VONOVIA WKN: A1ML7J ISIN: DE000A1ML7J1 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Finale Empfehlung Im Basis-Szenario (Fed Rate 3,5%) ergibt sich ein prognostizierter Schlusskurs von 35,22 EUR für den 1. September 2026. Dies entspricht einem Kurspotenzial von +27,7% gegenüber dem aktuellen Kurs von 27,57 EUR und liegt 1,5% über dem Analysten-Konsens von 34,68 EUR. Positive Faktoren für diese Prognose Trendwende bei Immobilienbewertungen bestätigt (+1,3% H1 2025) Starkes operatives Momentum (EBITDA +12%, Cash Flow +53%) Value-Add-Geschäft wächst um +77% und wird zum wichtigen Ertragstreiber Nachhaltige Mietsteigerungen von 4,4% p.a. bei niedriger Leerstandsquote Neuer CEO Luka Mucic (ex-SAP CFO/COO) mit starkem Track Record​ Schuldenabbau und Verbesserung der Finanzstruktur Risikofaktoren Hohe Verschuldung mit LTV von 47,7%​ Politische Risiken durch Mietpreisbremse und Regulierung Makroökonomische Unsicherheiten (Rezessionsrisiken, Arbeitsmarkt) Wohnungsverkäufe reduzieren langfristig den Bestand Fazit Die Kombination aus sinkenden Zinsen und fundamentaler Geschäftserholung spricht für einen Vonovia-Kurs von rund 35 EUR bis September 2026. Dies liegt im Einklang mit den Analystenschätzungen und reflektiert sowohl die Zinskorrelation als auch die operative Verbesserung des Unternehmens. Habe die herangezogenen Werte der KI nicht nachgeprüft. Kann also auch Mist sein aber als Demo für KI Anlyse ganz interessant ;)

Ich bin ja, zugegeben, kein freund von Analysen der KI. Dennoch habe ich mir heute mal den Spaß gemacht die monatlichen US-Zinssätze mit den Schlusskursen des jeweiligen ersten Handelstages des Monats auf 5-jahres-Basis zu notieren und es der KI zur Analyse vorzulegen. Ich wollte daraus abgeleitet den wahrscheinlichsten Schlusskurs am 1.9.2026 wissen. Das kam dabei raus: Prognose Vonovia-Schlusskurs am 1. September 2026: Unter Berücksichtigung von Geschäftsberichten und Marktausblick Basierend auf der Korrelationsanalyse zwischen Fed Funds Rate und Vonovia-Aktienkurs sowie den aktuellen Geschäftszahlen und Analystenschätzungen ergibt sich folgendes umfassendes Bild: Fundamentale Geschäftsentwicklung 2025 Vonovia hat im ersten Halbjahr 2025 eine beeindruckende operative Wende vollzogen. Das Adjusted EBITDA stieg um 12% auf 1.419 Mio. EUR, während der Adjusted EBT um 11% auf 984 Mio. EUR zulegte. Besonders bemerkenswert ist der Operating Free Cash Flow mit einem Sprung von +53% auf 1.172 Mio. EUR.​ Die wichtigste Trendwende: Die Immobilienwerte stiegen im ersten Halbjahr 2025 erstmals seit Jahren wieder um +1,3%. Dies signalisiert, dass die Talsohle am deutschen Immobilienmarkt durchschritten ist. Die durchschnittliche Monatsmiete in Deutschland erhöhte sich auf 8,05 EUR/m² (+4,6% YoY), bei einer stabilen Leerstandsquote von nur 2,1%.​ Aufgrund dieser starken Entwicklung hat Vonovia seine Prognose für 2025 angehoben: Das Adjusted EBT soll nun bei 1,85-1,95 Mrd. EUR liegen (vorher 1,75-1,85 Mrd. EUR), das EBITDA am oberen Ende der Spanne von 2,7-2,8 Mrd. EUR.​ Ausblick bis 2028 Vonovia strebt bis 2028 ein EBITDA von 3,2-3,5 Mrd. EUR an, was einem Wachstum von rund 30% entspricht. Das Value-Add-Geschäft (Modernisierungen, Energiedienstleistungen) wuchs im ersten Halbjahr 2025 bereits um beeindruckende +77%.​ Analysten-Konsens für 2026 24 Analysten haben ein durchschnittliches Kursziel von 34,68 EUR für 2026 abgegeben, was einem Potenzial von +25% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die DZ Bank sieht sogar ein Kursziel von 36,00 EUR und empfiehlt den Kauf.​ Für 2026 erwarten Analysten: EBITDA: ~3,1 Mrd. EUR (+11,5% vs. 2025)​ Nettogewinn: ~3,9 Mrd. EUR​ EPRA NTA pro Aktie: ~45 EUR (stabil)​ Korrelation mit Fed Zinssatz Die statistische Analyse zeigt weiterhin eine sehr starke negative Korrelation von -0,91 zwischen dem Fed Funds Rate und dem Vonovia-Kurs. Das Regressionsmodell erklärt 82,8% der Kursschwankungen.​ Prognose-Szenarien für 1. September 2026 Basierend auf erwarteten Fed-Zinssätzen von 3,0-4,0% für September 2026 ergeben sich folgende Szenarien:​ Szenario Fed Rate Reine Zinsprognose Adjustierte Prognose* Optimistisch 3,0% 33,69 EUR 37,73 EUR Basis 3,5% 31,44 EUR 35,21 EUR Konservativ 4,0% 29,20 EUR 32,70 EUR * Mit 12% Aufschlag für fundamentale Verbesserungen

Das stimmt. Wird immer gedrückt, aber der Kanal wird immer schmaler!

Es will einfach nicht nach oben klettern…

“Die Bundesbank berichtet, dass die deutsche Wirtschaft weiterhin in einer Schwächephase verharrt und keine Anzeichen einer baldigen Erholung zeigt.” Eine Zinssenkung?

Skalierungsvorteile: Vonovias Trumpfkarte Vonovias dominierende Marktposition gründet auf unübersehbaren Skalenvorteilen. Mit hunderttausenden Wohnungen profitiert das Unternehmen von Effizienzen bei Verwaltung, Instandhaltung und Finanzierung. Diese Größe ermöglicht den Zugang zu günstigeren Finanzierungsoptionen am Kapitalmarkt - ein entscheidender Vorteil in einem kapitalintensiven Geschäft. Die operative Stärke manifestiert sich in beeindruckenden Cashflow-Zahlen. Im ersten Halbjahr 2025 konnte Vonovia den operativen Free Cashflow signifikant steigern. Gleichzeitig sorgt ein robustes organisches Mietwachstum von über 4 Prozent für stetig steigende Einnahmen. Analysten sehen weiteres Potenzial, da die aktuellen Mieten in vielen Lagen noch deutlich unter den marktüblichen Niveaus liegen - ein langfristiger Hebel für weitere Steigerungen. https://www.boerse-express.com/news/articles/vonovia-vs-leg-aktie-marktriese-trifft-effizienz-spezialist-833635

Morgen zusammen, habe mal einen Fuß in die Tür gestellt. Gutes Gelingen ..,

Wenn man will, dann findet man immer ein Grund, warum es ausgerechnet heute sinkt/ steigt… In spätestens drei Wochen wissen wir mehr!

Also die verfallstage sind schon lästig

Am Freitag Verfallstag.

Also den Verlauf heute versteh ich auch nicht. Macht für mich keinen Sinn

jetzt unter 2,56 aber Vonovia bleibt eisern.

das letzte mal war Vonovia knapp bei 29 € als die 10Y Renditen bei 2,57 standen

die 10Y Renditen sind unter 2,57. Vonovia muss jetzt mal nach oben knallen

Vonovia TA: https://invst.ly/1crpd1

Läuft heute!