WESTWING GROUP WKN: A2N4H0 ISIN: DE000A2N4H07 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Aus dem Update von Nuways Target 20€: Wir haben WEW auf unserem European MidCap Event in Paris zu Gast gehabt. Neben der laufenden Transformation des Geschäftsmodells und der Kapitalallokation waren dies die wichtigsten Erkenntnisse: Ländererweiterung mit geringem Risiko und hohen Chancen: Nach dem erfolgreichen Vorbild Portugals (nach nur einem Jahr profitabel) hat WEW seit Jahresbeginn in zehn weitere Länder expandiert. Unserer Ansicht nach dient die laufende Expansion als risikoarmer Wachstumspfeiler mit hohem Potenzial für WEW: Bei der Erschließung eines neuen Landes fallen 1) keine Investitionskosten und keine hohen Fixkosten an und 2) nur risikoarme Marketinginvestitionen. Da WEW in den sozialen Medien das weltweit größte inspirierende Konto im Bereich Wohnen und Leben ist, kennen die Kunden in dem neuen Land die Marke oft bereits. Dennoch wird WEW Markenbekanntheits- und gezielte Marketingkampagnen durchführen, die flexibel über Return-on-Net-Spend-Ziele gesteuert werden. Daher könnte WEW leicht einen Rückzieher machen, sollte die Expansion nicht wie geplant verlaufen. Wir halten dies jedoch für unwahrscheinlich, da die WEW-Kollektion in allen Ländern wächst, was zeigt, dass das globalere Produktsortiment einer homogenen Nachfrage in Europa entspricht und das Geschäft in anderen europäischen Ländern wiederholbar ist. Im Jahr 2026e könnte auch die Expansion in den großen britischen Markt anstehen. Offline-Geschäfte zur Förderung der Kundenbindung und Markenbekanntheit. Neben der Expansion in neue Länder plant WEW in diesem Jahr die Eröffnung von sieben Offline-Geschäften, da die Produkte von WEW und die Positionierung als Premiummarke physische Kontaktpunkte erfordern. Darüber hinaus wird dadurch das ganzheitliche Marken- und Produkterlebnis in den wichtigsten Regionen (z. B. München, Hamburg, Paris, Berlin) verbessert, was letztlich die Markentreue erhöht. Außerdem müssen die Geschäfte für sich genommen Geld verdienen und sind nicht nur Marketingkanäle, was letztendlich die aktuelle Margenausweitung unterstützen und nicht belasten sollte. Die Rückkehr zum Wachstum steht kurz bevor. Nach dem Beginn der Umstellung des Produktsortiments im dritten Quartal 2024 dürfte das dritte Quartal 2025 bereits von einem Bodenbildungseffekt profitieren. Dabei ist zu beachten, dass der GMV der margenstärkeren WEW-Kollektion im zweiten Quartal 2025 um 18 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen ist, während der GMV von Produkten von Drittanbietern um 28 % gegenüber dem Vorjahr zurückgegangen ist. Zusätzlich zu diesem Effekt erwarten wir positive Auswirkungen durch die Expansion in neue Länder, allerdings in geringem Umfang in den nächsten Quartalen. In den Geschäftsjahren 2026 und 2027 sollten sich jedoch deutlichere Effekte aus der Expansion in neue Länder zeigen, was unserer Erwartung nach zu insgesamt hohen einstelligen Wachstumsraten führen dürfte. Dies geht natürlich mit positiven Skaleneffekten und einer operativen Hebelwirkung einher, die letztlich zu einer weiteren Steigerung der Margen und der Cash-Generierung führen. Trotz der jüngsten Kursdynamik sind die Aktien unserer Meinung nach nach wie vor stark unterbewertet, da der Markt das attraktive Risiko-Rendite-Profil von WEW offenbar besser erkennt. Eine Bewertung von nur 3,5x des bereinigten EBITDA für das Geschäftsjahr 2026 erscheint für ein wachsendes, margenstarkes und Cashflow-generierendes E-Commerce-Unternehmen höchst ungerechtfertigt. Vor diesem Hintergrund bestätigen wir unsere Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 20,00 € auf Basis des DCF. Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)

Charttechnisch sauber abgearbeitet. Kausignal heute ausgelöst! Allen viel ERfolg hier.

Kam vor einer woche als hot stock im Aktionär.

Die Aktien aus dem letzten ARP 2024 sind im Wert jetzt auch von 9,9 Mio auf 15,78 Mio um fast 6 Mio im Wert gestiegen. Gute Entscheidung vom Management.

Der Unkauf hat es finde ich icht schlecht getroffen, obwohl das Video vor den Zahlen veröfentlicht wurde. https://www.youtube.com/watch?v=E5qX8vQziuE

Das wollte ich auch gerade schreiben. es ist beachtlich, dass solche kleinen Umsätze solche Ausschläge nach oben bewirken. Daraus kann man doch eigentlich nur schließen, dass sehr wenige Marktteilnehmer bereit sind Ihre Anteile zu den jetzigen Preisen abzutreten. Das ist meiner Meinung nach ein sehr gutes Zeichen.

Volumen ist halt mikrich, steigt aber die letzte halbe Stunde an.

13.25€. Hm.. da geht noch was...

Da liegst du aber falsch: „Bares für Rares“ hat sich seit seinem Start 2013 kontinuierlich gesteigert – sowohl bei den Zuschauerzahlen als auch beim Marktanteil. Besonders eindrucksvoll: Vom anfänglichen Marktanteil mit etwa 13 % auf inzwischen regelmäßig über 20 %. Auch bei der jungen Zielgruppe wurde eine deutlich positive Entwicklung sichtbar (von 6 % auf bis zu 18,8 %). Ein besonders eindrucksvoller Moment war übrigens die 2000. Folge im August 2024, die mit über 24 % Marktanteil (gesamt) zu den erfolgreichsten Ausgaben gehörte. Aber ist ja nicht unser Thema

Die Serie hat aber auch schon den Lack ab

Langsam kommen wir schon wieder in die richtige Richtung ;-) Wie bei Bares für Rares. Am Anfang geht es immer mit Achtsisch Euro los.

https://www.4investors.de/nachrichten/amp/boerse.php?sektion=stock&ID=185388

Baader Bank Kursziel 16 €

Ähnliches hattem wir gerade erst bei Media Saturn gesehen, kurz bevor die Übernahmeabsichten von JD publik wurden.

https://excitingcommerce.de/2025/08/09/warum-explodiert-der-westwing-kurs-an-der-boerse/

Ist gestern im Musterdepot vom Aktionär aufgenommen worden…