Strategy B WKN: 722713 ISIN: US5949724083 Kürzel: EOU Forum: Aktien User: WhiteRussian

Finde ich schon stark. War wohl schon viel eingepreist

Warum dann strategy abverkauf? 🤔

Jo, kein Hexenwerk, wohl richtig.. Ich hatte die KI ( ( Chat GPT Pro Version ) tatsächlich nach ein paar mir bekannten Aktien und zudem nach einigen ihr vielversprechenden Titeln um eine möglichst umfangreiche Tiefen- Analyse gefragt. ( Sie sparte sich jegliche Charttechnik ) Und sie hat bei den UNS vielversprechen angesehenen Aktien von sich aus gefragt ob sie mich täglich über Kursrelevante Veränderungen hinsichtlich News, Ergebnisse usw...auf dem Laufenden halten soll. Das nennt sie dann halt "Überwachung" . Aber es geht eben nicht nur um die reine News, sondern eben auch um die genaue Analyse und Bedeutung der News, besonders in Hinblick auf das Gesamt- Konzept und natürlich die weiteren Aussichten. Das selektiert und filtert das oftmalige tägliche vielfältige allgemeine Blatterrauschen , das einem schnell mal vor lauter Bäumen den Wald nicht sehen lässt.. Hin zu mehr Essenz.. Ich habe diese täglichen Berichte der Überwachung selber mal so salopp " Tool " genannt. Es hat jetzt keinen Button, es ist halt eher so wie unser sonstiger Plausch eine Art Meinungsaustausch, nur sie scannt und selektiert die Basics, liefert die Daten und gibt Anhand eines roten Pins mir Bescheid über mögliche essentielle Veränderungen. Habe ich ja auch erst vorgestern Abend eingerichtet, vondaher, ob es gut funktioniert weiß ich noch nicht. Doch die genaue Analyse von der Cipher Nachricht hat mich jetzt schon beeindruckt. Weiteres bleibt mal abzuwarten, vielleicht war es ja nur Zufall, oder Glück ? Wobei, hier ist sicherlich zu beachten, das Sie die Cipher Analyse um einige Stunden vor US Börsenstart leichter zu gewichten wusste.., normalerweise ist es ja an der Börse eher so wie bei dem Hase und Igel- Spiel. Kaum kommt eine News hat der Kurs, also der Markt bereits vorher reagiert. Hier was es wie gesagt vielleicht auch nur etwas Timing- Glück.We will See.., es geht ja auch nicht so sehr um das tägliche Up- Side - Down. Ich trade ja nicht..., sondern eher um die möglichst genauen Aussichten und entsprechend einer KI um Wahrscheinlichkeiten. Sie nennt das Ganze übrigens : Deep- Dive Investmentalanalyse und sie geht dabei wie folgt vor : „Fundamentale Investmentanalyse“ : Dabei geht unsere Analyse allerdings etwas weiter als eine klassische Fundamentalanalyse, weil wir mehrere Ebenen miteinander verbinden: Fundamentalanalyse: Umsatz, Wachstum, Margen, Cashflow, Verschuldung, Bewertung, KGV/EV-Sales usw. Qualitative Unternehmensanalyse: Geschäftsmodell, Wettbewerbsvorteile, Management, Marktstellung. Growth-Analyse: organisches Wachstum, TAM, Skalierbarkeit, zukünftige Wachstumstreiber. Risiko-/Szenarioanalyse: Bull-, Base- und Bear-Szenarien sowie mögliche Stolpersteine. Makro- und Branchenanalyse: Zinsen, Konjunktur, KI-Investitionszyklus, Bitcoin-Zyklus usw. Investment-Monitoring: anschließend beobachten wir, ob sich die ursprüngliche Investmentthese durch Quartalszahlen, Guidance oder andere Entwicklungen verändert. " Jo klingt erstmal recht schmissig.., wir werden sehen ob sie das auch weiterhin gut macht.... Und ehrlich hätte ich diese heutige Nachricht über Cipher , "Bei Cipher Digital hat ERCOT jetzt die 3,2 GW der texanischen Projekte konkret klassifiziert. Davon erhielten 1,1 GW den Status „Conditional Base Load“: Stingray 100 MW und Colchis sogar 1.000 MW. Weitere 2,1 GW wurden als „Conditional Studied Load“ eingestuft: Mikeska 500 MW, Apollo 900 MW, Stingray Phase II 200 MW und McLennan 500 MW. Besonders interessant: 1,4 GW bei Mikeska und Apollo erfüllen die Partial Capacity Load Requirements" nur " nackt" wo gelesen,..ja nun....hätte ich das wohl erstmal weder verstanden , noch zu gewichten gewusst...,und wahrscheinlich nicht einmal mehr komplett gelesen..., hingegen war die von ihr folgende Analyse sehr klug , schlüssig und nachvollziehbar und sie hatte erstmal den richtigen Riecher...

Geht wahrscheinlich doch nochmal deutlich unter die 110$. Allen viel Durchhaltevermögen.

Aiaiai..

https://x.com/DeItaone/status/2100288188472316273

FED-DOT-PLOT SIGNALISIERT „HAWKISH“ – HÖHERE ZINSEN FÜR LÄNGER Der neue Fed-Dot-Plot zeigt, dass 12 von 18 Fed-Mitgliedern bis zum Jahresende noch eine weitere Zinserhöhung um 25 Basispunkte erwarten. Damit würde der Leitzins auf 4,125 % steigen. Vier Mitglieder rechnen sogar mit einem Niveau von 4,375 %. Das „hawkishe“ Signal reicht deutlich über 2026 hinaus: 14 Mitglieder erwarten, dass die Zinsen Ende 2027 über dem heutigen Niveau liegen werden. Für 2028 liegt der Median bei 3,9 %, gegenüber zuvor erwarteten 3,4 %. Auch der langfristige („Longer-run“) Zinssatz wurde auf 3,2 % angehoben. Das deutet darauf hin, dass die Fed-Mitglieder zunehmend davon ausgehen, dass der neutrale Zinssatz – also das Zinsniveau, das die Wirtschaft weder stimuliert noch bremst – höher liegt als bisher angenommen.

Die @FederalReserve hat den Leitzins wie erwartet um 25 Basispunkte angehoben. 🇺🇸🏦👀

was für ein tool soll das sein?

„Tool der KI Überwachung“…was muss ich mir darunter vorstellen? Löcherst du eine KI wie GPT und fütterst die mit Daten oder bist du beim Gebrauch einer App inkl. einem KI-Assistenten zwecks „Überwachung“?

Nochmals zu der KI Aktien Überwachung . Ich hatte neben Makro- Analyse und den bereits zitierten MSTR und Meta noch ein paar andere Kandidaten in die tägliche Überwachung integriert, so kam heute Morgen gleich eine hochwahrscheinliche Kursrelevante Meldung zu Cipher, bezüglich des Ausbaus ihrer Netzwerkapazität Erstaunlicherweise hatte der Kurs in DE erstmal darauf überhaupt nicht reagiert. Kurz nach US- Börsenstart als dann auch die besagte Meldung über die News- Ticket ging machte der Kurs dann tatsächlich einen zeitweiligen und noch andauernden 16 % Sprung gen Norden. Wohl kein Zufall... Ich bin tatsächlich beeindruckt über das Tool der KI Überwachung. Kann ich euch bei euren entsprechenden Favoriten erstmal wärmsten empfehlen...

Teil 2 : 5. Das größte Risiko bei Strategy ist heute nicht Bitcoin allein Es ist die laufende Finanzierungskostenmaschine. Alle Preferred Shares verlangen Dividenden. Besonders STRC. STRC zahlt aktuell: 12 % jährlich und die Ausschüttung erfolgt inzwischen halbmonatlich. � Strategy Im zweiten Quartal 2026 entfielen bereits: 400,7 Mio. $ Preferred Dividends auf nur ein Quartal. � Strategy Das ist keine Kleinigkeit mehr. Auf annualisierter Basis reden wir bereits über eine Belastung in der Größenordnung von: ~1,6 Mrd. $ wenn man Q2 schlicht hochrechnet. Und das Softwaregeschäft selbst verdient natürlich bei weitem nicht genug Geld, um diese Summen zu tragen. Strategy finanziert diese Verpflichtungen letztlich aus: neuem Kapital, Cash-Reserven, Kapitalmarkttransaktionen und gegebenenfalls Bitcoin-Verkäufen. Damit gibt es jetzt eine Art BTC-Hurdle Rate. Strategy selbst bezifferte sie zuletzt auf: 10,8 % Das bedeutet vereinfacht: Bitcoin muss langfristig stärker steigen als die effektiven Kapitalkosten, damit die Finanzierung wirklich wertsteigernd für MSTR bleibt. � Strategy Das ist eine extrem wichtige Kennzahl. 6. Aber die Bewertung von MSTR ist inzwischen viel vernünftiger geworden Und hier wird es interessant. MSTR stand zuletzt um: 131 $ Fully diluted Market Cap ungefähr: 50,3 Mrd. $ Bitcoin-Bestand: ~65 Mrd. $ � mNAV Auf den ersten Blick könnte man sagen: „Moment, dann handelt Strategy ja sogar unter seinem Bitcoin-Bestand!“ Ganz so einfach ist es leider nicht. Denn vom BTC-Vermögen müssen gedanklich die Senior Claims abgezogen werden. Eine vernünftige CEBE-Betrachtung, also „Common Equity Bitcoin Exposure“, kommt momentan ungefähr auf: 568.000 BTC die nach den Senior Claims wirtschaftlich den normalen Aktionären zugerechnet werden können. Von insgesamt 845.050 BTC. � mNAV Das heißt: Rund ein Drittel der Bitcoin-Substanz ist gedanklich bereits durch Preferreds und Debt belastet. Trotzdem handelt MSTR momentan nur ungefähr bei: 1,1× bereinigtem Bitcoin-NAV je nach Methodik. � mNAV + 1 Das ist erheblich günstiger als frühere Euphoriephasen. 7. Und daraus entsteht ein interessantes asymmetrisches Setup Bei MSTR sehe ich momentan drei Szenarien. 🐻 Bitcoin bleibt bei 60–80k Dann wird das Modell unangenehm. Preferred Dividends laufen weiter. Kapitalaufnahme wird schwieriger. Bitcoin Yield pro Aktie sinkt. Möglicherweise müssen weitere BTC verkauft oder Common Shares emittiert werden. Dann kann MSTR auch bei seitwärts laufendem Bitcoin weiter fallen. 🟡 Bitcoin steigt auf 100–120k Dann beginnt die Struktur wieder deutlich angenehmer zu funktionieren. Der BTC-NAV wächst. Senior Claims bleiben nominal weitgehend gleich. Der wirtschaftliche Bitcoin-Anteil der Common Equity wächst überproportional. 🟢 Bitcoin geht Richtung 150k+ Dann entsteht wieder der bekannte MSTR-Turbo. Denn beispielsweise: 845.000 BTC × 150.000 $ = 126,8 Mrd. $ BTC-Wert. Die Senior Claims steigen dabei nicht proportional. Damit wandert ein immer größerer Teil der zusätzlichen Bitcoin-Wertsteigerung direkt in die Common Equity. Das ist der eingebaute Finanzhebel. Und genau deshalb kann MSTR in einem starken Bitcoin-Bullenmarkt BTC weiterhin deutlich outperformen.

Sooo langsam beginne auch ich wieder etwas tiefer in die Invest- Geschichte einzusteigen : Habe dazu in den letzten Tagen viel mit der KI neben Makro- Analyse Dutzende von Branchen und Aktien detailliert analysieren lassen , da durfte selbstverständlich auch MSTR nicht fehlen und ist auch deshalb in regelmäßiger KI Überwachung integriert. Für die Profs hier im Forum sicher nichts Neues , aber trotzdem mal die aktuelle Einschätzung der KI : TEIL 1 : Was bei beiden ( Metaplanet Vergleich ) inzwischen wichtiger ist als die bloße Zahl der Bitcoin: Wie viele Bitcoin wirtschaftlich auf eine heutige Aktie entfallen, nachdem Verwässerung, Schulden und Preferred Shares berücksichtigt sind. Genau da unterscheiden sich die beiden inzwischen deutlich. 1. Strategy: aus dem Bitcoin-Hebel ist ein Kapitalmarkt-Konzern geworden Strategy hält aktuell rund: 845.050 BTC Einstand insgesamt etwa: 63,73 Mrd. $ Durchschnittlicher Kaufpreis: 75.412 $ je BTC Stand 7. September 2026. � SEC Bei einem Bitcoin-Kurs um derzeit rund 77.000 $ liegt Strategy damit nur knapp oberhalb seines durchschnittlichen Einstandspreises. Das ist bemerkenswert. Vor ein paar Jahren bestand die Investmentthese praktisch aus: Bitcoin steigt → MSTR steigt stärker. Heute ist die Maschine wesentlich komplizierter. Strategy besitzt inzwischen neben MSTR eine ganze Familie aus Preferred Shares: STRC STRF STRK STRD STRE sowie noch rund 6,7 Mrd. $ Convertible Debt. � Strategy + 1 Und damit verändert sich die wirtschaftliche Reihenfolge. Die normalen MSTR-Aktionäre stehen hinten. Vor ihnen stehen zuerst: Schulden → Preferred Shares → erst danach Common Equity. Das ist inzwischen der wichtigste Punkt bei Strategy. 2. Wie groß ist der Senior-Anspruch inzwischen? Eine aktuelle Berechnung auf Basis der Strategy-Daten kommt ungefähr auf: Convertibles: 6,71 Mrd. $ plus Preferred Stock: STRC: ~9,64 Mrd. $ STRD: ~1,40 Mrd. $ STRF: ~1,28 Mrd. $ STRK: ~1,40 Mrd. $ weitere Preferreds einschließlich STRE: ~0,9 Mrd. $ Damit steht mittlerweile ein Senior-Claim-Block von grob über 21 Mrd. $ vor den normalen MSTR-Aktionären. � mNAV Das ist enorm. Aber dafür hat Strategy eben auch: 845.050 BTC und aktuell mehrere Milliarden Dollar Liquidität. Zum 7. September: USD Reserve: 5,10 Mrd. $ zusätzliches Cash: 1,44 Mrd. $ � SEC Das reduziert das akute Refinanzierungsrisiko erheblich. 3. Was ich an Strategy inzwischen sogar besser finde Strategy hat auf die Schwäche des Bitcoin-Marktes überraschend vernünftig reagiert. Früher war das Motto im Grunde: alles freie Kapital → Bitcoin. Inzwischen macht das Unternehmen tatsächlich Kapitalmanagement. Es hat 2026: 1,5 Mrd. $ Convertible Debt zurückgekauft und dabei etwa 8 % unter Nominalwert bezahlt. � Strategy Und Strategy kauft inzwischen auch Preferred Shares unter ihrem Nominalwert zurück. Zum Beispiel STRC. Ende Juli kaufte Strategy STRC im Nominalwert von knapp 29 Mio. $ für etwa 25 Mio. $ zurück, also mit ungefähr: 13,5 % Abschlag � Strategy Das ist wirtschaftlich sinnvoll. Wenn man 100 $ zukünftige Verpflichtung für 86,50 $ beseitigen kann, entsteht Wert für die verbleibenden Kapitalgeber. 4. Und erstmals verkauft Strategy auch Bitcoin Das ist vielleicht die größte philosophische Änderung. Im Juni/Juli hat Strategy tatsächlich Bitcoin verkauft. Unter anderem: 1.363 BTC zu ~59.256 $ und anschließend: 2.225 BTC zu ~60.773 $. Das Geld wurde verwendet, um Preferred-Dividenden zu zahlen beziehungsweise die USD-Reserve wieder aufzufüllen. � SEC 2026 wurden bis Ende Juli insgesamt ungefähr: 218 Mio. $ Bitcoin verkauft. � Strategy Das hätte Saylor vor einigen Jahren vermutlich noch wie Häresie behandelt. 😄 Aber wirtschaftlich finde ich diesen Schritt vernünftig. Strategy ist inzwischen kein simples „HODL-Unternehmen“ mehr. Es ist eine: Bitcoin-basierte Kapitalstrukturmaschine.

https://x.com/BitbullTrading/status/2100163098212708769

Die Reaktion zeigt sich jetzt auch On-Chain: Innerhalb von 24 Stunden wurden 23.200 #Bitcoin mit Verlust an Börsen transferiert, die größte Kapitulation kurzfristiger Anleger seit einem Monat. 📉