Sibanye Stillwater WKN: A2PWVQ ISIN: ZAE000259701 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

@schreiber Danke für Deine Posts in den letzten Tagen und den Link zum Interview auf Commodity-TV! Ja, ein starkes Unternehmen dank der guten Entwicklung bei Palladium, Rhodium und jetzt Gold. Trotz der Schwierigkeiten durch Corona läuft das operative Geschäft bei Sibanye hervorragend. Der Umbau zu einem Minen—Konzern von Weltrang ist mit der notwendigen Besetzung der Management-Posten in der neuen Konzern-Struktur (Info vor wenigen Tagen [1]) sichtbar abgeschlossen. Noch vor einem Jahr war Sibanye hochverschuldet. Und 2018 nach den tödlichen Unfällen in den Goldminen zweifelte CEO Froneman sogar am Überleben von Sibanye [2]. Kurz danach der Streik der AMCU-Gewerkschaft in den Goldminen. Nicht das übliche Gezerre um höhere Löhne, sondern ein Machtkampf um das Sagen bei Lonmin/Marakana nach der Übernahme. Diese drei Probleme, Schulden, Unfälle, Streik, waren der Grund für Moody’s Bewertung „Ba3 stable outlook“ im Februar 2020 [3]. Das ist eine eher schlechte Bonitätsnote im spekulativen Bereich. Damit weitere institutionelle Investoren zugreifen braucht es etwas Besseres. Und die Aussicht auf ein besseres Rating ist gut: Die militante AMCU wurde aus der „Mitsprache“ rausgekickt, die ESG-Werte sind im Fokus, die Schulden (fast) weg. Insbesondere die Schulden: Ein wichtiger Mosaikstein im aggressiven Schuldenabbau ist das Plattmachen der Wandelanleihe. Sibanye übt die Soft-call Option aus. Der Rückzahlungstag der Wandelanleihe ist der 19.10., also Montag. Da der Aktienkurs derzeit deutlich höher ist als der Nennwert der Anleihe, werden wohl alle Bondhalter die Aktie nehmen. Damit kommen 250 Mio neue Aktien auf den Markt. Das ist also quasi eine „versteckte KE“, da einerseits eine Verwässerung entsteht, aber andererseits Fremdkapital zu Eigenkapital wird. Das mittlere tägliche Handelsvolumen der Sibanye-Aktie beträgt 22,5 Mio. Man kann den Effekt also abschätzen: Das Volumen neuer Aktien ist das Zehnfache vom mittleren täglichen Handelsvolumen. Möglicherweise sind einige Bondhalter Institutionen, die zwar an der Anleihe, jedoch nicht an der Aktie interessiert sind und diese zeitnah zur Ausgabe wieder verkaufen. Also könnte der Kurs in der nächsten Woche unter Druck geraten. Weitere Termine, die wir im Auge behalten sollten sind die Q3-Zahlen am 29. Oktober, die wieder sehr gut ausfallen sollten, und das neue Rating durch Moody’s ca. Mitte Februar. Ohne Schulden wird der enorme Cashflow nun entweder in den Kauf neuer Assets fließen oder als Dividende an die Investoren zurückgegeben werden. Bei weiterhin soliden Edelmetallpreisen ist im letzten Fall mit einer hohen Dividende zu rechnen, wahrscheinlich kurz nach den H2-Zahlen, Mitte Februar. [1] https://thevault.exchange/?get_group_doc=245/1601651323-sibanye-stillwater-executive-management-02Oct2020.pdf [2] https://www.miningmx.com/news/gold/43604-the-one-time-neal-froneman-feared-for-the-future-of-sibanye-stillwater/ [3] https://www.moodys.com/research/Moodys-changes-Sibanye-Golds-outlook-to-stable-from-negative-Ba3--PR_418842

Staffelkäufe machen sich bezahlt nachdem ich letztens (wie hier auch geschrieben) bei 2,65€ kaufte und nochmals bei 2,29€ hatte ich einen Schnitt von 2,47€ und heute morgen dann verkauft für 2,65€. Das wäre nur eine kleinere Tradingposition, also nebenbei, mit der großen Position bleib ich nach wie vor long... ich denke Kurse über 3€ kann man schon erwarten.

hat mittlerweile eine gewisse Stärke die Aktie, gestern ging es doch % recht arg runter bei Palladium z.b.-4,5% und heute auch nur 0,58% plus grad... aber Siba hat den Boden von gestern schon wieder gut gemacht. Weiß jemand wann die nächste Divi geplant ist und ob die dann etwas höher ausfällt?

da gabs wieder eine aktuelle Präsentation, vielleicht kommen nun noch mehr drauf, dass die Aktie eigentlich spottbillig ist, hab selber vor kurzem wieder eine zweite Posi. aufgebaut https://www.commodity-tv.com/embed/watch&v=2333

Ja ich hab gekauft nächstes Jahr 6 Euro Plus!

8,64 % Siba im Plus und das am Abend, gibt es einen Grund dafür?

oha verkehrter Tread

sieht man irgendwo wieviele % insgesamt Short sind in BP?

Mal vorwärts dann rückwärts.

Ja, ja die Parties werden hier mehrfach gefeiert. Hat mir James gesagt.😀😀😂😂😂

Na mal sehen, Trump sorgt ja wieder für Chaos 😁

Wird wohl nichts hammelbein 😜

Beim Rutsch an die 2€ leg ich fett nach 😁

Danke für die netten Worte, Mungo!

@alles_unklar Die Dividende war ein 'Vertrauensbeweis' an die Investoren, dass man zu seinem Wort bezüglich der Ausschüttungspraxis steht. Es war kurzfristig ein zu 'teurer' Kurs bei deinem Einstieg. Aber wenn Corona Geschichte ist, die Produktionsverhältnisse i. B. in SA wieder 'normal' und eine Erholung der Weltwirtschaft absehbar ist, wird auch das wieder.☺

Auf die Dividende würde ich gerne verzichten. Nach dem Kauf der Sibanye-Aktie vor gut drei Wochen habe ich zwar eine Dividende von 142 € erhalten, gleichzeitig aber auch einen Kursverlust von 4.188 € erlitten. Das ist ja wohl ein kleiner Unterschied!