ZUR ROSE GROUP AG SF5,75 WKN: A0Q6J0 ISIN: CH0042615283 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wieso fällt die Aktie jetzt so runter......

Naja ich bin keine Spassbremse und sehe als Aktionär auch eine positive Zukunft. Aber für eine NACHHALTIGE Marketcap von 900 Mio. benötigen wir bei einem KGV von 15 somit CHF 60 Mio. Nettogewinn. Das würde bei einer EBITDA-Marge von 8 % einen Umsatz von wohl so CHF 1.5 Mia. bedingen. Den Umsatz halte ich für zeitnah in den nächsten Jahren realistisch möglich - bei der Marge habe ich da massive Zweifel. Selbst bei einem KGV von 30 für einen Wachstumswert benötige ich bei CHF 1.5 Mia. Umsatz wohl so 5 % EBITDA-Marge, damit ich die CHF 900 Mio. rechtfertigen kann. Davon ist Redcare noch ziemlich weit entfernt. Und DocMorris ist, sorry für die Aussage, hier auf einem anderen Planeten zu Hause... Hinzukommen die massiven Marketingausgaben für Neu- sowie Bestandeskunden. Fazit: Ja, die Aktie hat weiterhin Potential und ich denke die CHF 10.- werden bei guten Quartalszahlen in Reichweite kommen. Aber für Kurse, welche vor Kaperhöhung irgendwo CHF 60.- entsprechen, braucht es wohl brutal viel mehr... ich persönlich halte eine Marketcap von CHF 500 - 600 Mio. für realistisch und dann sind wir halt bei den CHF 10 - 12 pro Aktie. Wenn es mehr wird, noch so gerne, aber ihr könnt ja selber mal die Finanzpublikationen der letzten Jahre analysieren - der Umsatz alleine bringt uns nichts, wenn die EBITDA-Marge so schwach bleibt und die Cashburn-Rate nicht massiv sinkt. Das Analysten unterschiedliche Ziele verfolgen, ist Teil des Spiels an der Börse - aber ich empfehle da doch, sein eigenes Research zu machen. Was die für Ziele publizieren, hat für den Börsentag einen Einfluss, was das Unternehmen effektiv produziert, hat längerfristig eine Relevanz. Und PS: ich bin aktuell grün, aber habe massiv zu viele Aktien - wenn die Zahlen zum Q2 schlecht sind, bin ich hier draussen, weil DocMorris hat nicht noch 5 Versuche offen. Die letzte KE war schon mit massiven Verwässerungen für die Bestandesaktionäre verbunden - wenn sie das nicht hinkriegen jetzt, dann will ich mir wirklich nicht vorstellen, wo der nächste Bezugspreis zu liegen kommt. Allen gute Trades, JS

Hey Dieguito selbst bei 18.89 CHF liegt die MK bei unter 900 Mio CHF. Ich glaube somit nicht einmal, dass Du noch "so lange" warten wirst! ,-)