VAPIANO SE INH. O.N. Forum: Community User: BörsenGermane

Jo, ich auch

und weiter runter. wo soll die bewertung denn noch hin, werdenachkaufen

Ich guck mir das mal bis zu den Zahlen im Nov. an. Denke bis dahin ist noch zähneklappern angesagt

@Chip So ähnlich sehe ich es auch. Das Problem ist nur, dass der Plan den break-even zu erreichen 2020 ist. Erst dann hat man die berichteten kennziffern, die dann in Ordnung wären. Also dann lieber Geld in den 2 Jahren woanders investieren oder noch tiefere Kurse abwarten oder einen guten Kurs erwischen in den nächsten Wochen.

Die kleine Erholung gestern wieder komplett abverkauft und neues Allzeittief. Da geht's wohl noch tiefer. Da ich eh nur mit kleinen Beträgen hier drin bin, werde ich bald meine Stückzahl verdoppeln. Die Frage ist nur welches Limit ich in meine Kauforder einticker. Mometan ist glaube weitere Tiefs abwarten die beste Variante.

Also die aktuelle Bewertung find ich ehrlich gesagt übertrieben. Umsatz 2018 (Vorstandsprognose mindestens) 385 Mio Bewertung 221 Mio. Stellen wir uns Mal vor Vapiano schafft tatsächlich die 5% Marge -> 19 Mio. KGV wäre dann bei 11,63 Übrigens EBIT dieses Jahr vorraussichtlich min. 43 Mio. Halte ich auch für nicht verkehrt. Wäre Kurs/EBIT Verhältnis von 5,26

Heute mal ole, genau, whoop whoop! Mein 19 € irgendwas sehe ich nicht mehr. Und nachkaufen... Warum muss immer alles so anstrengend sein... :-/

Danke und heute mal ole

@jass Im ersten Halbjahr sogar Rückgang von 0,8 Prozent. Schau dir die halbjahreszahlen mal an. Deswegen ging es ja auch so runter. In Deutschland haben wir noch ein kleines Plus

Der Umsatz steigt doch, ach der bereinigte je m2!!! Wo habt Ihr das her dass das so sein soll? Im letzten Bericht von der HV steht das doch drin! Ca. + 4%

so sehe ich das auch. Und die marge kann in den folgenden jahren auch über den 5% liegen, da der durschnittliche Umsatz pro Kunde mit 11,70 € auf einem guten Niveau ist und weiter steigt. Es ist nicht alles so schlecht wie hier zum teil behauptet. Einzig die Kosten sind zu hoch und diese werden durch Skalierungseffekte der Expansion gesenkt.

@Chris Die Aktie war echt überteuert. Ich Ärger mich auch echt tierisch, dass ich bei 19 meine 1.position eröffnet habe, obwohl ich selbst gesagt habe die Aktie ist nicht billig. Ich hatte aber die Expansion wahrscheinlich zu optimistisch eingeschätzt. Mittlerweile glaube ich aber schon, dass wir halbwegs fair bewertet sind, obwohl noch gut platz nach unten ist. Umsatz wächst zwar auf vorhandener Fläche nicht mehr, aber es werden ja noch reichlich Restaurants eröffnet. Sollten wir also 2020 bei 500 Millionen Umsatz ankommen und vielleicht ne Marge von 5 Prozent Gewinn erreichen wäre der aktuelle Preis gerechtfertigt. Da aber noch Unsicherheit herrscht wie sich Umsatz und Gewinn entwickeln, kann es durchaus auf auf die Bereiche 5 oder 6 Euro gehen. Wenn man natürlich die Probleme in den Griff bekommt und international auch gut ankommt, kann es natürlich auch noch ne große Nummer werden. Aber aktuell sind die Probleme im vordergrund

Bis hier alles gelöst ist, dauert es wahrscheinlich noch bis zum Sanktnimmerleinstag. Die Aktie war einfach absolut überbewertet.

Letztendlich steht und fällt das Unternehmen mit der Lösung ihrer Probleme. Das verspricht aber auch noch keine Steigenden Kurse. Ob massive Expansion in nicht zündende Länder dafür förderlich ist vermag ich nicht zu beurteilen. Irgendwas wird man sich ja dabei denken. Man muss aber auch sehen, dass die skandis eine ganz andere Esskultur haben als wir. Alles viel gesünder und frisch. Vll gibt es daher dort die startschwierigkeiten, da Vapiano als Fastfood angesehen wird und erst vom Gegenteil überzeugen muss. Spekulation meinerseits. Bei 5 - 6 Euro würde ich mal ne kleine Position starten. In der Hoffnung der Laden knickt nicht ein und sie bekommen die Kurve.

Es lässt sich relativ gut nachvollziehen wie gut die skandinavischen Restaurants performen. Google zeigt ja die Auslastung an und auffällig ist nach dem was ich gesehen habe, dass das Mittagsgeschäft nicht so gut läuft wie in Deutschland. Zudem haben die Skandis wohl ein größeres Problem damit auf ihr Essen zu warten, auch die Qualität stimmt dort nicht, zumindest deuten die Rezensionen darauf hin. Die App ist augenscheinlich eine Katastrophe und alles andere als eine gute Werbung (siehe Google play store). Die Wartezeiten kann man damit wohl nicht sinnvoll umgehen. Also ich sehe da noch viele Baustellen.

Endlich mal einigermaßen konstruktive Kritik und nicht nur dummes Gelaber. Meine Meinung: Das die Restaurants nicht zünden kann man so nicht sagen, die Umsätze sind nicht sooo schlecht, die restaurants meist gut gefüllt. Anders die Kosten, die sind viel zu hoch. Aber an neuen Konzepten wird gearbeitet, aktuell werden alle Restaurants nach und nach auf ihre Effizienz überprüft (OPEX Programm). Außerdem wird viel auf digitalisierung gesetzt und neue elektronische bestellterminals werden aufgebaut um personal einzusparen. Ob Vapiano damit erfolg haben wird steht in den sternen. aber wenn jemand behauptet das er genau weiß wie es in 2 jahren aussieht und das der kurs im keller sein wird disqualifiziert sich selber.