SHOP APOTHEKE EUROPE INH. WKN: A2AR94 ISIN: NL0012044747 Kürzel: RDC Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wäre interessant, ob Apo Discounter profitabel ist. Die sind ja in privater Hand. Haben allerdings auch schon über 400 Mio Umsatz…

Iwann implodiert DocMorris. In Q2, wuchs DocMorris um 7%, Red Care um 26. Bei RX DocMorris um 36 %. Red Care um 125. OTC Dox Morris um 1 (!) %, Red Care um 17%. Gleichzeitig ist die Ebitda Marge bei DocMorris bei -3,5 %. Bei Red Care bei +2,5 %. Ich hoffe, dass DocMorris weiter Werbung zurückfahren muss, und Preise anheben muss und dadurch Red Care durch höheres Wachstum profitiert. Ich denke nicht, dass die Börse eine weitere Kapitalerhöhung bei DocMorris mitmacht.

UBS geht von einem Marktanteil bei RX in Deutschland von 3% für die Onlineapotheken aus bis 2029. Der Mark hat 60 Milliarden Umsatz, dementsprechend wäre der Anteil bei ca. 2 Milliarden 2029. Ich glaube, das ist sogar leider realistisch. Ich wüsste nicht wie Redcare exponentiell bei RX wachsen kann. Ich denke selbst die 250 Mio. Wachstum, die wir dieses Jahr gesehen haben, wird schwierig sein zu halten.

Witzig? Das sehe ich leider nicht so! Die Konkurrenz schläft nicht und wird immer stärker…! € 170.00 ist so glaube ich Träumerei für die nächsten 3-5 Jahre, aber “Wunder geschehen ja bekanntlich immer wieder! Allen viel Glück für das kommende Jahr 2026….

In der Q&A-Session zur Präsentation der Zahlen für 2024 wurde Hendrik Kampe gefragt, was das mittelfristige Ziel von 8 % EBITDA konkret bedeutet. Seine Antwort war (soweit ich mich erinnere): Würde man die Prioritäten entsprechend verschieben, ließe sich dieses Ziel im Grunde sofort erreichen. Das deutet darauf hin, dass das EBITDA-Marge n Ziel weniger eine Frage der Machbarkeit ist, sondern vielmehr eine bewusste strategische Entscheidung. Umso spannender wird sein, welche Prioritäten das Management für 2026 setzt und wann der Hebel klar in Richtung EBITDA umgelegt wird. In diesem Sinne meine lieben Mitstreiter bei Redcare. Es war ein verlustreiches Investment 2025. Mal schauen wo es 2026 hingeht.

Mit den neuen Zahlen sollte die 100 auch wieder fallen m.M.n.

noch schnell eingedeckt vor den vorläufigen q4 zahlen :)

noch schnell eingedeckt vor den vorläufigen q4 zahlen :)

ganz europa liegt ja aktuell krank zuhause. die müssten ja jetzt wie wild medikamente bestellen bei redcare

Eine bessere Marge kommt iwann von alleine. Bei den Wachstumszahlen von >25% finde ich eine schwarze Null auch schon stark bei der aktuellen Bewertung. Und es gibt schon im Internationalen Geschäft eine starke Margenverbesserung. Durch den steigenden anteil an RX wird die Marge im Schnitt nach unten gezogen. Die Schwäche der Marge ist schon längst eingepreist meiner Meinung nach. Daher sind wir auch bei <70 Euro und nicht mehr >130.