VONOVIA WKN: A1ML7J ISIN: DE000A1ML7J1 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Da muss sich das Gericht mit Aktienkursen und erwartbaren Renditen auseinander setzen. Es braucht viel höhere Mieten damit mehr gebaut wird.

https://www.stuttgarter-zeitung.de/inhalt.urteil-in-stuttgart-vonovia-scheitert-mit-unzulaessiger-mieterhoehung.74a09b8c-8c2b-4951-9c82-452888c6f97a.html

Wir hatten schon Mietnomaden und jemand der eine gesamte Wohnung demoliert hat.

Hab hierzu mal die AI gefragt und folgendes als Antwort erhalten; Vergleich mit Peers (Deutsche/Europäische REITs) Vonovia-Peers wie LEG Immobilien oder ehemalige wie Deutsche Wohnen (übernommen 2021) handeln bei ähnlichen OCF-Multiples: • LEG Immobilien: EV/OCF ~13–15 (stabile Mietportfolios, vergleichbare LTV ~45 %). • Aroundtown (büroorientiert): P/OCF ~11–12, aber höheres Risiko durch Büromärkte. • Europäische REITs (z. B. Covivio): Median EV/OCF ~14 (Scope Ratings), mit 3–4 % Mietwachstum. Vonovia profitiert von Skaleneffekten (565.000 Einheiten), aber leidet unter regulatorischen Risiken (z. B. Mietregulierung). Branchenweit sind 10–15 üblich; 12–14 ist fair, da Vonovia’s Cashflow-Wachstum (27 % YoY Operating FCF) überdurchschnittlich ist. Also Fairer Wert für Vonovia wär zwischen 27,70 und 32,30€ mit Multiple von 12-14.

+ steteiger Wertverlust über die letzten Jahre. Anders als das Haus, was je nach Wohnlage nach ein paar Jahren schon 200k+ teurer geworden ist.

Das ist auch meine Meinung. Natürlich hat Vonovia gerade auch etwas negativen Ruf in den Gazetten. Einige Mieter beschweren sich über die Zustände. Das sollte geregelt werden. Aber das wäre auch wenn alles 100% i.O. wäre. Ich habe auch schon darüber nachgedacht noch ein Haus zu kaufen und zu vermieten. Aber ich hatte mit schlechten Mietern auch so meine Kosten. Deshalb überlasse ich das den Profis. Ist der Kurs unten kaufe ich nach wenn nicht läuft es mit. Hauptsache ne Divi >4% M.M.

🤔 Meine Mieten steigen aber permanent und fallen nicht so wie der Kurs hier. Die Rendite ist nach wie vor eher bescheiden und dann das Kursrisiko. 🤔😥🙈

Wir werden sehen.

und deutlich unlukrativer

Für 23,97 nachgekauft. Deutlich unproblematischer als selber zu vermieten.

oder 23,1, wenn man einen Multiplikator von 10 ansetzt. der einzige Grund warum es über diesem üblichen liegen sollte ist dass es dax ist.

Multipliziert mit dem operativen Cash-Flow pro Aktie in Höhe von 2,31 EUR auf die letzten 4 Quartale ergibt sich für die Vonovia Aktie ein fairer Wert von 43,95 EUR. Der aktuelle Kurs von 24,00 EUR liegt 45,4% unter diesem fairen Wert, was einer Unterbewertung der Aktie entspricht.

Vonovia wird trotz aller Umstände als unterbewertet angesehen.

Bitte nicht

hier wirds wohl noch tiefer...https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/vonovia-im-sinkflug-das-steckt-dahinter-20391790.html

Okay verständlich aber wenn die ezb nicht mit macht weil makrodaten wie inflation und preisentwicklung der ezb nicht passt dann mhhh... Ich hatte nich schon mal auf lagarde verlassen und das ging richtig in die Hose.. das war zur zeit minus Zins und jeder meinte die ezb müsste sich rausbewegegen..am ende hattest die ezb um 2 jahre verschlafen und es gab ruckartig starke zinsentscheidungenen. ..so viel Geduld und Luft hatte ich nicht und konnte davon partizipieren.