SHELL WKN: A3C99G ISIN: GB00BP6MXD84 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Läuft wenigstens das ARP noch wenn der Kurs schon so irrational fällt?

↘️ Shell: The British energy giant said first-quarter earnings more than doubled, bolstered by oil trading and higher prices, though it warned of lower gas production due to the war with Iran.

Das mit dem Ölpreis finde ich echt witzig, der ist immer noch super hoch und shell macht Geld ohne Ende! Die Krise ist auch noch lange nicht abgewendet. Ich lege nach.

Man muss einfach Geduld haben. Shell arbeitet sehr weitsichtig was ich gut finde. Bin sehr zufrieden und die zukünftigen Quartale werden zeigen wie stark Shell dasteht.

Naja, der Ölpreis spielt ja auch ne Rolle, wird sicherlich nicht nur an den Quartalszahlen liegen.

Ich glaube eher, dass der hauptsächliche Zweck sein sollte das Beste für das Unternehmen zu machen.. was wiederum mittel- und langfristig zu kurszuwächsen führt und (was am wichtigsten ist) man konkurrenzfähig bleibt oder einen Vorsprung hat

Sinn und zweck sollte aber halt schon sein das der wert einer aktie nicht stagniert oder fällt... Oder seh ich da was falsch? 😬 Wenn die gut arbeiten sollten sie auch den Aktionären dementsprechend etwas retour geben... War ja bis dato firmenpolitik ...

Bei mir nicht, freue mich über 5% mehr Divi. Habe auch nicht vor neue zu diesem Preis zu kaufen, würde nur meinen EK wesentlich erhöhen. Regelmäßige, relativ sichere Dividende bin zu frieden.

Es kommt jedenfalls sehr schlecht am Markt an.

Macht doch Sinn. Wenn die Kurse wieder fallen, werden sie die Rückkäufe wohl wieder hochfahren.

1. Der Lager-Blocker(Working Capital) 11,2 Mrd. USD Abfluss im Working Capital. Das ist eine astronomische Summe. • Was da passiert: Wegen der beispiellosen Volatilität (Stichwort Hormus-Krise/Ölpreis-Sprünge) musste Shell extrem viel Geld in die Hand nehmen, um die Tanks und Lager zu füllen oder Sicherheitsleistungen im Trading zu hinterlegen. • Die Folge: Obwohl operativ 17,2 Mrd. USD reinkamen, blieben nach Abzug des Working Capitals nur etwa 6 Mrd. USD an freiem Cash übrig. • Wenn man davon die Dividende zahlt und 4 Mrd. USD für die ARC-Übernahme-Anzahlung/Investitionen beiseitelegt, bleibt für Rückkäufe schlichtweg nicht mehr genug freies Cash auf dem Konto, ohne die Schulden noch weiter hochzutreiben. 2. Die ARC-Übernahme (Strategische Vorsicht) Die 23 % Verschuldung (Gearing) zeigen, dass Shell die ARC-Übernahme nicht aus der Portokasse zahlt, sondern die Bilanz dafür nutzt. • Prioritätensetzung: Ein Rückkauf von 3,5 oder 4,0 Mrd. USD hätte den Verschuldungsgrad in Richtung 25 % oder höher gedrückt. Das Management will aber das A-Rating bei den Agenturen nicht riskieren. • Man hat sich also entschieden: Wachstum durch ARC höhere Dividende (5 % mehr) = Weniger Fokus auf kurzfristige Rückkäufe. 3. Warum das für dich als Investor eigentlich gut ist Du hast vorhin gesagt, der Kurs sei ein Witz. Die Drosselung auf 3,0 Mrd. USD verstärkt diesen Effekt kurzfristig (weil weniger Kaufdruck da ist), aber: • Lager-Umkehr: Sobald sich die Preise stabilisieren, fließt das Geld aus dem Working Capital wieder zurück in die Kasse. Analysten nennen das Unwinding Dann könnte Shell im nächsten Quartal die Rückkäufe massiv erhöhen. • ARC-Hebel: Die 370.000 Barrel mehr pro Tag sind eine Investition in die Zukunft, die weitaus mehr wert ist als ein paar hundert Millionen USD mehr im Rückkauf-Topf dieses Quartals.

Rückkaufprogramm kürzen bei diesen gewinnen...😬

INTEGRIERTES PORTFOLIO ERZIELT STARKE ERGEBNISSE • Das bereinigte Ergebnis² von 6,9 Mrd. USD im 1. Quartal 2026 spiegelt die starke Performance des gesamten Unternehmens wider. Der operative Cashflow (ohne Working Capital) betrug im Quartal 17,2 Mrd. USD. Der Working-Capital-Abfluss von 11,2 Mrd. USD im 1. Quartal 2026 ist auf die beispiellose Volatilität der Rohstoffpreise zurückzuführen. • Die starke operative Performance des gesamten Portfolios ermöglicht höhere Beiträge aus Handel und Optimierung. • Ausblick für die Investitionsausgaben (Cash Capex) im Jahr 2026: 24–26 Mrd. USD, einschließlich ca. 4 Mrd. USD für die Übernahme von ARC. Der Ausblick für 2027–2028 bleibt unverändert bei 20–22 Mrd. USD. • Die Übernahme von ARC Resources wird die Produktion um 370.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (kboe/d) steigern und bis 2030 (ab 2025) ein durchschnittliches jährliches Produktionswachstum (CAGR) von 4 % erzielen. • Die robuste Bilanz mit einem Verschuldungsgrad von 23 % (einschließlich Leasingverbindlichkeiten) spiegelt im Wesentlichen den Anstieg des Betriebskapitals im aktuellen Preisumfeld wider. • Beginn eines Aktienrückkaufprogramms im Umfang von 3,0 Mrd. USD für die nächsten 3 Monate¹ und Erhöhung der Dividende um 5 % auf 0,3906 USD. • Die Absatzprognose für das 2. Quartal 2026 berücksichtigt die erwarteten Auswirkungen des Nahostkonflikts.

Seh ich auch so. Mich wundert das Öl so viel billiger wird. Denk wir werden 2027 noch massiv die Nachwirkungen haben.

schon krass wie stark die Aktie fällt nur weil Öl etwas billiger geworden ist

Sei doch froh. Shell kauf somit günstigs eigene Anteile zurück was auf lange Frist deinen Anteil am Unternehmen massiv steigert. Lieber jetzt verzichten und in Zukunft massiv einkassieren ;)