VONOVIA WKN: A1ML7J ISIN: DE000A1ML7J1 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die Dividende war attraktiv als ich zu 19€ eingesammelt hab 🤣

Verstehe ich nicht, wieso sollten die shorten?

Hoffentlich verbrennen sie sich die Finger, wenn Ende des Monats der Run auf die attraktive Dividende beginnt. Ich hab jetzt auch 500 Aktien im Depot. Das muss erst einmal reichen

Die Wandelanleihe wird zwar im Frankfurter Freiverkehr für Privatanleger handelbar sein, aber ich sehe da nur wenige, die mit der Stückelung von 100.000 Euro gut leben können. Das ist eher etwas für institutionelle Investoren, die auf ein Comeback von Vonovia in den nächsten 5 bis 7 Jahren wetten.. Mir erscheint die Serie B attraktiver zu sein

Sobald die Amerikaner aufwachen, wird sofort geshortet hier

Lohnt sich das eigentlich als Kapitalgeber? Kommt ja nicht viel bei rum, oder? Bekommt man doch mehr Dividende. Oder sehe ich das falsch?

Die Wandelanleihe ist nicht blöd, sondern eine sinnvolle Sache zur Finanzierung und einem vernünftigen Schuldenmanagement. Der Markt beginnt das allmählich zu begreifen

So einen Zins hätte ich auch gerne!

Zunächst mal gar nicht so schlecht. Der Zeitpunkt war wohl auch glücklich weil die Zinsen wieder steigen. Also alles richtig gemacht.

Ohne Wandlung liegt die Verzinsung der Papiere bei 1,25 (A) beziehungsweise 1,75 (B) Prozent. Der anfängliche Wandlungspreis liegt bei Serie A bei 39,41 Euro und bei Serie B bei 40,82 Euro. Aktuell notiert die Vonovia-Aktie bei 28,22 Euro./he/men

AD-HOC-MITTEILUNG Öffentliche Bekanntgabe von Insiderinformationen gemäß Artikel 17 Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 über Marktmissbrauch (Marktmissbrauchsverordnung - MAR) Vonovia gibt erfolgreiche Platzierung von EUR 1.300 Millionen Wandelanleihen bekannt Bochum, 13. Mai 2025 - Vonovia SE ("Vonovia" oder die "Gesellschaft") gibt die erfolgreiche Platzierung von zwei Serien nicht nachrangiger, nicht besicherter Wandelanleihen bekannt. Die erste Serie von Anleihen in einem Gesamtnennbetrag von EUR 650 Millionen wird am 20. Mai 2030 fällig ("Serie A Anleihen"), und die zweite Serie von Anleihen in einem Gesamtnennbetrag von EUR 650 Millionen wird am 20. Mai 2032 fällig ("Serie B Anleihen" und zusammen mit den Serie A Anleihen die "Anleihen"). Die Anleihen werden in neue und/oder bestehende, auf den Namen lautende Stammaktien ohne Nennwert der Gesellschaft (die "Stammaktien") wandelbar sein. Das Bezugsrecht der bestehenden Aktionäre der Gesellschaft auf den Bezug der Anleihen wurde ausgeschlossen. Die Gesellschaft wird einen Bruttoerlös von insgesamt EUR 1.300 Millionen erhalten und beabsichtigt, den Nettoerlös aus der Ausgabe der Anleihen für allgemeine Unternehmenszwecke einschließlich der Refinanzierung von Schulden zu verwenden. Die Anleihen wurden im Wege eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens ausschließlich institutionellen Investoren in bestimmten Jurisdiktionen außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika ("Vereinigte Staaten") gemäß Regulation S des U.S. Securities Act von 1933, in der jeweils gültigen Fassung, im Rahmen einer Privatplatzierung (das "Angebot") angeboten. Die Anleihen mit einem Nennbetrag von jeweils EUR 100.000 werden zu 100% ihres Nennbetrags ausgegeben. Die Serie A Anleihen werden keine periodischen Zinsen tragen. Sofern die Serie A Anleihen nicht zuvor gewandelt, zurückgezahlt oder zurückgekauft und gekündigt wurden, werden die Serie A Anleihen bei Fälligkeit am 20. Mai 2030 zu ihrem aufgezinsten Rückzahlungsbetrag (Nennbetrag zuzüglich Rückzahlungsprämie) in Höhe von 106,43% ihres Nennbetrags zurückgezahlt, was einer jährlichen Rendite bis zur Fälligkeit von 1,25% entspricht, falls keine Wandlung erfolgt. Der anfängliche Wandlungspreis der Serie A Anleihen beträgt EUR 39,41, was einer Wandlungsprämie von 40,0% über dem Referenzaktienkurs von EUR 28,15 entspricht. In Anbetracht des aufgezinsten Rückzahlungsbetrags bei Fälligkeit beträgt der anfängliche effektive Wandlungspreis EUR 41,95. Die Gesellschaft hat die Möglichkeit, die noch ausstehenden Serie A Anleihen vollständig, aber nicht teilweise, zu ihrem aufgezinsten Rückzahlungsbetrag jederzeit zurückzuzahlen, (i) wenn am oder nach dem 19. Juni 2028 der Wert der den Anleihen zugrunde liegenden Stammaktien 130% ihres dann geltenden aufgezinsten Rückzahlungsbetrags über einen bestimmten Zeitraum erreicht oder übersteigt; oder (ii) wenn weniger als 20% des ursprünglich ausgegebenen Gesamtnennbetrags der Serie A Anleihen ausstehen.

Ja habe auch auch das Gefühl. Das Kursziel ist gut/ ok. Dividende ist super ....und dann das mit der blöden Anleihe

Die Serie A Anleihen werden keine periodischen Zinsen tragen. Sofern die Serie A Anleihen nicht zuvor gewandelt, zurückgezahlt oder zurückgekauft und gekündigt wurden, werden die Serie A Anleihen bei Fälligkeit am 20. Mai 2030 zu ihrem aufgezinsten Rückzahlungsbetrag (Nennbetrag zuzüglich Rückzahlungsprämie) in Höhe von 106,43% ihres Nennbetrags zurückgezahlt, was einer jährlichen Rendite bis zur Fälligkeit von 1,25% entspricht, falls keine Wandlung erfolgt. Der anfängliche Wandlungspreis der Serie A Anleihen beträgt EUR 39,41, was einer Wandlungsprämie von 40,0% über dem Referenzaktienkurs von EUR 28,15 entspricht. In Anbetracht des aufgezinsten Rückzahlungsbetrags bei Fälligkeit beträgt der anfängliche effektive Wandlungspreis EUR 41,95. Die Gesellschaft hat die Möglichkeit, die noch ausstehenden Serie A Anleihen vollständig, aber nicht teilweise, zu ihrem aufgezinsten Rückzahlungsbetrag jederzeit zurückzuzahlen, (i) wenn am oder nach dem 19. Juni 2028 der Wert der den Anleihen zugrunde liegenden Stammaktien 130% ihres dann geltenden aufgezinsten Rückzahlungsbetrags über einen bestimmten Zeitraum erreicht oder übersteigt; oder (ii) wenn weniger als 20% des ursprünglich ausgegebenen Gesamtnennbetrags der Serie A Anleihen ausstehen.

Ich habe mal eine Frage in die Runde, ob ich etwas falsch verstanden habe. Also eine Wandlung wäre doch nur dann sinnvoll, wenn der Aktienkurs über 40€ stehen würde oder? Anderenfalls würde kein Tausch in Aktien Sinn machen oder nicht? Somit würde die Verwässerung ja nur dann eintreten, wenn wir ein Kursplus von mehr als 40% erreicht haben. Oder liege ich da falsch? Und wenn das so wäre, hätte vonovia quasi eine Kapitalerhöhung zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem bereits heute festgelegten deutlich höheren Kurs durchgeführt. Das Risiko trägt doch dann im Endeffekt der Erwerber der Wandelanleihe. Wenn das auch so wäre, verstehe ich die Kursreaktion nicht.

Sobald der Kurs fahrt aufnimmt, kommt immer eine schlechte Nachricht (jetzt Wandelanleihen) und wird gedrückt

Was ist so lustig daran wenn jemand mehr Dividende bekommt du 🤡 Gehe endlich mal zum Arzt und lasse dir Tabletten für dein Gehirn auf schreiben. 😉