig nach oben treiben.

1/2 ----**GEMINI 3 PRO** > https://www.youtube.com/watch?v=GUCBZJTcKOE Der Text von Cory Cramer (Confident Compounding) vom 11. Februar 2026 stellt die klassische Kapitulations-Phase eines Investors dar und bildet das perfekte Gegenstück – den „Bear Case“ – zu unserer fundamentalen Value-Analyse. Hier ist die Einordnung dieses Textes im Verhältnis zu unserer umfangreichen Analyse und dem derzeitigen Kurssturz: ** 1. Der fundamentale Dissens: Durchschnitt vs. Inflektion ** Cory Cramers Sicht: Er blickt auf den 4-Jahres-Durchschnitt und stellt fest, dass das Gewinnwachstum (EPS) unter der Inflationsrate lag. Für ihn ist PayPal ein „Zero Growth“-Unternehmen, das folgerichtig mit einem KGV von 8 bewertet werden muss. Unsere Analyse: Wir gewichten die Trendwende im Jahr 2025 stärker. Während Cory den Durchschnitt der Vergangenheit betrachtet, sehen wir die harten Fakten des Geschäftsjahres 2025: Venmo-Umsatz +20 %, Enterprise-Volumen wieder zweistellig positiv und eine bereinigte Transaktionsmarge von +6-7 %. Fazit: Cory extrapoliert die Stagnation der Vergangenheit in die Ewigkeit. Wir sehen 2025 als das Jahr, in dem das Fundament für das neue Wachstum (Omnichannel & Ads) gelegt wurde. ** 2. Die Interpretation des CEO-Wechsels ** Cory Cramers Sicht: Der Abgang von Alex Chriss ist für ihn der Beweis, dass der Plan gescheitert ist und das Board das Vertrauen verloren hat. Er sieht darin ein Warnsignal für weitere operative Probleme. Unsere Analyse: Wir stützen uns auf die offizielle Begründung des Boards und die Personalie Enrique Lores. Lores ist kein „Sanierer für den Konkurs“, sondern ein Experte für die Skalierung komplexer Tech-Plattformen (ex-HP). Der Wechsel wird bei uns als Beschleunigungs-Maßnahme gewertet, um die PS der bereits entwickelten Innovationen (Fastlane, ACP) endlich auf die Straße zu bringen.

Bisher tut sich aber nix

Was ich hier immer lese.. 42% im minus und trotzdem noch nachkaufen um noch mehr minus zu generieren, manche Leute sollten beim Sparbuch bleiben

Angesäuert bin ich bin warum auch ich bin 42% minus für mich ist das klar ich kaufe nach und lasse laufen, lese hier einfach mit aber lese so viel „Unsicherheit überall“ das ich generell geschrieben haben also nicht jetzt spezifisch dich damit gemeint. Sollen die Leute doch einfach für sich entscheiden und nicht auf andere hören oder andere verunsichern…. Das ist alles 👌

Meiner Meinung nach wird es PayPal zwar weiterhin geben, aber nicht mehr in der Form, wie wir es heute kennen. Früher war PayPal fast unverzichtbar, weil der Online-Handel deutlich unsicherer war und viele Käufer einen zusätzlichen Schutz wollten. Inzwischen sind Online-Shops technisch viel besser abgesichert, Banken bieten eigene Sicherheitsverfahren an und es gibt immer mehr Zahlungsdienstleister am Markt. Der Wettbewerb wächst stetig – durch neue Anbieter, moderne Wallet-Lösungen und direkte Banküberweisungen in Echtzeit. Dadurch verliert PayPal ein Stück weit sein ursprüngliches Alleinstellungsmerkmal. Ich glaube deshalb, dass sich das Unternehmen weiterentwickeln muss. Wahrscheinlich wird es sich stärker in Richtung digitale Bank oder umfassende Finanzplattform bewegen – also nicht nur Zahlungsabwicklung, sondern zusätzliche Finanzdienstleistungen anbieten. Das klassische PayPal-Modell allein wird langfristig vermutlich nicht mehr ausreichen, aber als digitale Finanzlösung mit breiterem Angebot könnte das Unternehmen auch in Zukunft eine wichtige Rolle spielen.

Belehrt mich eines besseren, aber WERO ist meiner Meinung nach doch nur um eine direkt Überweisung herum gebastelt. D.h. es finden keine weiteren Prüfungen vor versenden des Geldes statt und es gibt auch keinen Käuferschutz. Für ein bisschen Geld mal unter Freunden kostenlos hin und her schicken sicherlich okay aber für onlineshopping öffnet das doch Tür und Tor für Betrug zumal ich eh noch nie in einem Shop gesehen habe, dass man damit Wero bezahlen kann. Von daher ist meiner Meinung nach Wero genau so tot wie der Vorgänger. Wer bitte soll das nutzen vor allem, wenn er schon ein PayPal Account hat? Es gibt eigentlich gar nicht so viel, was PayPal ein bisschen besser machen müsste zum Beispiel beim Check out die ein Klick Bezahlung wie bei Apple Pay oder eine verbesserte Wallet. Am besten wäre noch man kann die PayPal Karte einfach in die Apple Wallet packen. Der Vorteil ist halt, dass ich bei der PayPal Debitkarte einfach das Konto dahinter klemmen kann, dass ich will so bietet zum Beispiel Openbank 5 % Cashback für Lastschriften bis 200 € im Monat. Hab es noch nicht mit PayPal getestet aber wenn das geht wäre das natürlich super

Und sollten die weiter aufstocken, dann gibt es noch weniger handelbare aktien. Plus ARKP

Ganz genau. Dafür sind wir hier! 👍

Am Ende des Tages wird doch immer das eigene Girokonto belastet, egal welche Karten zugrunde liegen. Ob nun DebitCard, Kreditkarte oder nun PP-Card, spielt doch keine Rolle. Der Käuferschutz ist der einzige Mehrwert - auch im Vergleich zu den anderen Zahlungsdienstleistern. Ich verstehe auch nicht, welchen Stich Wero gegen Paypal machen soll? Die werden sich vermutlich nicht gegen den vorhandenen Wettbewerb behaupten können.